Geçtiğimiz çeyrek yüzyıl boyunca, 401 (k) planları çoğu ABD çalışanı için hakim emeklilik planı şemasına dönüşmüştür. 401 (k) planların yapısı ve özelliklerinin oluşturulmasından bu yana pek çok gelişme yapılmış olsa da, ilave sorunların giderilmesi gerekmekte ve çeşitli iyileştirmeler yapılmasına ihtiyaç duyulmaktadır.

Halihazırdaki 401 (k) plan yapısına ilişkin altı sorun var ve bu bilinen sorunların olumsuz etkilerini hafifletebilecek yollar var. (Daha fazla bilgi için öğreticimize bakınız: 401 (k) ve Nitelikli Planlar .

1. Yapısal Kusurlar

Muhtemelen, paranızı dolarlık ortalama olarak bilinen bir süreçle yatırım yapmanın zaman içinde emeklilik yuva yumurtasını ihtiyatlı bir şekilde inşa etmenize izin vereceğini söylediler. Ne yazık ki, piyasa zamanla yükselişe geçeceği zaman bu kavram doğru olabilir; ancak piyasa nispeten düz bir şekilde titreşirken doğru değildir ve pazar aşağı yönelirse doğru değildir. Dolayısıyla, değeri artan bir varlığın daha fazla ve daha fazla hisse satın almanız mantıklı olsa da, bu felsefe, tamamen değerli veya değeri düşen bir varlık satın alırsanız mantıklı değildir.

Ne yazık ki, dürüst bir yatırım metodolojisi olarak size açıklandığı için dolar-maliyet ortalaması kavramını satın almış olabilirsiniz. Ne yazık ki, dolar maliyeti ortalaması, 401 (k) planınızdaki katkılarınızın işvereninizden yatırım fonlarına nasıl yönlendirileceğini belirlemek için elverişli bir çözümdür.

Açıklamak için, 401 (k) planınız gibi tanımlanmış katkı planları, işvereninizin sizin adınıza bir bordroyu her işlerken emeklilik hesabınıza periyodik olarak katkı yapılması gerekir. Dolayısıyla, dolar-maliyet ortalamaları gibi bir teori olmaksızın, ücret seçeneklerinizden yatırım seçeneklerinize periyodik olarak para aklama konsepti mantıklı olmayacaktır; özellikle yatırım seçenekleriniz tamamen değerlendirebilir veya daha da kötüsü, katkıların yapılacağı anda aşırı değerli olması.

Neyse ki, emeklilik planınızın tüm katkılarını emeklilik planında sunulan muhafazakâr bir yatırım seçeneğine yönlendirerek yatırım işleminizi kontrol edebilirsiniz. Sonra, doğru zaman, 401 (k) planınızda sunulan daha az muhafazakar fonlardan birine veya bir kısmına bu seçenekte biriktirdiğiniz nakitlerin stratejik bir yatırım tahsisi yapabilirsiniz. Tabii ki, anahtarın yatırım açısından cazip görünüyorsa bunu belirleyebilmeniz gerekir. Yine de, tanımlanmış bir katkı planına katılıyorsanız, bu tür bir sorumluluğu beklemelisiniz. (Öğretici kitabımızda 401 (k) s hakkında daha fazla bilgi edinin: Emekli Planlama Temel Bilgiler .) ' 2. Uzun Yatırım Süresi Ufukları

Muhtemelen, işvereninizin size emeklilik için uzun vadeli bir tasarruf planı sunmak için sizin adınıza bir 401 (k) planı oluşturduğu söylendi. Bu öncül göz önüne alındığında, muhtemelen on yılı aşacak bir zaman dilimine dayanan uzun vadeli bir stratejik varlık tahsisatı geliştirmeniz gerektiğine inanmaya yönelttiniz.

