Borsa yatırım fonlarının dünyasında Invesco Ltd. (IVZ IVZInvesco Ltd35.87-0.50% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) PowerShares markası bir tür kurşunla 4 numaradır. Atlanta merkezli Invesco'nun özel sosu, PowerShares'in akıllı-beta yatırımında lider olarak gösterdiği ilgidir - basit endekse ilave analitik ekleme eğilimi, ilk önce ETF'leri finansal sektörün en hızlı büyüyen büyük iş yaptığı yatırımdır.

Invesco en iyi amiral gemisi QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 ile tanınıyor. 79 + 0. 34% Highstock 4. 2 6 fonuyla oluşturulan - Nasdaq 100'ü takiben klasik bir pasif endeksli ETF olan 38 dolar. 98 milyar dolarlık varlıklarından 1 milyarının yönetimi altında. Ancak büyümesi bir avuç akıllı beta fonundan geliyor. Ortaya çıkan yıldızlar, Standard & fakir 500 hisse endeksi SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46'nın teorik olarak daha düşük oynaklıklı bir karışımı. 72-0. % 15 Bir S & P 500 Downside Hedged Portföyünü ve Gelir Yatırımcılarını cezbetmek için kurulan Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulan - Teminat Mektubu Portföyü son bir yılda en az 400 milyon dolarlık varlık ekledi. Invesco'nun açıklamasına göre, QQQ fonunun bu arada aynı dönemde net çıkışları 13 milyar dolara ulaştı. Ortaya çıkan karışıklık Invesco'nun kendi hisselerinin geçtiğimiz yıl% 16 civarında yükselmesine yardımcı oldu. (İlgili okumalar için, bkz. PowerShares Uluslararası Temettü Elde Edenleri Portföyünü sevmeye 4 Sebep.

PowerShares ve BlackRock Inc.'in (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0.% 73 Highstock 4. ile birlikte daha büyük rakipler arasındaki büyük fark. 4. 2. 6 >) iShares birimi ve State Street Global Advisors'un SPDR fonlarındaki ailesi Invesco'nun akıllı beta fonlarına yeni bir büyüme hedeflemek için seçtiği seçenek, Aralık 2014'te Morningstar analisti Greggory Warren'in yazdığı gibi daha az fon başlattığı anlamına geliyor. Daha dikkatli bir ürün geliştirme süreci PowerShares Warren, belirli bir indeksin sade-vanilya taklitçileri olan daha az yeni fon bulunduğunu ve her biri varlık toplamak için daha iyi bir şansın olduğunu söyledi. Aslında, PowerShares'in en iyi ETF'lerinden bazıları, belirli bir kıyaslama endeksini izleyen tek ETF'dir.

PowerShares'in varlıklarının birçoğu birkaç fonla yoğunlaşıyor - ETF Database'e göre yalnızca 15 PowerShare fonunda 1 milyar dolar veya daha fazla varlık var. Bu, ana fonlarını en yakın rakipleriyle karşılaştırmayı mümkün kılar.

Aşağıda, PowerShares fonlarının rakiplere kıyaslamalarına yardımcı olan bazı karşılaştırmalar yer almaktadır.

PowerShares SPLV vs SPDR SPY

5 Dolar. 7 milyar PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46 72-0.% 15 Highstock 4 ile oluşturulmuştur.2. 6 ) fon, en düşük volatiliteye sahip 100 SPX hisse senedine odaklanacak şekilde tasarlanmıştır. 195 milyar dolarlık SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258, 85 + 0.% 16 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) fonu, pazarın amiral gemisi endeksinin 500 üyesinin tamamına sahiptir. Bu, sahip oldukları şeyle ve son zamanlarda yaptıklarıyla ilgili önemli farklar yaratıyor. Düşük volatilite fonu en üst holdingi Wal-Mart Stores, Inc.'dir (WMT

