Mali uzmanlar genelde şirket stoklarının çok üzerinde çalışanların dikkatini çekerler. Çok fazla bir kısmı genellikle yatırım varlıklarının% 5 -% 10'undan fazlasını oluşturur. Bununla birlikte, 401 (k) planlarında şirket stoğu çok yaygındır. Fidelity Investments'a göre, yaklaşık 15 milyon kişi, 2015 yılının ortalarından itibaren uyguladıkları planlarda işvereninin stokunda 400 milyar doların sahibi.

Riskler

Çalışanlar zaten maaş kontrolü için iş verenlerine güveniyor. 401 (k) planında aşırı miktarda şirket stokunun eklenmesi risklidir. Birincisi, yoğun bir pozisyonu temsil eder. Çoğu planın menüsünde yer alan yatırım fonları veya benzeri yatırımlar genellikle katılımcılara çeşitlilik düzeyi sunarken genelde bir takım hisse senedi, tahvil ve diğer yatılı yatırımları tutar. Bir holding düşerse, fon üzerindeki etkisi muhtemelen çok az. Şirketin hisse senetlerinde keskin bir düşüş varsa, bu durum katılımcının hesabının değeri üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar: Müşterinizin Risk Toleransını Genelleştirmeyin.)

Bu, geçim kaynaklarının ve emekliliklerinin hem işvereninin sağlığına bağlı olması nedeniyle çalışanların genel riskini artırabilir. Sadece eski çalışanların Enron, Lehman Brothers ve Radio Shack gibi şirketlerden isteyin. Bu diğer şirket hisse senetlerine ek olarak, emeklilik hesabının dışında kalabilirler ve risk büyük olabilir. 401 (k) planlarını destekleyen işverenlerin bu riskleri kaybolmaz ve şirket hisse senedi teklif planları kısmen azalır, çünkü bu onların güvenirlik riskini arttırır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kalifiye Planlardaki Şirket Stokuna dikkat edin.)

Upside

Birçok şirket stoklarını piyasa fiyatından indirime tabi tutarak çalışanlara sunmaktadır. Kesinlikle hisse fiyatı artan bir hisse senedi ile çalışanlar için büyük bir değer olabilir. Ancak, herhangi bir yatırım gibi bu da izlenmeli ve yönetilmelidir. (Daha fazla bilgi için, bkz. DoL'un Hakim Politikasının Danışmanlar İçin Neyi Açıkladığına .)

401 (k) 'da şirket hisse senedinin tutulmasının diğer bir başkası, gerçekleştirilen net gerçekleşmiş değerlemeden (NUA) yararlanmaktır. şirketten ayrılırken. NUA, çalışanlara şirket stoklarını vergiye tabi bir hesaba aynen ödenirken, plandaki diğer paraları isterlerse bir bireysel emeklilik hesabı (IRA) haline getirmelerine izin verir. Şirket sermayesinin dağılımı, mevcut piyasa değeri değil, çalışanların maliyetine dayanılarak vergilendirilir. Değerli bir hisse senedinin sahipleri için avantaj önemli olabilir. Hisse senetindeki kazançlar, oranların genellikle düşük olduğu uzun vadeli sermaye kazançları tedavisine tabi olacaktır. Emeklilik planı dağıtımları genellikle daha yüksek oranda normal vergi oranları altındadır.Şirket stoklarının büyük bir kısmı için tasarruflar çok önemli olabilir.

Müşterilere danışmanlık

Mali danışmanlar, bu hallerde, 401 (k) planı ve toplam portföyleri için ne kadar şirket stoğunun uygun olduğu konusunda müşterilere tavsiyelerde bulunmalıdır. Danışmanlar, müşterinin tüm yatırımlarını emeklilik planları ve vergiye tabi hesapları üzerinden genel olarak ele almak için donatılmıştır. Müşterinin risk toleransını, zaman dilimini ve finansal hedefleri ve hedefleri bilirler. Bir Müşterinin Risk Toleransını Değerlendirmeyle İlgili İpuçları .

Danışmanlar müşterilere yatırım fonu ve borsa yatırımlarından elde ettikleri toplam hisse senetleri için de tavsiyelerde bulunabilirler hisse senedi opsiyonları, kısıtlamalı hisse senedi birimleri ve 401 (k) içindeki ve dışındaki doğrudan yatırımlara ek olarak fonlar (ETF'ler). Daha büyük şirketler, bir dizi yatırım fonunda temsil edilebilir ve müşterilerinize "gizli" sahipliğe neden olabilir.

Finansal danışmanlar 401 (k) planında stoklarını eşleşen bir araç olarak kullanan şirketler için müşterilerine stoktan ayrılma konusunda herhangi bir kısıtlamayı anlamalarına ve bu parayı diğer yatırım seçeneklerine taşıdıklarından emin olmalarına yardımcı olmalıdır düzenli bir şekilde. Her ne kadar giderek daha az seyrek olmasına rağmen, bazı şirketler halen çalışanların belirli bir süre için bir maç olarak hisseleri elinde tutmalarını istiyor. Danışmanlar, bu durumdan etkilenen müşterilerini, risklerle ilgili bilgi ile donatmalı ve bu müşterilerin endişelerini şirketin insan kaynakları departmanına seslendirmesini önermelidir. (Daha fazla bilgi için, bkz. 401 (k) Riskler Danışmanları Hakkında Bilmeliler.)

Şirket hisse senetlerine yatırım açısından uygunluk, müşteriden müşteriye duruma göre değişir. Yıllar boyunca belirli seviyedeki yöneticilerin işvereninin hisse senetlerine asgari düzeyde yatırım yapmaları gerektiği durumlarını gördüm. Benzer şekilde, yöneticilerin bazen en azından belirli bir süre hediye (genellikle emeklilik planının dışında) hediye etmeleri gerekir. Bu ve diğer kısıtlamalar ve kurallar elbette dikkate alınması gerekir.

Son olarak, şirket hisse senetleri sağlam bir yatırım olabilir ve en azından bazı müşteriler, finansal danışmanlarının ihtiyatlı gördüğü şeylerin üst sınırlarında hisse tutmak isteyebilir. Danışanlara Yönelik 401 (k) Mahkemenin Etkisi .

Bottom Line

401 (k) plan dahilinde şirket stoğuna yatırım yapmak riskli olabilir sadece geçim için kendi işverenlerine değil, şimdi emeklilik planı dengesine dayanan bir konumdadırlar. Şirket sert zamanlarda düşerse kendilerini işsiz bulabilir ve 401 (k) dengesini düşürerek hisse senedi fiyatı düşer. Mali müşavirler, bu durumla karşı karşıya kalabilecek müşterilerine konsey açmak için iyi konumlandırılmışlardır. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF'leri bir Müşterinin 401 (k) 'da Nasıl Eklenir.)