Ne yazık ki, söylenmemiş olabildiğiniz şey, şu anda yatırım seçeneklerinizi yöneten portföy yöneticilerinin ondan 10 yıl veya daha sonraki yıllarda yönetmelerinin olasılığının düşük olması. Dolayısıyla, uzun vadeli odaklanmayı göz önünde bulundurarak stratejik bir tahsisat geliştirirseniz, muhtemelen fon yöneticilerinin daha kısa süreli görev süresi ve daha uzun vadedeki muhtemel uyuşmazlığı hafifletmek için endeks fonları kullanmanız gerekir yatırım tutma süresi.

"Aktif yatırım fonlarının çoğu endekslerinden daha iyi performans göstermediğinden yatırımcıların paralarını bir endeks fonu haline getirerek maliyetleri kontrol altına almaları daha iyi olur.Bu tasarruf% 1, emeklilikte on binlerce dolar (veya daha fazla) anlamına gelebilir , "MoneyCoach, Charleston, SC'nin kurucusu Patrick Traverse, Charleston, SC

Eğer 401 (k) planınızda bir dizi indeks fonu sunulmuyorsa, mevcut fon yöneticilerinizin paranızı idare edeceği varsayımını yapmak zorundasınız gelecek yıllardaki yöneticilerinizin paranızı bugün yönetildiği gibi aynı şekilde yönetebileceklerini belirtti. Tabii ki, bu varsayımlar son derece düşüktür. Bununla birlikte, bu sorunu çözmek için birkaç seçeneğiniz var dedi. Birincisi, portföy yöneticilerinizden birinin sorumluluğu bırakması durumunda sizi harekete geçirmeyi sağlayacak taktiksel bir varlık dağılımı ihtiyatilık planı geliştirebilirsiniz. Buna ek olarak, geleneksel IRA veya Roth IRA'yı açabilir ve 401 (k) planınızda bulunmayan çeşitli endeks fonu stratejileri aracılığıyla yasal sınırınıza katkıda bulunabilirsiniz.

3. İdari Masraflar

Bununla ilgili şüpheye düşmeyin, nitelikli bir 401 (k) planı pahalı bir çalışanın faydasıdır. Bunun nedeni, 401 (k) planlarının izlenmesi gereken pek çok uyumluluk meselesi ve devam etmekte olan hizmet ve yönetim fonksiyonlarının sağlanması gerekliliğidir. Dahası, katılımcıları planlamak için bir takım eğitim ve iletişim hizmetleri sunulmalıdır.

Bu görev süreleri göz önüne alındığında, katılım ücreti ödediğiniz büyük bir ihtimaldir; ek varlık bazlı ücretler; krediler, zorluk çekmeleri ve nitelikli ev ilişkileri emirleri gibi hizmetlere ilişkin madde maliyetleri; ve belki de daha önemlisi, daha yüksek fon harcamaları. Ölçek ekonomilerinin eksikliğinin çok daha yüksek masraflar beslediği küçük plan alanlarında maliyetler özellikle dik.

Neyse ki, özel bir emeklilik planı stratejisi geliştirerek 401 (k) planınızın olumsuz maliyetlerini hafifletebilirsiniz. Bu amaca ulaşmak için, 401 (k) planınıza, işvereninizin eşleşen katkısının% 100'ünü aldığınız noktaya kadar her zaman yatırım yapmalısınız.Ardından, geleneksel bir IRA veya Roth IRA'yı açmanız ve yasal sınırınıza katkıda bulunmanız gerekir. Bir IRA'ya katkıda bulunabileceğiniz parayı aştıktan sonra, istenen tasarruf seviyesine ulaşmak için 401 (k) planınızdaki katkı oranınızı artırmanız gerekir.

