Federal Reserve Bank, Aralık ayında Fed Fonu Oranı'nın hedefinin 0,5'e yükselmesini aylarca sinyalize ediyor. Aralık 2015'teki% 0,25, sadece bir dizi serideki ilk hareketti. önümüzdeki üç yıl içinde yapılacak zamlar. Medyan tahminlere göre, federal fon oranı her yıl yaklaşık% 1 oranında artırılacak ve 2018 yılı sonunda hedeflenen% 3 oranına ulaşacaktır.

Fed tahminleri doğru tahmin ederse, portföyleri neredeyse yedi yıl boyunca hızlanan istikrar ortamında karlı olmanın önümüzdeki birkaç yıl içinde muhtemelen daha düşük performans gösterecektir. Bu altı alternatif ETF stratejisi, yükselen bir orana karşı korunabilir veya bunlardan yararlanabilir.

Alternatif Sabit Getirili ETFler

Yüksek faizli tahviller yükselen faiz oranlarında fayda sağlıyor çünkü artan oranlar genellikle ekonomik genişleme göstergesidir. ProShares Yüksek Verim Oran> Hdgd (NYSEARCA: HYHG HYHGPSh HghYld Intr67 .50-0.% 56 Highstock 4. ile yaratilmistir. 4.6 ) yüksek getirili tahvillere maruz kalma imkânı verirken faiz karşılığı hedging yapmaktadır iki, beş ve 10 yıllık hazinelerin bir sepetini kıstıracağız. 31 Ocak 2016 itibarıyla, fon sıfır süreyle% 6,6'lık bir verim sağlamıştır.

Artan oranlarda, özellikle ekonomi genişliyor ise, uzun vadeli Hazinelerin fiyatları düşüşe geçebilir. ProShares Kısa 20 Yıllık Hazine ETF'sinin portföyü (NYSEARCA: TBF TBFPSh Shrt 20 + Yr22; 09-0.% 32 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) swaplar ve vadeli işlem sözleşmeleri, vadelerinin 20 yıl veya daha kısa olan kısa vadeli Hazine portföyünün performansını taklit etmek üzere tasarlanmıştır. Fon, uzun Hazine fiyatlarında beklenen düşüşten veya uzun Hazine pozisyonlarında portföylerde bir hedgeç elde etmek için kullanılabilir.

PowerShares S & P 500 Yüksek Temettü Düşük Varlığı (NYSEARCA: SPHD SPHDPwrShr ETF FTII41.% 45-0.% 12 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) sabit gelirli ürünlere yatırım yapmamakla birlikte, S & P 500'de en yüksek getiriyi en düşük volatilite seviyesine birleştiren 50 hisse senedinden oluşan bir portföy ile tahvil benzeri bir gelir yaratmayı amaçlıyor. 31 Ocak 2016 itibarıyla, fonun temettü oranı% 3 57 ve düşük oynaklık beta değeri 0,61 idi.

Alternatif Sermaye ETF'leri

İlk Güven Uzun / Kısa Hisse Senedi Fonu (NYSEARCA: FTLS FTLSFT LS Eqty37, 88-0.% 13 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), genellikle% 90 ila% 100 uzunluğa ve% 0 ila% 50 kısa yatırım yapılmaktadır. hisse senedi ağırlıklı portföyler için hedge. Yöneticilerin savunma önlemleri almak için nakit para çekme hakları da vardır.Hisse senetlerinin kısa tutulmasına emeklilik hesaplarında izin verilmediğinden, bu fon (ve diğer uzun / kısa ETF'ler), aksi takdirde mevcut olmayabilecek hisse senedi portföyleri için bir hedging çözümü sunmaktadır.

Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) son birkaç yıldır tıkanmış ve ETRACS Aylık Ücretli 2X Kaldıraçlı İpotek GYO ETN (NYSEARCA: MORL MORLUBS Londra 2X Ayda Kaldıraçlı Uzun Borsa Değiştirilmiş Erişim Kısmı 2012-16 .10 42 Lkd Pazar Vektörleri REIT Idx Ser A16 05-3 02% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuş) bir istisna değildir. Bununla birlikte, büyük varlık sınıflarından çeşitlilik isteyen agresif hesaplar için, bu kaldıraçlı fon uygun olabilir. Fon, temel olarak, küresel GYO'ların bir sepeti tarafından üretilen getirilerin% 200'ünü ödeyebileceğine dair bir vaatle birlikte çalışıyor. Bu fonun kaldıraç sahiplerinin faydalarından biri, hisse fiyatlarının daha da gerilemesi halinde, bir miktar minder sağlayabilen% 19.48'lik (18 Şubat 2016 itibarıyla) büyük bir dağıtım verimi.

Mevduat ve krediler arasındaki kar marjı genişledikçe, finans sektörü genellikle yükselen faiz oranlarından faydalanır. Agresif / aktif yatırımcılar için, kaldıraçlı ProShares Ultra S & P Bölgesel Bankacılık ETF (NYSEARCA: KRU), çoğu küçük ölçekli 50 bölgesel bankaya eşit ağırlıklı bir sepet maruziyetini iki katına çıkarıyor. Küçük kapaklarla birlikte kullanıldığında, bu fon hafif yürekli değil, ancak bölgesel bankalardaki kredi faaliyetleri artarsa ​​ve riske toleranslı yatırımcılar kazanç sağlayabilirler.

Bottom Line

Alternatif yatırımlar karmaşık araçlar olabilir ve geleneksel ETF'lerden daha uçucu olabilir. Bununla birlikte, bu fonlar, tam olarak anlaşıldıklarında ve doğru şekilde tahsis edildiğinde, yükselen bir oranda sağlam bir getiri elde ederken çeşitlendirme yoluyla portföy koruması sağlayabilirler.