Uzun yıllardır, tahvil yatırımcılara hem rekabete dayalı getirilerden hem de sermaye kazanımlarından sağlam getiriler sağlamıştır. Ancak, faiz oranları hala en düşük seviyesine yakınken, birçok tahvil yatırımcısı daha iyi getiriler üretmek için başka yerlere bakmaya başlıyor. Bağlar için mükemmel bir ikame bulunmamasına rağmen, yatırımcıların tahvillere hisse senedi ile düşük korelasyon, düşük ila orta haneli tek haneli getiriler ve düşük genel oynaklık sağlayacak şekilde örnek olmasını isteyebilecek başka cazip alternatifler var. Faiz oranı riskinden bir miktar sığınak bile bulabilirler.

Birliktelik Arbitrajı

Bu birazcık da olsa duvara benziyor gibi görünse de, birleşmenin ilan edildiği andaki fiyat arasındaki küçük farktan kar elde etmek mümkündür. birleşmenin gerçekten kapanacağını söyledi. Örneğin, bir şirket 70 $ hisse için başka bir şirketin hisse senedi satın aldığını ve şirket hisse senetlerini 68 $ hisse karşılığında satın aldığını açıkladığında, bu fiyata hisse senedi satın alarak, hisse başına 2 $ kar elde edecektir. Birleşme arbitraj stratejistleri, bu şekilde, her yıl sayısız anlaşmadan kazanç elde ederek, geri dönüşler üretmek istiyorlar. (İlgili, okumak için bkz .:

Akıllı Beta ETF'ler: Son Trendler ve Bir Bakış .

Birleşme Fonu (MERFX) ve Tahkim Fonu (ARBFX) gibi birleşme fırsatlarına yatırım yapan yatırım fonu da bulunmaktadır. Önceki fon, öncelikle Kuzey Amerika'da gerçekleşen fırsatlara yatırım yaparken, ikinci fon yurtdışı büyük fırsatlar üzerine yoğunlaşıyor. Her ikisi de düşük masraf oranlarına sahip, yükü olmayan fonlardır. Bu tür strateji belirgin bir oynaklık yaşasa da, tahvil piyasası ile korelasyonsuz sağlam mütevazi getiriler elde edebilir. Faiz oranları yükselmeye başladığında, bu strateji etkilenmeden kalacaktır.

Sabit Emeklilikler

Sabit Emeklilikler, faiz oranları yükselmeye başladığında çarpılmayacak bir araçtır. Birçok sabit ürün şimdi ilk yıllarında daha yüksek bir teaser oranı ödüyor ve birçok sabit endeksli ürün yatırımcılara yeni paralar için yakışıklı bir bonus ödeyecek. Sabit ve endeksli yıllık sigortalar, tarihsel olarak, CD'ler veya Hazine menkul kıymetleri gibi diğer teminatlı araçlardan biraz daha yüksek getiri teklif ettiler. ABD Hükümeti'nin tam imanı ve kredisi ile desteklenmese de, ödenmemiş sözleşme yükümlülüklerini dolar bazında temel alarak nakit rezervlerle destekliyorlar. (İlgili okumalar için bkz:

Akıllı Beta: Bir Düşüş İçin Kurma? ) Birçok endeksli emeklilik aylığı, garantili aylık gelir gibi özelliklere sahiptir; bu, yıllık ikramiyenin bakımlı bakım alması gerekiyorsa ikiye katlanır veya üç katına çıkar. altta yatan mali göstergelerden çıkarılan büyüme potansiyeli. Sahip oldukları bir kilit sınırlama, onlardan çekilebilecek paranın miktarını ciddi derecede sınırlayabilecek önemli teslim ücreti programlarıyla birlikte gelmesidir.Ve 59½ yaşından önce çekilen tüm para çekme işlemleri, nitelikli istisna uygulanmadığı sürece vergilendirmeye ve% 10 erken para çekme cezasına tabidir.

