Yatırım portföyünün çeşitlendirilmesi, yatırımlarda en çok tekrarlanan azimlerden biridir. Ancak, konunun gerçeği, dünyanın en başarılı yatırımcılarının çoğunun çeşitlendirme yapmadığı yönündedir. Örneğin, Warren Buffett muhtemelen bir hisse senedi satın almak için neden "çeşitlendirme" teklif etmemişti. Aslında Buffett, çeşitlendirmenin "ne yaptığınızı biliyorsanız çok mantıklı görünmüyor" mesajını verdi.

Çeşitlendirme Olgusu

Çeşitlendirme, bir yatırım olarak övgüyle söz ediliyor. bir takım yatırımlar sırasında riski dışarıya yayarak riski azaltan taktik, ayrıca portföydeki oynaklığı da azaltır çünkü farklılaşmış bir portföydeki bazı yatırımlar gerileyebilir, bu nedenle farklı bir pazar sektöründe veya varlık sınıfındaki diğer yatırımlar iyi performans gösterebilir. gerilemeyi dengelemek.

Çeşitlendirme karşı argümanlar, asgari riske karşı ve değişken faiz oranını birincil yatırım hedefleri olarak azaltmaya karşı olan argümanlardır En başarılı yatırımcıların hedefi, getirileri en üst düzeye çıkarmaktır. en üst düzeydeki yatırımcıların çeşitlendirmeden çekinmesinin başlıca nedenlerinden üçüdür

Çeşitlendirme Kâr Potansiyelini Azaltıyor

Çeşitlendirmeyle ilgili temel sorun, Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) gibi karşılaştırma endekslerinden daha iyi performans gösteriyor. Çeşitlendirmeyle ilgili belirli bir noktanın ötesinde bir yatırımcının varlık dağılımı, en iyi ihtimalle genel piyasa performansını yansıtmak dışında mantıklı bir şekilde gerçekleşmesi beklenemez. Sonuçta, en başarılı yatırımcıların, üstün kazanç elde edenlerin çeşitlendirilmesinden utanmalarının asıl nedeni budur.

En başarılı yatırımcılar, üstün kar potansiyeline sahip olduğuna inandıkları hisse senetlerini içeren yoğun bir portföye sahip olma eğilimindedir. Bir değerli yatırım stratejisinin bir biçimi veya başka bir yöntemi uygularlar. Tüm hisse senetleri her zaman iyi bir yatırım değildir ve çoğunlukla sınırlı sayıda hisse, herhangi bir noktada sermaye kazançları için ortalamanın üzerinde potansiyel bir potansiyel sunmaktadır. Bir portföyün altındaki bir yatırımın eklenmesi, portföyün toplam değerini aşağı çeker; bu, en başarılı yatırımcıların başarmak istedikleri şeyin tam tersidir. Bu yatırımcılar sadece en iyi yatırım fırsatlarını belirlemek ve bunlardan yararlanmak istiyorlar.

Daha Fazla Yatırım, Yatırımcılar İçin Daha Fazla Çalışma demektir

İyi yatırımlar seçmek, ilk önce bir hisse senedi araştırma araştırmasının yapılması ve sonrasında fiyatını etkileyen herhangi bir şirket haberi, pazar eğilimi, sanayi gelişmeleri veya ekonomik faktörlerin takip edilmesini gerektirir.Açıkçası, yatırımcının sahip olduğu stok veya fon miktarı arttıkça, yatırımlarını seçmek ve izlemek için daha fazla zaman ve emek gerekir. Ek bir düşünce, bir yatırımcının, muhtemelen az sayıdaki hisse senetlerini kapsamlı bir şekilde ve etkili bir şekilde araştırıp izlemekten daha iyi bir işi yapabilmesine karşın, yüzlerce hatta onlarca farklı şirketin kapsamlı bir şekilde araştırılmasının imkânsız olması.

Çeşitlendirme, Riski Azaltmak İçin Gerekli Değildir

Çeşitlendirmeyi önlemenin nihai bir argümanı, aslında riski azaltma hedefine ulaşmak için gerekli olmadığı yönündedir. Daha kesin bir ifadeyle, çeşitlendirme yoluyla risk azaltma hedefi, çok az sayıda yatırımla zaten elde edildi ve bir avuç dolardan fazla yatırım yaparak önemli ölçüde artırılmadı.

Joel Greenblatt, "Bir Hisse Senedi Piyasasına Çıkma Genius Olabilirsin" araştırmasının, sadece beş hisse portföyünün, belirli bir yatırımın spesifik riski olan sistematik olmayan riskin% 81'ini ortadan kaldırabileceğini gösterdiğini savunuyor sistematik olmayan riski sadece% 15 daha fazla ortadan kaldırmak için ek olarak 27 hisse senedi sahibi olmayı gerektiriyor. Kısacası, oldukça çeşitli sayıda yatırıma sahip olmak, başarılı yatırımlar için gerekmemektedir.