Bir aracı kurumla veya yerel bir bankayla düşük maliyetli bir IRA açabilirsiniz. Seçeneklerinizi gözden geçirdikten sonra, bir IRA vasıtasıyla size sunulan yatırım seçeneklerinin genişliği ve derinliğinin, işveren sponsorluğundaki 401 (k) planınız aracılığıyla sizin için mevcut olan yatırım seçeneklerinden çok daha büyük ve daha ucuz olacağını muhtemelen bulacaksınız. Bunu göz önünde bulundurarak, bir IRA aracılığıyla yaşayacağınız tasarrufların, daha az sıkı uyum sorumluluklarının, daha az hizmet ve yönetim sorumluluğunun ve daha az eğitim ve iletişim hizmetinin doğrudan bir sonucu olduğunun anlaşılması önemlidir. Bununla birlikte, bu hizmetlerden herhangi birine ihtiyacınız yoksa, bir IRA'ya yatırım yapmak, uzun süreli emeklilik için tasarruf etmenin ideal bir yoludur.

Bir IRA'ya sahip olmanın bir başka nedeni: "Yurtdışına çıkarsanız 401 (k) 'nızın donması bazen olabilir. ABD'de çalışmadığınızdan veya 401 (k)' yı kuran aynı şirket için 401 yabancı bir işverene aktarmak ve / veya ona katkıda bulunmak imkansız olabilir.Yurtdışında taşınanlar için IRA'ya sahip olmak çok daha iyidir ve şans eseri bazı 401 (k) lar, başka bir ülkede çalışıp çalışmadığınız takdirde IRA'ya dönüştürülebilir. "diyor expat finansal danışmanı, Trey Archer, Infinity Financial Solutions Ltd., Şangay, Çin.

4. Kusurlu Kayıt Defteri

401 (k) planınızda biriktirdiğiniz varlıklarla ilgili kayıt tutma ile ilgili karmaşıklıkları muhtemelen anlamıyorsunuz diyebiliriz. İronik bir şekilde, günümüz teknolojisinde bile, kayıt tutma işlemi, emek yoğun bir çaba, özellikle kayıtlarınız uzun yıllar üretilmelidir. Daha da kötüsü, kayıt memuru sizin için mükemmel bir iş olsa bile, kuşkusuz kayıtlarınızı ve ifadelerinizi zamanında üretmesini bekleyeceğiniz için, bu kaydediciye sağlanan hizmetler için ortalama bir not vermelisiniz, ve herhangi bir hata veya noksan bulunmamaktadır.

Anlaşılabilir yüksek standartlar ve beklentiler göz önüne alındığında, emeklilik planı sağlayıcılarından hiçbiri yatırımcı dostu ifadeler sunmaz. Bunun yerine, yalnızca kanunların gerektirdiği şeyleri üretme eğilimindedirler. Ne yazık ki, yasalar tarafından zorunlu olan şey, yatırım stratejinizin faydalı bir finansal değerlendirmesini yapmak için gerek duyduğunuz değildir.

Emekliliğinizi başarıyla planlamak için, başlangıç ​​hesap bakiyesinin ne olduğunu, emeklilik planı hesabınıza ne kadar çok işvereninizin katkıda bulunduğunuzu, dönem içinde yaptığınız aktarmaların veya çekilişlerin sayısını aylık olarak bilmeniz gerekir; karşılaştığınız kazanç ya da kayıpların miktarı ve biten bakiyeniz. Ne yazık ki kayıt memuru büyük olasılıkla bu bilgiyi kullanıcı dostu bir şekilde size sağlamıyor.Bunu elde etmek için büyük olasılıkla aylık veya üç aylık ifadelerinizden bilgi almanız ve bilgilerinizi izlemek için kullanabileceğiniz bir elektronik tablo oluşturmanız gerekir.

Bilgileri düzgün bir şekilde derledikten sonra kapsamlı bir analiz ve inceleme yapmak için yıllık getiri oranınızı manuel olarak hesaplamanız gerekecektir. Muhtemelen anlatabileceğiniz gibi, bu tür işler çok zaman alabilir ve şu anda sahip olduğunuzdan daha fazla mali beceriye ihtiyaç duyabilir. Bununla birlikte, bu tür bir bilgiyi derlemiyorsanız, uzun vadeli mali hedeflerinizi yerine getirme konusundaki kararlılığınızı belirlemeniz neredeyse imkânsız olacaktır. Bu soruna hitap etmek için, bu önemli çaba nasıl tamamlanacağını öğrenmek için Küresel Yatırım Performans Standartlarını gözden geçirin. (Ek bilgi için ayrıca bkz.

