"Müşterinin her zaman hakkı vardır" - çoğu işletmenin müşterileri elde etme ve tutma stratejilerini belirten bir atasözüdür. Ancak bir müşterinin çıkarlarını ön planda tutmak her zaman kolay değildir. Politikacılar, kendilerini kurucu unsurların veya fiili müvekkillerinin üzerine koyduklarında sıkıntı çekerler. İşletmeler, kötü müşteri hizmetleri olduğunda başarısız olma eğilimindedir. Ve yatırım yöneticileri, müşterinin önünde hedeflerine öncelik verdiyse, yasal işlemleri risk altına sokar. Hepsi aynı hikayeyi anlatır: Müşteriler iş çıkarlarının üzerinde tutulmazsa, ilişki başarısız olur.

Yatırım yönetiminde, müşterinin tanımlanması zor olabilir. Tabii ki, müdür tek tek varlıkları denetlemekle suçlandığında, müşteri müvekkildir. Fakat bir emeklilik fonunun varlıklarını idare etmekle görevlendirildiğinde, müşteri fonun sponsoru (işletme) değil fonun katılımcılarıdır. (Bkz. Ayrıca Emeklilik Planları: Ağrı Veya Zevk? )

Örneğin, A şirketinin Emekli Sandığı A adlı tanımlanmış bir fayda planı vardır. Müşteri A Şirketi değildir; müşteri, emeklilik masraflarını Emekli Sandığı A'ya yatıran katılımcılardır. Yöneticiler nihai faydalanıcılara karşı bir yükümlülüğü vardır: katılımcılar.

Müşteriyi Fayda Vermek İçin Davranış

Yatırım yöneticilerinin müşteriye fayda sağlamak için birçok fırsatı var. CFA Enstitüsü'ne göre, yatırım uzmanları için profesyonel ticaret organizasyonu, "Yatırım eylemleri, müşterinin tüm menfaati için ve yöneticinin, bilinen gerçekler ve koşullar göz önüne alındığında, en iyi durumda olduğuna inandığı biçimde yapılmalıdır. müşterinin ilgisi. “

Yöneticiler ihtiyatlı, dikkatli ve takdir yetkisine sahip hareket etmelidir. Yatırım kararı bir kaprisle yapılamaz; araştırma veya teknik analizle bilgilendirilmelidir. Yöneticiler, belirlenen yatırım süreci ve müşterinin üzerinde mutabakata varılan parametreler dahilinde hareket etmelidir. Müşterilere ve çıkarlarına zarar vermemek için ödül kabul edilebilir bir riskle dengelenmelidir. Yöneticiye güven mektubu verilmişse, daha fazla bakım yapılmalıdır.

Yöneticiler ayrıca, müşterilerin çıkarlarını kendilerinin önüne koymalıdır; bu da bazen zordur. Bu amaç her zaman yasal veya düzenleyici yükümlülüklere tabi değildir. Karışıklıkları önlemek için, yöneticiler, kendi adına işlem yapmadan önce daima bir esnaf tahsis etmeli veya bir müşteri hesabı için esnaf yapmalıdır. Yöneticiler, müşteriye nasıl fayda sağladığı temelinde her zaman bir yatırım kararını düşünmelidirler. Sıcak bir halka arz örneği alın. Yöneticiler hisse paylarını kendi hesabına tahsis etmeden önce öncelikle (yatırım kurallarına uyduğu sürece) müşterinin hesabına tahsis etmelidir.

Yöneticiler ayrıca çıkar çatışmalarından kaçınmalıdır. Davranışlarının müşteriyi nasıl etkilediğini düşünmeli ve davranış, müşteri için en iyi olanın ve yönetici için en iyisinin hangisi arasında bir çatışma yaratıyorsa, müşterinin çıkarları her zaman öncelikle gelmelidir.

Yöneticiler bir çatışma bile görmemeliler. Bu, kişisel hesaplarda ticaretin açıklanmasını gerektiren raporlama prosedürlerini veya müşteri varlıklarının servislere nasıl ödeme yapıldığını ayrıntılı olarak belirleyerek gerçekleştirilebilir. Örneğin, bir yatırım müdürü, yöneticiye fayda sağlayan, yumuşak dolar olarak adlandırılan araştırma hizmetleri satın almak için müşteri varlıklarını kullandığında çatışmalar ortaya çıkar. Yöneticiler genellikle bir ticarette daha yüksek bir komisyon ödeyecek ve karşılığında üçüncü parti araştırma raporlarını alacaklar. Yöneticiler müşteri varlıklarını kullanıyorsa, tutarı masrafları müşteriye bildirmelidirler; çünkü yönetici daha yüksek bir komisyon ödüyorsa ve müşteri doğrudan fayda sağlamıyorsa çıkar çatışması oluşturabilir.

Bir menajerin gözlemlemek zorunda olduğu, vekâleten oy verme ve yatırım talimatları ve yatırım politikası beyannamesi hazırlama gibi başka yatırım yönetimi alanları da vardır. Müşteriler genellikle yöneticilerin yatırım yönetimi konusunda daha az eğitimlidir; bu yüzden müdürü kiralamışlardı. Bu çalışan / işveren ilişkisi yüzünden, vekillerin oy kullanıldığından veya yatırım poliçesi tablolarının müşterinin yararına tasarlandığı güvence altına alınmak yöneticinin görevidir.

Alt satır

Yönetici, müşterinin işe almış bir çalışanıdır ve müşterinin menfaatleri doğrultusunda her zaman müşterinin menfaatine uygun hareket etmelidir. Müşteriler, profesyonel uzmanlıkları nedeniyle yatırım yöneticilerine güvenir ve kendilerine fayda sağlamak için onlara güvenirler. (Ayrıca bkz. Bir Müşteriyle İlk Buluşma Nasıl Yapılır )