WMTWal-Mart Mağazaları Inc .88. 70-1.% 09 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) SPDR fonunun en büyük payı Apple Inc.'de (AAPL AAPLapple Inc174 25 + 01.01 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu). Düşük volatilite fonunun önümüzdeki beşi Stericycle Inc.'dir (SRCL SRCLStericycle Inc67. 26-0.% 09 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), mall geliştirici Macerich Co. (MAC > MACMacerich Co54, 19-0 37% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), diğer mall sahibi Simon Property Group, Inc. (SPG SPGSimon Gayrimenkul Grubu 154.50 99-0.01 VNO VNOVornado Realty Trust 74. 25 + 1.37% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ), Vornado Realty Güven (VNO Highstock 4. 2 6 ve McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp. 170. 07 +% 0,84 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Yedi - 10 numaralı numara hepsi kamu hizmetleri. SPDR'ın bir sonraki en büyük holdingi Exxon Mobil Corp'dur (XOM XOMExxon Mobil Corp.83 75 + 0% 69% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp 84. 47 + 0. 39% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139.76-0.23% Highstock 4 ile oluşturulmuştur Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A BRK, ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0.% 11 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Wells Fargo & Co. (General Electric Co.) (GE GEGeneral Electric Co20 ile Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56.% 18-0.% 30 Highstock 4. 2. 6 Procter & Gamble Co., (PG PGProcter & Gamble Co86, 05-0,% 61 Highstock ile Yaratılan 13-0. 05% Highstock 4. 2. 6 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co 100, 78-0.% 62 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35.32-0.65% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). En alt satırda: Biri gayrimenkul, perakende ve kamu hizmetlerini birincil olarak alırken diğeri petrol, teknoloji, finans ve Big Pharma gibi daha değişken bölgelere dayanıyor. Geri Dönüşler karışık: Düşük volatilite fonu son bir yıldaki piyasa takibi yatırımını yendi (% 18.3 -% 16.7) ancak rakibini, 64 ile karşılaştırıldığında% 59'luk üç yıllık getiriyle geride bıraktı %. Ücretler SPLV için% 0,25 ve SPY fonu için% 0,09'dur. PowerShares BKLN ve iShares iBoxx HYG PowerShares Kaldıraçlı Kredi ETF'sini (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23. 090.00% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2.6 ), QQQ'nun arkasındaki PowerShares ailenin ikinci büyük oyuncusu, Invesco'nun akıllı beta arayışında mevcut bir kategoriye kendi spinini koyduğu bir başka durumdur. .Önemsiz tahvil fonu gibi yüksek verimi takip eder, ancak tahvil yerine kaldıraçlı kredilere odaklanır. Inveco'ya göre, fonun varlıklarının sadece% 14'ü Standard & Poor's tarafından yatırım notu olarak derecelendirildi.

iShares iBoxx $ Yüksek Verimli Kurumsal Bono ETF'ye kıyasla (HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), BKLN'nin Birleşik Devletler dışına yatırım yapması daha az olasıdır, daha fazla nakit tutar ve tahvillerden daha farklı menkul kıymetler portföyüne sahiptir fon, sermaye. Ücretleri biraz daha yüksek - ETF Veritabanına göre varlıkların% 0.65'i iShares fonu için% 0. 5'e kıyasla üç kat daha büyük. Ne fon ne de büyük bir performans gösterdi. Şubat 2015'ten itibaren BKLN fonu bir önceki yılda% 1. 2, son üç yılda% 12.6 gibi bir döneme sahipti. IShares fonu ETF Veritabanı için sırasıyla% 2.5 ve% 19.8'lik kazançlar kaydetti. Dolayısıyla bu durumda en azından beta araması fazladan alfa'ya yol açmadı. PowerShares PRF ve iShares IWD Her iki PowerShares FTSE RAFI US 1000 (PRF

PRFPS FTSE RAFI US109) ile ilgili bilgi edinebilirsiniz (İlgili okuma için bkz. Önemsiz Bono ETF'leriyle Yatırım Yaparsınız? Ve HighShock 4 ile birlikte oluşturulan iShares Russell 1000 Değeri (IWD IWDiSh Rus1000 Val120.7 +% 0.1 <% Highstock 4 ile oluşturulmuştur. 2. 6 ) ABD hisse senetlerinin egemenliği altında - nispeten düşük ücretli (PRF için% 0.39 ve IWD için% 0.21) büyük sermayeden yüksek fonlar - aslında, ABD'nin en iyi ABD listesinin hakimiyeti altındadır hisse senetleri.