401 (k) Yöneticiniz Yetkili Mi ) "Çoğu zaman, üç ayda bir yapılan açıklamayı yapmak ve yatırım stratejinizin ne kadar iyi çalıştığını çözmek zor. yalnızca dış bir ücret danışmanı ile 401 (k) yatırımlarınızın gerçekten nasıl performans gösterdiğini ve bir IRA'ya aktarmaya gerek olmadan nasıl değişiklikler yapılabileceğini görebilirsiniz "diyor, Excel Vergi ve Servet Grubu servet yöneticisi Carlos Dias Jr. , Lake Mary, Fla.

5. Alt-Par Yatırım Planı Tasarımları ve Marjinal Kalite Yatırım Seçenekleri

401 (k) plan yatırım endüstrisindeki emeklilik planı tasarımı konusundaki bilgeliği, "daha azı daha fazladır" şeklindedir. Bu kavramın anlamı, kabaca beş varlık sınıfı kategorisini kapsayan bir grup yatırım seçeneği sunarak kapsamlı bir emeklilik planı tasarımının geliştirilebilmesidir. Teorik risk sırası açısından bu kategoriler, para piyasası fonları veya istikrarlı değer fonları, çekirdek tahvil fonları, büyük sermayelendirme fonları, küçük sermaye fonları ve uluslararası fonlardır.

Daha az şeyin ardındaki konsept yatırım topluluğunun, yatırım kararlarınızın karmaşıklığını en aza indirgemek için yatırım karar alma sorumluluklarınızı düzene sokma girişimidir. Maalesef, bu beş varlık sınıfı kategorisine giren fonlara yatırım yaparak çeşitlendirilmiş bir portföy geliştirebilirken, TIPS fonlarına, yüksek getirili fonlara, GYO fonlarına, orta sermayeli hisse senedi fonlarına da ihtiyacınız olacak gibi görünüyor , gelişmekte olan piyasalar fonları ve emtia fonları ile uzun vadeli finansal ihtiyaçlarınızı karşılayabilecek kapsamlı bir portföy oluşturmak.

"Müşterinin 401 (k) 'nın sınırlı (ya da altındaki) yatırım tercihi olduğunu gördüğümde, her zaman kendi kendine yönetilen bir aracılık penceresi olup olmadığını görmek için sabırsızlanıyorum.Bunlar, Aracılık Penceresi "tarafında yer alıyor ve çok daha fazla yatırım seçeneği yaratıyor ve müşteri" normal "401 (k) seçimler karşısında bu hesaba düzenli olarak katkıda bulunuyor" diyor Carol Berger, CFP®, Berger Servet Yönetimi, Peachtree City, Ga .

401 (k) emeklilik plan tasarımınızdaki potansiyel sorunların yanı sıra planınızda sunulan yatırım seçeneklerinin kalitesi, özellikle küçük bir emeklilik planına katılıyorsanız, ortalamanın altında olabilir.Bu nedenle, 401 (k) emeklilik plan tasarımınızın ne kadar kapsamlı olduğunu değerlendirmeli ve herhangi bir yatırım yapmadan önce planınızda sunulan fonlarla ilgili kapsamlı bir inceleme yapmalısınız. Bu değerlendirme tamamlandıktan sonra, yapılması gereken en iyi ilerleme, insan kaynakları departmanınıza bildirmek olacaktır. Buna ek olarak, 401 (k) plan eksikliğinizden herhangi birini bir IRA vasıtasıyla bir dizi endeks fonuna yatırım yaparak telafi etmelisiniz. (Yöneticinin performansıyla ilgili okumak için bkz.

