Müşterileriniz için geleneksel stoklar, bonolar, yatırım fonları ve benzeri araçlar birçok temel hedefi başarabilir, ancak kutunun dışına bakarak daha iyi sonuçlar alabileceğiniz zamanlar da vardır. Alternatif yatırımlar, birçok durumda geleneksel tekliflerle kopyalanamayacakları üstün getiriler veya başka avantajlar sağlayabilir ancak bunlar aynı düzeyde bir risk ve belirsizliğe sahiptir. Bu yatırımları tavsiye eden mali müşavirler her zaman söz konusu teklifi kapsamlı bir şekilde araştırarak ve ilgili tarafların hepsine titiz bir titizlikle başlamakla başlamalıdır.

Alternatif Yatırımların Tehlikeleri

Halka açık olmayan yatırım seçenekleri genellikle, Finansal Sektör Regülasyon Otoritesi (FINRA) gibi düzenleyici otoritelerin doğrudan yargı yetkisinin dışındadır. Ve bu özel işletmelerin birçoğu kendilerine yatırım yapmaya uygun olanlar için çok karlı olabiliyorlarken, hem danışmanları, hem de müşterilerinin noktalı çizgiyi imzalamadan önce anlamaları gereken potansiyel tuzaklar da içeriyor.

Genel olarak, alternatif yatırımlar genellikle, geleneksel olmayan tekliflere yatırım yaparak, getirileri arttırmak ve büyük bir yatırım portföyünün genel riskini azaltmak üzere tasarlanmıştır. Bazı alternatif yatırımlar, belirli bir aralıkta sermayeye karşılık getirmek veya diğer gelir türlerine göre önemli kayıp yaratmak için tasarlanmıştır. Ancak birçok durumda, birçok özel sermaye fırsatıyla olduğu gibi, çok büyük miktarda kayıp olasılığı ile birlikte az miktarda ya da hiç likidite sağlamaz ve iç işleyişleri hakkında doğru veya eksiksiz bilgi edinmek de zor olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Alternatif Yatırım Fonu ve ETF'lere Yatırım .

Bu kategorideki yatırım tercihlerinin iyi bir yüzdesi, çoğu müşterinin anlamak için çok genel bir anlam taşımıyor; bu anlamda, onlara tavsiyede bulunan kişilere daha fazla güven duymalarını gerektiriyor. . Birçok alternatif teklif de yüksek ücret ve masraflarla birlikte gelir ve çok az veya hiç vergi verimi sunabilir. Onlara kesin bir parasal değer atamak da zor olabilir. Bu sebeple, danışmanlar için alternatif öneriler daha fazla sorumluluk yükleyebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Zararlarınızı Alternatif Strateji Fonu ile En Düşük Düzeye Çıkarın ).

Ödevinizi Yapın

Alternatif yatırımlar için durum incelemesi, halka açık bir iş için olana oranla biraz farklıdır. İkinci tip teklifler genellikle güvenlik ile ilgili tüm bilgileri içeren bir prospektüs ile birlikte gelirken, danışmanlar çoğu zaman alternatif tekliflerin kendi incelemelerini yapmalıdır. Müşterileri etkilemek mi, Özen göstermek mi? .

Alternatif fonlar veya başka yatırımlar yürüten yöneticiler, önemli bir rol oynayan herkese yakından araştırılmalıdır. Fonun çalışmasında. Tam bir iş geçmişi, referans listeleri, geçmişteki mesleki başarıları ve varsa yatırım performansının kaydını alın. Ve elbette, disiplin tarihçesini elde etmek için her birinin ilgili tüm düzenleyici kurumlarla kontrolleri yapın.

Yatırımın kendisi için, herhangi bir fon türü için içerdiği tüm varlıkların ve tüm geçmiş performans verilerinin bir listesini alın. Ardından şirketin veya yatırım aracının kazançlı olduğu yatırımcılara daha fazla ödeme yapıp sağlamadığını öğrenerek daha derine inin. Öyleyse, o zaman bu, bir noktada bir açığa bakacağı anlamına gelir ve bu da gelecekte kayıplara neden olabilir. Bir diğer anahtar konu ise fiyatlandırma. Fon ya da yatırım fiyatı belirler nasıl? Onlara bir değer atamak için bir EBM veya muhasebe firması gibi ilgisiz bir üçüncü taraf kullanıyorlar mı? Fiyat hareketleri nasıl ölçülür? Sonunda, söz konusu yatırımcıya teklifte bulunan veya bunları yöneten insanlar kendilerinin herhangi bir bölümüne sahip mi? Danışmanlar muhtemelen şüphe uyandırmayan kişilere bakmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hedge Edilen Yatırım Fonu Siz? ).

Vergi Raporlaması

Danışmanların müşterilere alternatif bir teklif sunmadan önce araştırma yapmaları gereken tek konu sermayenin geri dönüşümü değildir. Bu araçlar çoğunlukla gelirleri artırmak veya raporlanabilir geliri azaltmak için vergi kodunun gri alanlarında işlev görür. Yatırım, raporlama için gereken tüm vergi formlarını üretir mi yoksa müşterilerin matematiğini kendileri yapmaları gerekecek mi? Girişim tarafından vaat edilen pasif zararlar IRS tarafından kabul edilecek mi? Geçmişte yatırım ya da müşterilerinin vergi raporlamasıyla ilgili herhangi bir problemi oldu mu? (Daha fazla bilgi için, bkz. Hedge-Like Menkul Kıymet Fonlarını Tanıma ).

Müşterinizi Öğrenin

Bir müşterinin kağıda alternatif bir sunum yapması için yeterli olması onun için mutlaka uygun olduğu anlamına gelmez. Riskten kaçınan müşteriler muhtemelen bu alanın dışında kalır ve yatırım portföyüyle ilgili çok sayıda soru soran eğilimleri, her türden karmaşık bir enstrümana koyarsanız değerlerinizden daha fazla zaman harcayabilir. Her yatırımda olduğu gibi, müşterilerin burada ne yaptıkları hakkında rahat hissetmeleri ve ilgili risk türlerini ve seviyelerini anlamaları ve gerçekçi bir kötü durum senaryosunu karşılamaları gerekir. Alt Satır Alternatif yatırımlar, uygun oldukları müşterilere benzersiz menfaatler sağlayabilir ve yeni anketler, (bkz.

5 Hayati Sorular Danışmanları Yeni Müşterileri İsteyin

). popülaritesini arttırdıklarını belirtti. Ancak, halka açık muadilleriyle aynı düzeyde şeffaflık ve likidite sağlamazlar ve özel riskler ve tehlikelere maruz kalabilirler.Dodd-Frank Reform Yasası bu teklifleri SEC'nin yetkisi altına sokmasına rağmen ana yatırımlardan daha az düzenlenmekte ve dikkatle yaklaşılması gerekmektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Bir Bağış Şekli Nasıl Yatırım Yapılır ).