a:

Yatırım fonu gider oranları negatif olamaz. Bir harcama oranı, temel fon ile ilgili olarak sağladığı hizmetler için Vanguard gibi bir varlık yönetim şirketi tarafından tahsil edilen tüm ücretlerin toplamıdır. Negatif gider oranları pratik bir imkânsızlığı değil, aynı zamanda hukuki bir imkânsızlıktır çünkü yatırımcıya bir geri tepme eşdeğerdirler.

Hangi Masraflar Gider Oranına Dahildir?

Bir harcama oranı, pazarlamayla ilgili ücretleri (12b-1 ücretler), varlık yönetimini ve fonun devam eden operasyonunu içerir; bu da idari maliyetleri içerebilir. Gider oranı, yatırımcının alttaki fona yatırmak suretiyle ödemeyi planlayabileceği tüm ücretlerin toplamını şeffaf bir şekilde ifşa etmek içindir.

1940 Yatırım Şirketi Yasası yürürlüğe girmeden önce, halka yatırım yapan şirketlerin bilgileri 2015'te olduğu gibi aynı şekilde açıklamaları gerekmedi. Örneğin, bir yatırım fonu şirketinin, yatırımcılara herşey dahil bir "harcama oranı" sunarken, çeşitli altta yatan ücretleri prospektüsünün ayrı bölümlerinde ifşa etme özgürlüğüne sahip oldu. Bu, yatırımcıların her sene yatırımlarından düşülen fiili harcamaları anlamaları için yatırımcıları saptırmak için yeterli fırsat sağladı.

Hangi Yatırımların Gider Oranları Var?

Maaş oranlarını oluşturan altta yatan ücretler farklı olmasına rağmen, halka sunulan tüm fonların bir şekilde gider oranları vardır. Açık uçlu fonlar, kapalı uçlu fonlar ve birim yatırım ortaklıklarının tamamı gider oranları ve hedge fonları gibi çoğu özel yatırım aracı da var.