Madencilik şirketleri iki boyutta: küçükler ve büyükler. Binbaşı, maden yatakları geliştiren ve bunları açık piyasada satan büyük şirketlerdir. Binbaşı bazı keşifler yapıyor, ancak birincil işi toplu madenciliktir. Buna karşın, Juniors, yeni mevduat arayan küçük araştırmacı firmalar olmakla birlikte genellikle bunları tamamen geliştirmemektedir. Büyükler daha fazla mevduat bulmak istediğinde, rezervleri kanıtlanmış gençlerle her zaman satın alarak ya da ortak olabilirler. Bu yazıda, gençleri ve birincil bölümleri karşılaştıracağız ve her birinin portföyünüze ne ekleyebileceğine bakacağız.

Ana Bilim Dalı ve Küçüklerle Yatırım Getirisi Konuları Yatırım getirisi (ROI) çoğu yatırımcı için en önemli sayılardan biridir. Maalesef yatırım getirisi, madencilik bölümlerini junior madencilik stoklarıyla karşılaştırırken hikayenin tamamını anlatmıyor. Gençlerdeki dalgalanma efsanevi, ancak belirli bir yıldaki en büyük beş maden ocak stokları, risk ve ödül söz konusu olduğunda, farklı seviyelerde oldukları için, ilk beş büyük maden stokundan kaçınılmaz olarak daha iyi olacaktır. Yatırım Getirisine bakmaktansa, bu ikisi arasındaki uçurum, takdir ve gelir hakkında daha fazla şey.

Enflasyon Riskinden Korunma Amaçlı Maden Stokları Büyük madencilik stokları, küçük kuzenlerine kıyasla yatırımcılara göre çok farklı avantajlar sunmaktadır. Madencilik binbaşıları, madenleri gibi, yatırımcılar için bir enflasyon hedge'si gibi davranabilir. Enflasyon oranı sürünmeye başladığında, endüstriyel uygulamalara sahip değerli metaller ve mineraller de yükselmeye başlar. Metaller ve mineraller, vadeli işlemler ve açık piyasa alımları yoluyla fiyat artışları görürlerken, ana dalların hisse fiyatları da artıyor çünkü yerinde olan rezervler varlıklarını değerlendirebiliyor. Bir madencilik mağdurunun rezervlerinin değeri artsa da, maden çıkarma maliyetleri çoğunlukla (veya en azından çarpıcı olarak değil), bu ekonomik döngüler boyunca kar marjları da artmaktadır.

Benzer bir etki, kanıtlanmış rezervlere sahip olan maden gençlerinde gerçekleşir; ancak mineraller kazılıp satılamazsa - böylece daha cömert marj ile kazançlar elde ediyorsa - etki yalnızca enflasyonist olarak devam eder döngüsü.

Takdir: Gençlerin Avantajı Pek çok maden ocakları, buluntularından önemli ölçüde satılabilir malzeme çıkarmazlar. Hisse senedi fiyatlarındaki hareketlerin birçoğu spekülatif ve şirket hikayesinde test sonuçlarının herhangi birinde olduğu gibi. Dahası, madencilik gençleri, sermaye seviyesinin düşük olduğu her seferinde hisse çıkararak seri seyrelticiler olabilir. Yatırımcılar yakalandığında ve sermaye artık artamazsa, maden gençleri daha sonra katlanıp kaybolurlar - bazen aynı yönetim ve farklı bir adla tekrar ortaya çıkarlar.

Buna göre, madencilik şirketlerinin yatırımcıları cazip kılan riskler; riskler o kadar fazladır ki, ödüller büyük olabilir.Şüphesiz, portföylerinde gençlerden başka bir şeyleri olmayan bazı maden yatırımcıları olmasına rağmen, küçük yaştaki madenciler en iyisi emeklilik yuva yumurtasından çok spekülatif sermayenin bulunduğu bir yer olarak düşünülür. Juniors, grafik dışı takdir sunabilir, ancak işler ters gittiğinde tamamen mahsup edilebilir.

Gelir: Büyük Temettüler Enflasyon düştükçe ya da yeni bir normal kurulduğunda, küçükler ya da büyükler olsun, enflasyonist bir döngüden sağlanan destek artacak. Büyük ekonomik eğilimleri takip eden hisse senetlerine sahip olmak iyi ya da kötü değil, ancak bu hisse senetlerini diğer endüstrilerle ne zaman ve nasıl kıyasladığınıza bağlı olarak eşit olmayan bir performansa neden olabilir.

Madencilik ana dalları, boğa piyasası olduğunda, enflasyon yükseliş eğiliminin ana sürücüsü değilse, genellikle diğer sektörlerdeki büyük stokların gerisinde kalıyor. Bu yatırımcılar için sinir bozucu olabilir, ancak bazı madencilik binbaşı yatırımcılarını temettü ödemektedir. Kâr payı büyüklüğü, şirketin sağlığına ve genel ekonomik döngü sürecine bağlıdır; ancak, bir miktar enflasyon riskiyle karşı karşıya olan yatırımcılar, madencilik bölümlerinden çok daha kötü sonuçlar verebilir.

The Bottom Line Her yatırım kararında olduğu gibi, büyükler ve küçükler arasında seçim yapmak, yatırım hedeflerinize ulaşmak için ihtiyaç duyduğunuz şeye gelir. Potansiyel olarak büyük kazanç sağlayabilecek hisse senetlerine koymak için belirlenmiş spekülatif sermayeniz var mı? Eğer öyleyse, o zaman orada çok sayıda ilginç hisse senedi var. Bu, yönetim, finans, mevduat vb. Araştırmalar içerebilir, ancak potansiyel kazançlar benzer bir risk profili olan yatırımlardan daha az veya daha iyidir.

Portföyünüzün enflasyona karşı korunmasına yardımcı olabilecek istikrarlı bir gelir stokları istiyor musunuz? Sonra madencilik binbaşı daha iyi olabilir. Zaten gelir stoklarına yatırım yaptıysanız, madencilik ana stoklarını temettü perspektifinden değerlendirmek için önemli ölçütlere sahipsiniz. En büyük fark, bu şirketlerin değerini yükselteçten aşağıya çeken maddi varlıklara sahip olmaları ve defter değerini temettü hisseden çoğu hisse senedinden daha fazla dalgalandırmasıdır.

Madencilik sektörüne bir bütün olarak ilgi duyuyorsanız, her ikisini de içeren bir sektöre özgü portföy için yeterli alan var.