Yatırım Müdürünüz Ölçüyor mu? ) "Fakir bir seçim yapmış yatırımcı için sıklıkla göz ardı edilen seçenek işvereninizle konuşmaktır. işverenler kasıtlı olarak size kötü seçenekler sunmaya çalışmıyorlar.Çoğu zaman bu seçeneklere danışmanda planda yer veriliyorlar.Eğer farklı ya da ek seçenekler talep ediyorsanız, işvereniniz evet diyebilir. Birçok işveren bunu arıyor geribildirim türü "diyor, Lexington, Mass.

6'daki Yenilikçi Danışma Grubu servet yöneticisi Kirk Chisholm. Karmaşık Vergi Etkileri

Muhtemelen en çok itibarlı 401 (k) plan özelliğiyle, yatırım nakit akışlarının vergi öncesi muamelesi yapılmıştır. Bu özellik önemlidir çünkü öne yatırmak için daha fazla paranız varsa geri dönüşünüzü artırmak için daha büyük bir fırsatınız olmalıdır. Bununla birlikte, körü körüne vergi öncesi yatırımın sizin için büyük bir yatırım avantajı olduğunu önermeden önce, 401 (k) planınızdan para çektiğinizde geri çekilen tüm tutar kişisel geliriniz üzerinden vergilendirilir vergi düzeyi. Geçmişe bakıldığında, bu sizin için maddi bir dezavantaj olabilir, çünkü uzun vadeli yatırım stratejinizin, çok daha düşük sermaye kazançları vergi oranı düzeyinde vergilendirilmesi gereken önemli uzun vadeli kazançlar elde etmiş olabileceği ihtimali yüksektir. Bu kazançlar, 401 (k) plan yapısına göre gelir olarak vergilendirileceğinden, ön uçtaki algılanan vergi öncesi avantajınız, arka uçtaki vergi dezavantajı ile bir dereceye kadar telafi edilir.

Vergi etkilerini değerlendirmek çok zor bir girişimdir, çünkü vergi durumunuz zamanla değişebilir ve vergi kanunları da zamanla değişebilir. Buna ek olarak, yeni emeklilik planları gelecekte de sürekli olarak geliştirilecektir. Bu nedenle, bugün iyi bir anlaşmaya varılan şey, yarın çok kötü bir anlaşma olabilir. Vergilerle ilgili tüm belirsizlikler göz önünde bulundurulduğunda, 401 (K) planınıza katkıda bulunma kararınızı muhtemelen herhangi bir algılanan vergi avantajı hesaba katarak hesaplamamalısınız.

Bottom Line

401 (k) planlar, çalışanların sağladığı yardım paketinin önemli bir parçası olmakla birlikte, bazı hükümleriyle ilişkili sorunlar çok sorunludur.

"Son soru, 401 (k) varlıklarınızın sıvı olmadığı, iyi haber şu ki uzun vadede olması gerekiyor: Kötü haberse uzun vadeli ve kolay erişilebilir olmadığı yönünde. emeklilik öncesi acil durumlar ve harcamalar için dışarıda hala yeterince tasarruf sağladığınızdan emin olun.Gerekli görülürse, kolayca erişemediğiniz 401 (k) durumuna tüm tasarruflarınızı koymayın "diyor Dallas, Texas, Revere Asset Management, CFA® Başkanı Dan Stewart:

bu ve daha önce tartışılan diğer diğer hususlara dikkat edin ve maddi imkânlarınıza hazırlık konusunda aktif bir rol üstlenirseniz, 401 (k) planınızın olumsuz özelliklerini hafifletebilir ve size sağlayacak bir şekilde yolunuzu bulmanız gerekir.

İlgili diğer okumalar için,

401 (k) Bilmeniz Gereken Ücretler ve 'da Roth 401 (k) ' a Yakından Bakınız. .