VIX (CBOE Oynaklık Endeksi), parasal olarak S & P 100 Endeksi opsiyon fiyatlarını kullanarak 30 günlük ima edilen oynaklığı ölçmek için 1993 yılında kuruldu. 2003 yılında VIX, S & P 500 Endeksine dayalı olarak hesaplandı ve bir dizi grev fiyatıyla S & P 500 seçeneklerinin ağırlıklı fiyatlarının ortalaması alınarak gelecekteki oynaklığı tahmin etmeye çalışıyor. VIX'te trading opsiyonları veya vadeli işlemler yerine sofistike yatırımcılar, VelocityShares Daily Inverse VIX Kısa Vadeli ETN (NYSEARCA: XIV XIVCS Nassau VelocityShares Daily Inverse VIX Short gibi VIX ile bağlantılı döviz ticareti olan ürünleri (ETP'ler) S & P 500 VIX Kısa Vadeli Futures Endeksi113 ile bağlantılı. 112 +2.02 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) ve ProShares Short VIX Short- Vadeli Vadeli İşlemler ETF (NYSEARCA: SVXY SVXYPrShrs Güven II109. 03 +% 0,84 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ).

VelocityShares Günlük Ters VIX Kısa Vadeli ETN

VelocityShares Günlük Ters VIX Kısa Vadeli ETN, Credit Suisse Group AG tarafından yayımlandı (NYSE: CS CSCS Group16 .16-0. 2 Kasım 2016 itibarıyla, fonun yaklaşık 14,18 milyon döviz ticareti yapılmış senedi (ETN) ve toplam varlıklar 505 dolar. VelocityShares ve Morningstar'a göre 05 milyon. Bu kategorideki ücretlerin üst sınırında olan yıllık net gider oranı% 1.35 olarak hesaplandı. Bu fon, S & P 500 VIX Kısa Vadeli Futures Endeksi ER'nin günlük performansının bir tersi olan maruz kalma temin etmeyi amaçlıyor. Endeks, birinci ve ikinci ay VIX vadeli işlem sözleşmelerinde uzun pozisyonlardaki haddeleme hareketini ölçer ve her birinci ayın VIX vadeli işlem pozisyonunu ikinci ay vadeli vadeli işlem sözleşmelerine geçirir.

29 Eylül 2016 itibariyle, Yahoo Finance'ten gelen üç yıllık verileri temel alarak ETN'nin% 88,17'lik bir R-kare olduğu ve en uygun endeksine göre S & P 500 VIX Kısa Vadeli Futures TR USD Endeksi. Bu rakam, fonun geçmiş fiyat hareketlerinin% 88.17'si endekste gerçekleşen hareketlerle açıklanabilir. ETN'nin beta değeri -0'dır. 93, aynı döneme göre endekse göre, fonun en iyi uyum indeksiyle güçlü bir negatif korelasyona sahip olduğuna işaret etmektedir. Fonun olumsuz beta değeri, en iyi uyum göstergesi arttıkça düşüş eğiliminde olduğunu ve bunun tersini göstermektedir. ETN, kısa vadeli yatırımcılara ya da yüksek risk toleranslı tüccarlara, yalnızca günlük olarak S & P 500 VIX Kısa Vadeli Futures Endeksi ER'ye ters düşen girişi almak isteyenler için uygundur.

ProShares Kısa VIX Kısa Vadeli Futures ETF

Kısa VIX Kısa Vadeli Futures ETF, 3 Ekim 2011'de ProShares tarafından yayınlandı. 30 Eylül 2016 itibarıyla, fon toplamı net varlıklar 504 dolar.71 milyona ulaştı ve ProShares'in bilgi föyüne göre aracılık komisyonları ve ilgili ücretleri içermeyen% 0,95'lik bir harcama oranı talep ettiler. S & P 500 VIX Kısa Vadeli Futures Endeksinin günlük performansının bir tersi olan yatırım sonuçlarını arıyor. Bu fon ve VelocityShares ETN benzer bir amaca sahiptir, ancak ikincisi, kredi endeksi ile ilgili varlıkları tutan bir fon iken, Credit Suisse tarafından yayınlanan teminatsız bir borç notudur.

Kısa VIX Kısa Vadeli Futures ETF ve VelocityShares ETN, modern portföy teorisi (MPT) istatistikleriyle hemen hemen aynı özelliklere sahiptir. 29 Eylül 2016 itibarıyla, Yahoo Finans'ın S & P 500 VIX Kısa Vadeli Futures TR USD'si ile ilgili üç yıllık verilere dayanarak ProShares fonunun% 88,19'luk bir R-kare ve -0 bir beta değeri var. . 93. R-kare değeri, fonun son üç yıldaki fiyat hareketlerinin% 88,19'unun en iyi uyum indeksindeki hareketlerle açıklanabileceğini göstermektedir. Fon, -0 beta. 93 en iyi uyum indeksiyle güçlü bir negatif korelasyona sahip olduğunu göstermektedir.

ProShares ETF ve VelocityShares ETN'nin aynı yatırım hedeflerine ve benzer MPT istatistiklerine sahip olması nedeniyle, ETF, VIX Kısa Vadeli Futures Endeksinin günlük performansına ters tepki vermek isteyen, yüksek risk toleranslı yatırımcılar için en uygunudur; ancak bir ETN'den daha düşük bir kredi riski derecesine sahiptir.