Pazar ortamları, yüksek ve düşük risk ile yüksek ve düşük fırsat arasında sürekli olarak değişir ancak çoğu tüccar, stratejilerini bu önemli değişkenlere göre ayarlayamaz; karlılıklarını zayıflatır ve bunun sonucunda oluşan felaket kayıplarına kapı açar. işletme sermayesini yok edebilir. Neyse ki, bu şekil değiştiren risk faktörlerini ele alan agresif yönetim tekniklerini tanıtmak için asla geç değildir.

Popüler ticaret stratejileri, gelişen eğilimlerden yararlanmayı umarak, kopuşlar ve arızalar için para atmaktadır. Bununla birlikte, devam eden mitingler ve bulutların bulunması zor çünkü pazar, zamanın yaklaşık% 80'inde ticaret aralıklarında yana eğilme eğilimi içeriyor (bkz. Doğru Yönlü Ticaret Eğilim Yönü Ekseni Anlamak). Bu, yüksek veya düşük fiyatlara hızlı bir şekilde geçişin, eğilim takip konumlarında ansızın ve kârsız bir çıkışa zorlayan hemen bir karşı-tepki vereceği ihtimalini yükseltir.

Mükemmel eğilimli pazarlar bile, ters ya da eksiye aşırı yayılmış, Stochastics ya da Wilder RSI gibi nispi güç göstergelerinde aşırı alış ya da aşırı satım sinyalleri yanıp söndüğünde yüksek risk oluşturabilirler (bkz. Haftalık Stochastics'i Zamanla Kullanın Piyasa Etkili). Bu uçucu dönemler, ters yönler, boşluklar ve gündüz durdurma çalışması ile trend takip konumlarını da hızlı bir şekilde sallamaktadır.

Riskli yönetim tekniklerinin zorlu piyasalardaki getirileri artırdığı açıktır, bu yüzden daha fazla tüccar sıçramayı ve teknik cephaneliklerine eklemiyor mu? Maalesef, ticaret planlarının çoğu, hisse senedi şeridinin asılı kalmayan meyveyi dağıtırken ideal koşullar için tasarlanmıştır (Başarılı Bir Ticaret Planı Oluşturmak İçin 4 Önemli Eleman'a bakın). Bu planları yürüten kişiler, mükemmel koşullara uyulmadığı zaman her zamanki gibi agresif ticaret yapan, çoğu zaman büyük kayıplar yaşayan ve başarısızlıkları için pazar veya manipülasyonu suçlayan blindörlere yatkındırlar.

Stratejilerinizi yüksek riskli hale getirmek için birbiriyle ilişkili iki ayrı sorunu konuşun. Öncelikle, piyasa gözetimi, olumsuz fiyat hareketinin kâr içine çok fazla kesmeden önce yüksek ve düşük riskli piyasaların özelliklerini belirlemelidir. İkincisi, yeni koşullara geliştikçe hızlı bir şekilde adapte olarak piyasa riskinde tanımlanan değişiklikleri gidermek için esnek bir plana ihtiyaç vardır.

Piyasa Gözetimi

Yakınsama-ayrışma, piyasa riskini ölçmede kullanışlı bir araç sunmaktadır (Bkz. Yakınsaklıkla Dağılım Piyasası Eğilimi-Farklılaşma Analizi). Genel olarak konuşmak gerekirse, risk düşüktür ve S & P 500, Nasdaq 100 ve Russell 2000 aynı yönde işaret edildiğinde ve kalıp geliştirmede aynı safhalar boyunca öğütürken fırsat yüksektir. Pozitif koşullar, bu aletler büyük engeller olmadan kilit adımlarla ilerlediğinde zirve yapar.Bir boğa piyasasındaki tüm zamanların en yüksek göstergelerinin çok fazla karlı fırsat sunduğu başlıca nedendir.

Endeksler 52 haftalık en düşük seviyede öğütülürken, ayı pazarı, yüksek ödüllü düşük riskli kısa satışları destekleyen aynı koşulları işaret ettiğinden, bu yöne özel bir gözlem değildir. Elbette daha fazla hissediyor çünkü çoğu piyasa oyuncusu uzun yan eğilimi taşıyor, ancak teknik açıdan bakarsak, para kazanma veya kaybetme oranları her iki senaryoda neredeyse aynı. Buna rağmen, uzun süredir devam eden tüccarların bu senaryoyu yüksek riskli düşük fırsat olarak kabul etmeleri ve uygun savunma önlemlerini alması doğaldır.

Pazar aşamalarını belirlemek için klasik Dow Teorisini büyük indekslere uygulayın. Genellikle göreli yüksekliklere ve en düşük seviyelere bakmak ve her enstrüman üzerinde benzer kalıplar geliştirilip gelişmediğini tespit etmek için basit bir işlemdir. Çapraz pazar farklılıklarının yaygın olduğu ve karşılıklı ilişkilerin koptuğu karmaşık çalışma koşullarında zorlaşmaktadır. Bu ticaret aralıkları, genellikle dalgalı tüccarlar için yüksek riskli düşük riskli bir dönemin sinyalini verirken, trend takip stratejileri kötü bir şekilde acı çekiyor ve bir takım savunma ayarlamalarını gerektiriyor.

