Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV LUVSouthwest Havayolları Co54.52 + 0.% 70 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) büyük bir havayolu işletmecisidir. Birleşik Devletlerde. Döngüsel şirket 2011-2016 yılları arasında çok güçlü bir temel büyüme sergileyerek hisse oranını artırdı. Pazarla ilişkisi sınırlı olmakla birlikte, Güneybatı'daki en dikkat çekici dalgalanmaların birçoğu diğer büyük havayolu şirketleri tarafından paylaşılıyor. Bu şirketlerin çoğu aynı finansal sürücüye tabidir, bu nedenle LUV'ın fiyat hareketleri hem sonuçlara hem de endüstri momentumuna atfedilebilir.

Fiyat Tarihçesi

LUV hisseleri 17 $ idi. Temmuz 2006'da temettü ayarlı bazda 14 puan düştü ve yavaş yavaş 11 $ 'a geriledi. 2008'de 40 dolara yükseldi. Güneybatı borsa, 2008'de döngüsel bir zirve noktasına ulaştığında piyasayla birlikte yükseldi ve 16 dolar gibi yüksek bir seviyeye çıktı. 20. LUV, pazar kazasında önceki pikeye göre% 63,6 oranında bir düşüşle Mart 2009'da 6 dolanın altına düştü. Hisse senedi piyasayla birlikte hızlı bir şekilde toparlandı ve Mayıs 2010'a kadar 14 $ seviyesine kadar yükseldi. Hisse senetleri, 2011'de yeniden daraldı ve büyük bir takdir öncesinde 2012 boyunca yaklaşık 8-9 $ aralığında işlem gördü. LUV 19 dolara geri döndü. 2013 yılının sonuna kadar 40 dolar ve 42 dolar. Hisse senetleri 32 dolara kadar batarken, yüksek oynaklık dönemleri bu büyümeyi izledi. 50 Temmuz 2015'te 50 dolara geri döndü ve 49 dolara geri döndü. Aralık ayında 40. LUV yine Şubat 2016'da 36 $'ın altına gerileyerek 47 dolara yükseldi. 25 Nisan'da. Temmuz 2016 itibarıyla, LUV hisseleri 37 dolar ile işlem görüyordu. 68, on yıl içinde% 120 dönüş.

Çalışma Tarihi

Havayolu endüstrisi son derece döngüsel bir yapıdadır ve katılımcılar kâr marjlarını daraltma eğilimindedir. Maliyet yapısı birçok sabit masraf içeriyor olsa da, yakıt genellikle en büyük tek harcama kalemi olduğundan, maruz kalınan tutar korunmayacaksa dalgalı petrol fiyatları karlılığı büyük oranda etkileyebilir.

Southwest'in 10 yıllık ortalama gelir artışı 2015 yılının sonunda% 10,1 oldu. 2009 yılındaki durgunluk koşullarında satışlar% 6,1 düştü, ancak diğer yıl genişleme gördü. En hızlı büyüme, 2011 yılında, gelirin yıllık bazda% 29.4 arttığı bir dönemde gerçekleşti. 2011, havayolu müşterilerine geçti, bilet fiyatları ve gelirleri şişirerek ham petrol fiyatlarına büyük bir artış gördü. Southwest'in net geliri, 10 yıllık dönemdeki satışlardan daha hızlı arttı ve ortalama% 14'lük bir büyüme kaydetti. Net kâr 2008'de% 72,4, 2009'da% 44,4 ve 2011'de% 61,2 azalırken, 2010'da% 363, 2012'de% 136 büyümüştür. 2015 yılının dördüncü yılı 50 ve% 100. Southwest, son on yılda her yıl karlı kaldı.

Southwest, temettü ödeyen bir hisse senedi. 2006'dan 2011'e kadar, yıllık hisse başına yıllık% 1'lik bir temettü sağladı ve bu oran% 14'ü geçmedi.Şirket, 2013 yılında hissedarlarına çok daha fazla sermaye göndermeye başladı ve temettü tutarını 13 sent'e yükseltti. Bu rakam, 2015 yılına kadar iki katına çıkarak 28 sente çıktı ve muhtemelen ek gelir yatırımcıları katalize edildi.

LUV'un meteorik yükselişi, büyük hisse başına kazanç ile çakıştı. Havayolu hisse senetleri tipik olarak düşük değerleme katlarına sahiptir, bu nedenle büyük iyileştirmeler sık ​​sık onları çekici hale getirir. Beş yılda% 260 değer kazansın, ancak hisse senedi fiyatlarındaki ilerleme oranı 9.25'te hala düşük ve beş yıllık PEG oranı 1'in altındadır. Bu spekülatif eksiklik, finansal sonuçlar arasında daha doğrudan bir ilişki yaratmaya yardımcı oluyor ve hisse senedi fiyatı.

Korelasyonlar

Havayolu hisse senetleri oldukça çevrimsel olup, yatırımcılar borsa ile bir miktar ilişki bekleyebilir. Güneybatı'nın beta değeri 1.25 iken, korelasyon istatistikleri, karşılaştırma testlerinden biraz farklılık gösteriyor olsa da, piyasadan daha fazla dalgalanmaya işaret ediyor. LUV ile S & P 500 arasındaki 10 yıllık korelasyon katsayısı, Temmuz 2016 itibarıyla 0,533 ve ilgili rakam, iShares Transportation Average fonuna (NYSEARCA: IYT IYTiSh Transp Av175, 22-0,% 26 < Created with Highstock 4. 2. 6 ) 0.659 oldu. Bu istatistiğin beş ve bir yıllık varyasyonları benzerdi. LUV'un 10 yıllık fiyat çizelgesi, Delta Air Lines Inc. (NYSE: DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50. 57 +% 0 34% gibi akranlarına çok benziyor olsa da, bunlar sınırlı korelasyona işaret ediyor. , United Continental Holdings Inc. (NYSE: UAL UALUnited Continental Holdings Inc .59, 92 + 0. 45% Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu) ve American Airlines Group Inc. (NYSE: AAL AALAmerican Airlines Group Inc47. 51 + 0 13% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu). Bu hisse senetlerinin hepsi 2013'ten 2015 yılının ortalarına kadar benzer kazançlar yaşadı, 2015 yılının ortalarında belirgin bir düşüş göstererek yılın sonlarında toparlandı ve 2016'nın başlarında tekrar düştü.