Bu iki fon, farklı endeksleri izlemelerine rağmen, ilk 10 maddesinin sekiz adedi ortaktır. IWD daha konsantre, PRF'nin varlıklarının% 17'sini 10 hisse senedi içerisindeyken, ilk 10 hissesinin yaklaşık dörtte biri var. Exxon Mobil, her iki fon için de en iyi holding. PRF fonu, teknolojiye (Apple, IWD'nin ilk 10'da yer almayan ilk 10 holdingi) ve tüketici hisse senetleri için daha fazla bahis oynarken, IWD finansal ve sağlık hizmetlerine daha fazla bahse giriyor (Johnson & Johnson'ın daha yüksek yüzdesi var ve Pfizer, ancak her iki fon için de en iyi 10 holding var). (İlgili okumaya bakınız: Akıllı Beta ETF'leriyle Daha İyi Bir Kasa Arası Oluşturun .

İade, iki fon için çok benzerdir. PRF'nin son 12 ayda dar bir yeri var, ancak her iki fonun getirileri% 15'e düştü. Beş yıldan fazla zamanla, PRF, IWD'yi% sekiz puan,% 113 ila% 105 artıracak.

PowerShares PKW vs Vanguard VIG PowerShares Geri Satın Alma Başaranları (PKW PKWPS Buybck Achiv56, 10 + 0.% 34 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) başka bir fondur PowerShares'in tanıdıklarına ters düştüğü yer: Birçok fon, hissedarlara temettü yoluyla para dönüşü yapan şirketleri ararken, bu durum, 12 aylık sürede% 5 veya daha fazla hisse sayısını azaltmış şirketleri istiyor ve yalnızca Nasdaq'ın Geri Satın Alma Başaranlarının Endeksini takip eden ETF.En büyük holdinglere Apple, Home Depot Inc. (HD HD Ev Deposu Inc164. 22-0.% 10 Highstock 4. 2. 6

ile oluşturulmuştur) ve Express Scripts Holding Co. (ESRX > ESRXExpress Komut Dosyaları Holding Co60. 62 + 0.% 13 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ).

Bu ETF İle Geri Getirilere Yatırım Yapın

. Her fon, tanıdık ABD hisse senetlerinde varlıkların% 99'una sahiptir; bunların her birinin üçte birinden biraz fazlası ilk 10'a yatırılmıştır holdingler. (Ortak olan tek olanı IBM'dir). PowerShares fonu agresif tüketici-döngüsel ve bilgi-teknoloji stoklarında daha büyük iken, Vanguard Temettü Takdiri (VIG VGVng Dvdnd Aprding96. 86-0.% 36 Highstock 4. ile oluşturuldu. 2. 6 ) ETF Veritabanı, sanayi ve tüketici savunma şirketleri üzerine yoğunlaştığını belirtti. Genel olarak, PKW daha agresif bir fondur. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırımcılara Temettü Fonlarına Bakın (VIG) .) Bu saldırganlık, PowerShares fonu için çok daha iyi üç ve beş yıllık getiriye yansıyor; bu fon, üçten fazla% 80 arttı. yıl ve beş üzerinden% 150. Vanguard'ın rakibi için karşılaştırılabilir rakamlar% 53 ve% 96'dır. ETW Veritabanına göre, Vanguard'ın yıllık ücretleri% 0. 1, PKW'nin tahsil ettiği% 0.71'den çok daha düşük. Sonuç PowerShares ve daha büyük rakipler arasındaki en büyük fark, Invesco'nun akıllı beta fonlarına yeni bir büyüme hedeflemek için seçtiği seçeneğin daha az fon başlatması olduğu anlamına geliyor. Akıllı beta'yı klasik pasif yönetimi ve daha dikkatli bir ürün geliştirme süreci ekleme, PowerShares'in belli bir indeksin düz-vanilya taklitçileri olan daha az yeni fona sahip olması anlamına geliyor ve her biri varlık toplamak için daha iyi bir şansa sahip. . (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF Sağlayıcıları Kılavuzu: Invesco PowerShares .)