Negatif Bono İadelerini Önleme Stratejileri . GYO

Bu sektör emeklilik oranlarına kıyasla çok daha yüksek bir risk seviyesine sahip olmakla birlikte, GYO'lar da risksiz rekabetçi getiriler sağlamaktadır (daha fazla bilgi için bkz. Faiz oranları yükselmeye başladığında önemli bir fiyatın düşmesi. Ayrıca herhangi bir zamanda cezalandırılmadan satın alınabilir ve satılabilirler. Bu sektöre yenileri olanlar, Vanguard Global ex-U gibi bu araçlara yatırım yapan yatırım fonu ile başlamayı isteyebilir. S. Gayrimenkul İndeksi Fonu ETF Payları (VNQI

VNQIVn Glbl ExUS RE59 76-0.% 22 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ). Bu fonun cari getirisi yaklaşık% 2.84'tür ve dünya genelindeki geniş bir GYO portföyüne yatırım yapmaktadır. Ancak, bu sektöre yatırım yapmayı seçerseniz fiyat değişkenliğine karşı hazırlıklı olun. Temettü Hisse Senedi Yatırımcıların tercih sebebi ve getirileri, yüksek getirileri ve likiditesi nedeniyle uzun süredir aranıyordu. Fayda sağlayan hisse senetleri aynı zamanda satın aldığınız zamana bağlı olarak sermaye kazançları da sağlayabilir, ancak bunların temettüleri toplam getirilerinin önemli bir bölümünü oluşturur. Tercih edilen konular, genellikle faiz oranları yükselmeye başladıklarında fiyatlarında bir miktar gerilerken, garantili enstrümanlardan% 1-2 daha fazla ödeme yapar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Temettü Hisse Senetleri Tahvil için İyi Niçin İster?

)

Ancak, her iki hisse senedi de mevcut tahvil tekliflerinden çok daha iyi gelir seviyeleri sağlayabilir. Ve yine, bu tekliflere yatırım yapan yatırım fonları, çeşitlendirme ve profesyonel yönetim elde etmek için iyi bir fikir olabilir. Vergilendirilebilir perakende hesaplarında kazanılan tüm temettüler için vergi ödemeye hazır olun. Ancak, temettü gelirleri, ayı fiyatları düşükken ayı pazarı süresince hisse senedine yeniden yatırıldıklarında daha fazla kâr elde etmek için kullanılabilir. Düşük Seviyeli Hisse Senetleri İstikrarlı, kanıtlanmış şirket stoklarının satın alınması, düşük faizli tahvillere alternatif olmasını da mümkün kılar (ilgili okumalar için bkz.

Müşterilerinizin ETF'ler hakkında ya da yükselen faiz ortamı. Bu şirketlerin çoğunda ayrıca temettü da ödenecek, ancak sermaye kazançları da sağlayabilir. Tarihsel çalışmalar, düşük beta stoklarının zamanla yüksek beta stoklarından önemli ölçüde daha iyi performans gösterdiğini ve oynaklığın önemli ölçüde azaldığını göstermiştir. Aracı Kurumlar CD'leri

Birçok ulusal banka, aracı kurumlar vasıtasıyla CD'ler çıkarır ve bu brokerlik evleri sizinle olan borçlara kıyasla daha cazip koşullara sahiptir (bkz.

Gelir ve Toplam Geri Dönüş: Para Çekme İşlemleri .) yerel bankanızda bulacaksınız. Borsa yatırımcısı ya da yatırım danışmanınız muhtemelen bu konulardan bazılarına erişecek ve genellikle geleneksel CD'lerden daha yüksek bir faiz oranı ödeyeceklerdir. Bu tekliflerin birçoğunun vadesi çok uzun, örneğin 30 yıldır. Ancak çoğu zaman çağrı geldiğinde ya da beş yıldan sonra devreye girecek ve bankayı ya da yatırımcının CD'yi indirimli ya da prim üzerinden almalarına izin veren özellikler koyuyorlar. Durağan Değer Fonu

Kısa vadeli garantili yatırım sözleşmelerine yatırım yapan bu fonlar, yatırım fonlarının% 1,7'si civarında bir getiri sağladığını bildirmiştir (ilgili okumalar için bkz.

Geleceğin ETFler için .) Oranlar yükselmeye başladığı ve rekabetçi getirileri onları Hazine menkul kıymetlerine kıyasla daha uygun bir alternatif haline getirmeye başladığında, fiyatlarında bir isabet görmeyeceklerdir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Müşterinin İade Beklentileri

Nasıl Yönetilir.)

Alt satır Bugün tahvil piyasalarında kısa aralıklarla toparlanma olanağı vardır. Federal Reserve faiz oranlarını tekrar yükseltirken tahvil fiyatları önemli bir darbe alacak. Ancak kutunun dışında düşünmeye istekli olanlar için bazı alternatifler var. Bazıları diğerlerine göre daha fazla risk taşıyor ancak gelirlerini arayanların ödevlerini yaptıkları sürece bazı geçerli seçenekler var. (İlgili okumalar için, bkz. Müşteriler, Düşük Geleceğe Yönelik Gelecekten Ne Bekleyecektir?