Oynaklık ve Risk

Yatırımcılar, gelişmekte olan riskleri S & P Varyasyon İndeksi (VIX) ile ölçebilirler. Bu gösterge, bir defada aylarca yüksek veya düşük seviyelerde kalma eğiliminde olup, en son temalara oranla periyodik artışlar gösterir. Sonuç olarak, gençler arasında aylarca VIX öğütme işlemi, 20'li veya 30'lu yaşlara yükselme eğilimi gösterirken, 40'lı yaşlarda VIX, 60'lı ya da 70'li yıllarda hızlanma yaratabilir. Bu stresli dönemler, katalizörlerin kolaylaşmasıyla hızlı bir şekilde gevşer; gösterge, uzun vadeli ortalamalara döner.

Mutlak VIX seviyesi, 20'li yaşların ortalarındaysa, düşük ve yüksek volatilite koşulları arasında geleneksel bir geçiş hattı ile ilgilidir. Yüksek oynaklık piyasaları son derece risklidir çünkü aralıklar şiddetle genişleyebilir, böylece çoğu risk yönetimi tekniğini işe yaramaz hale getirir. Sonuç olarak, işletme sermayesini korumak için yüksek nakit seviyeleri gereklidir; çoğu uygulama, gösterge zirvedeki göstergelerden aşağı doğru eğimli dönemler için saklıdır.

VIX, son on yılın ortasında bir zemin buluyor ve 2008'deki kredi erimesi sırasında tüm zamanların en yükseğine patlamadan önce sürünüyor. Gösterge, ayın geri dönüşü için ayı pazarının bitiminden üç yıl sonra ve 10 yaşına yakın uzun vadeli desteğe dönmek için iki yıl daha sürecek. Arasında, bir dizi VIX yükselişi, riski tehlikeli seviyelere yükseltin. Bu ani değişimlerin düzenli aralıklarla nasıl patladığını ve zamanın geri kalanında benign koşullar olduğunu unutmayın. Dikkatli teknisyenler bu döngüsel davranışları izleyebilirler.

Yüksek Risk Uyumu

Farklı risk ve fırsat düzeylerinde nakit düzeylerini ölçen piyasa gözetimine dayalı bir tahsis planı hazırlayın. Yüksek riskli düşük fırsatlı piyasalar, tüm ticareti durdurma ve diğerlerinin başkentini riske atma riskini gözlemleme seçeneği ile birlikte, en yüksek nakit tahsisi gerektirir. nakit çok zekice bir pazar söyleminden öte, başarısız tüccarlar tarafından büyük kayıplar için olasılıklar çok yüksek olduğunda veya büyük kazançlar için çok düşük oranlarda olan güçlü bir tekniği tanımlar. Ödül hedefini ve bekleme süresini mevcut risk koşullarına göre ayarlayın. Düşük riskli piyasalarda tutma süresinin uzatılması ve pozisyonların bir fiyat seviyesinden diğerine doğal olarak geçmesine izin vermek için duruşların gevşetilmesi mantıklıdır. Olumsuz şok olaylarının olasılığı, bu destekleyici çevrelerde düşüktür, bu nedenle, pozisyonların çalıştırılmasına izin verin, bir seferde birkaç gün kârlı bir yöne karşı hareket etse bile.

Aynı strateji, yüksek riskli piyasalarda ölümcül olabilir, çünkü ters yönler, boşluklar ve koşu durdurmak karları yiyip beklenmedik kayıpları tetikler. Vurma ve çalışma teknikleri, bu koşullarda daha iyi çalışır; uygun tutulan kazançlar için çabucak çıkarılabilecek konservatif ödül hedeflerini belirlerken tutma sürelerini azaltır. Yüksek fırsat ortamlarında önemli kazançlar katan ölçekleme stratejileri uygulamak yerine,% 100 ve% 100 dışarı çıkmak da mantıklı. Aynı anda her şeyi satın alıp tümünü aynı anda satın alıyor.

Yüksek riskli koşullar, farklı ticaret araçları seti de gerektirir. Düşük riskli pazarlar, geniş teklif / borsa spread'leriyle yüksek beta menkul kıymetlerdeki pozisyonları tercih ederken, bu oynarlar olumsuz ortamlarda sermayeyi tahrip edebilir. Piyasalar bozulunca, büyük ölçüde likit ETF'ler, Dow Industrials, S & P 500 ve Nasdaq 100 bileşenleri üzerinde dururken küçük boyutlu kalıptan kaçınarak büyük harf kullanım merdivenlerini yukarı kaldırın. Risk yükselmeye devam ediyorsa, yalnızca ETF'ler ve Dow bileşenlerine odaklanarak S & P 500 ve Nasdaq 100 bileşenlerini kullanmaktan kaçının. Risk yükselmeye devam ederse ticareti tamamen durdurun.

Alt satır

Yüksek riskli düşük fırsatlı pazarlar, işletme sermayesini koruyan savunma ticaret stratejilerinin uygulanmasını gerektirirken, oportünist bir zihniyet, isabet ve koşu teknikleriyle küçük ve hızlı kazançlar yakalar. Düşük riskli, yüksek fırsatlı pazarlar, bu denklemi tersine çevirerek agresif stratejilere, daha uzun tutma sürelerine ve daha yüksek beta ticaret araçlarına sahiptir.