Hareketli ortalama, belirli bir süre boyunca bir güvenliğin ortalama fiyatıdır. Analistler, menkul kıymetler yukarı ve aşağı hareket ettikçe, piyasa trendlerini takip etmeyi kolaylaştırmak için hareketli ortalamaları analitik bir araç olarak sıklıkla kullanıyorlar.

Eğitim: Hareketli Ortalamalara Giriş

Hareketli ortalamalar, eğilimler oluşturabilir ve momentumu ölçebilir; bu nedenle, yatırımcının belirli bir güvenliği satın alması veya satması gerektiğini göstermek için kullanılabilir. Yatırımcılar, hareketli ortalamaları, fiyatların yön değiştirme ihtimalini ölçmek için destek veya direnç noktalarını belirlemek için de kullanabilirler. Tarihsel ticaret aralıkları incelendiğinde, geçmişte bir menkul kıymet fiyatının yukarı veya aşağı yönünü tersine çevirdiği destek ve direnç noktaları oluşturulmuştur. Bu noktalar daha sonra kararlar almak, almak veya satmak için kullanılır.

Maalesef, hareketli ortalamalar eğilimleri oluşturmak için mükemmel araçlar değildir ve yatırımcılara birçok ince ancak önemli riskler sunar. Dahası, hareketli ortalamalar, her tür şirket ve endüstri için geçerli değildir.

Hareketli ortalamaların en önemli dezavantajlarından bazıları şunlardır:

1. Hareketli ortalamalar, geçmiş bilgileri eğilimleri çizer. Yeni bir rakip gibi sektörün gelecekteki performansını etkileyebilecek değişiklikleri dikkate almıyorlar, sektördeki ürünler için daha yüksek veya daha düşük talep ve şirketin yönetim yapısındaki değişiklikler.

2. İdeal olarak, hareketli bir ortalama, zaman içinde bir güvenlik fiyatında tutarlı bir değişiklik gösterecektir. Ne yazık ki, hareketli ortalamalar, özellikle çok uçucu olan endüstrilerdeki veya güncel olaylardan çok etkilenen şirketler için, tüm şirketler için geçerli değildir. Bu, özellikle petrol endüstrisi ve son derece spekülatif endüstriler için geçerlidir.

3. Hareketli ortalamalar herhangi bir zaman aralığında yayılabilir. Bununla birlikte, genel eğilim kullanılan zaman periyoduna bağlı olarak önemli ölçüde değişebileceği için bu sorunlu olabilir. Daha kısa zaman dilimleri daha fazla oynaklık gösterirken, daha uzun zaman dilimleri daha az oynaklık gösterir ancak piyasadaki yeni değişiklikleri hesaba katmazlar. Yatırımcılar, trendin açık ve alakalı olduğundan emin olmak için seçtikleri zaman dilimine dikkat etmelidir.

3'ten büyük ->

4. Sürmekte olan bir tartışma, dönemin en son günlerine daha fazla önem verilmesi gerekip gerekmediğidir. Birçoğu günümüzdeki verilerin güvenliğin yönünü daha iyi yansıttığını ve bazıları günlerden biraz daha ağırlık verdiklerini trendi yanlış yönlendirdiğini düşünürken birçoğu hissediyor. Ortalamaları hesaplamak için farklı yöntemler kullanan yatırımcılar tamamen farklı eğilimler gösterebilirler. (Daha fazla bilgi Basit ve Üstel Hareketli Ortalamalar .

5. Birçok yatırımcı, teknik analizin piyasa davranışını tahmin etmenin anlamsız bir yol olduğunu iddia ediyor. Pazarın hafızası olmadığını ve geçmişin geleceğin göstergesi olmadığını söylüyorlar.Dahası, bunu desteklemek için önemli araştırma var. Örneğin Roy Nersesian, hareketli ortalamalar kullanarak beş farklı stratejiyle bir çalışma yürüttü. Her stratejinin başarı oranı% 37 ile% 66 arasında değişiyordu. Bu araştırma, hareketli ortalamaların sadece zamanın yaklaşık yarısı kadar sonuç verdiğini ve bu sonuçların borsanın zamanlamasını etkili bir şekilde zamanlaması için onları riskli bir önerme olarak kullanabileceğini düşündürmektedir.

6. Menkul kıymetler sıklıkla döngüsel davranış biçimi gösterirler. Bu, ürünlerine yıldan yıla istikrarlı bir şekilde talebe sahip kamu hizmetleri şirketleri için de geçerlidir, ancak mevsimsel olarak güçlü değişimler yaşar. Hareketli ortalamalar bu eğilimleri gidermeye yardımcı olsa da, güvenlikin salınım düzeninde eğilimini de gizleyebilirsiniz. (Daha fazla bilgi için Momentum Üzerine Gözetleme konusuna bakın.)

7. Herhangi bir trendin amacı, gelecekte bir güvenlik fiyatının nerede olacağını tahmin etmektir. Bir güvenlik her iki yönde de ilerlemezse, hem satın alma hem de kısa satış yapmaktan fayda sağlamaz. Bir yatırımcının kâr elde edebilmesinin tek yolu, sabit kalan fiyatına dayanan sofistike, seçeneklere dayalı bir strateji uygulamak olacaktır.

Alt satır
Hareketli ortalamalar, birçok kişi tarafından değerli bir analitik araç olarak görülmüştür, ancak etkili olması için herhangi bir aracın işlevini, ne zaman kullanılacağını ve kullanmayacağını anlamanız gerekir. Burada tartışılan tehlikeler, hareketli ortalamaların uçucu menkul kıymetlerle kullanıldığında ve döngüsel kalıplar gibi bazı önemli istatistiksel bilgileri nasıl gözardı edeceği gibi etkili bir araç olamayabileceğini gösterir.

Ayrıca fiyat eğilimlerini doğru bir şekilde göstermek için hareketli ortalamaların ne kadar etkili olduğu sorgulanabilir. Dezavantajları göz önüne alındığında, hareketli ortalamalar başkalarıyla birlikte en iyi kullanılan araç olabilir. Sonunda, kişisel deneyim portföyünüz için ne kadar etkili olduklarının nihai göstergesi olacak. (Daha fazla bilgi için, Uyarlamalı Hareketli Ortalamalar Daha İyi Sonuçlara Ulaşır mı?