Blindsided hakkında konuşun. Cuma günkü boğa piyasasında normal bir gündü; Her ne kadar piyasada hafif bir satılmaya rağmen, Dow'un en yüksek seviyelerde baskı yapmaya devam ettiği gerçeği artık pek de habersiz. Yatırımcılar haftasonu her şeyin iyi olduğunu düşünüyordu, ancak Kıbrıs'ın Avrupa Birliği ile kurtarmaya yönelik bir anlaşmaya girdiği haberleri ortaya çıktığında yatırımcılar kör edildiler.
Önce, Kıbrıs nerede? Kıbrıs, Doğu Akdeniz'de, Yunanistan'ın doğusunda ve Türkiye'nin güneyinde bulunur. Açığa çıkan yatırım dünyasının çoğu için önemsemeyecek kadar büyük olmayan uykulu ülkelerden biri. CIA Factbook'a göre ülkenin nüfusu 1,1 milyon - Rhode Island eyaleti kadar insan. Ülke,% 77 Yunan,% 18 Türk ve% 5 diğer etnik grupta orta yaş 35'dir.
Arazi büyüklüğü yaklaşık 7, 800 mil kare, kabaca New Jersey büyüklüğündedir. Bu, uluslararası manşetlere konu olacak bir ülke gibi gelmiyor, ancak hikayenin çok daha fazlası var.
Yunanistan Tekrar Tekrarlandı
2009 yılına kadar Kıbrıs ekonomisini çevirdiler. 2003 yılında% 6,3 oranında bir açık vermesinden sonra, 2008 yılında% 1,2 oranında fazla bir kemer sıkma önlemi uygulamıştır. Bu durgunluk yaşandığında Kıbrıs, Yunanistan'ın borcuna olan büyük maruz kalması nedeniyle sıkıntılı dönemlere geri döndü . 2012 yılında ülke% 2. 3 oranında daralmıştır.
Ülke 2012'de Fitch'in BB derecelendirme notu veren ve daha da aşağı yönlü düşüş uyarısı yapan ajanslarla birkaç kez indirgendi. Bu, Kıbrıs'ın borçlanma maliyetlerini yükseltti.
Bankalara Yakından Bakın
CNBC'ye göre, Kıbrıs bankacılık sektörü ekonomi büyüklüğünün yaklaşık sekiz katı, neredeyse 19 milyar dolar ya da tüm mevduatın üçte biri Rusya kaynaklarından geliyor. Rusya'nın en büyük yatırımcısı olan Dmitry Rybolovlev, Kıbrıs Bankası'nda yaklaşık% 10'luk hisseye sahip ve 8 milyar dolardan 10 milyar dolara varıyor.
The Canadian Press , Rus elitlerinin Rusya'da siyasi belirsizlik ve yolsuzluklardan kaçınmak için Kıbrıs bankalarını kullandıklarını bildirmektedir. Buna ek olarak, yasadışı yollardan kazanılan para, çoğu kez Kıbrıs'a gönderiliyor ve bu sayede kör bir göz açma politikası var. Rusya, geçtiğimiz yıl 49 milyar doların yasadışı olarak yabancı hesaplara bağlandığını tahmin ediyor - Rusya GSYİH'sinin% 2. 5'i.
Kıbrıs'ın sermaye kontrollerini zorlaması halinde Rus bankaları, ülkenin GSYİH'sinin% 2'sine eşit kayıplarla karşı karşıya kalabilirler; çünkü Rus bankaları Kıbrıs kökenli Rus kökenli şirketleri 40 milyar dolar ödünç vermişti. Rus yetkilileri, uygulama için dışa dönük hoşnutsuzluk gösterebilirken, eylemleri kozmonot kadar Rus olduğunu kanıtlıyor.
Kurtarma Hikayesi Nedir?
Kıbrıs, Yunanistan'a maruz kalması nedeniyle sistemik olarak hasar gördü. Yunanistan ve diğer pek çok ülke gibi, Avrupa Birliği'nden bir kurtarma talebinde bulunmak zorunda kaldı fakat bu sefer AB, Yunanistan'la defalarca yaptığı gibi gönülsüzce evet demedi.
Bunun yerine AB, "Size yardımcı olacaksak, önce kendinize yardımcı olabilirsiniz. "Bu, bir Kıbrıs bankasında kurtarma bedelini ödemek için para yatıran tartışmalı ve benzeri görülmemiş bir hareketi başlatmanın başlangıcıydı.
En büyük uyumu kim fırlattı? Almanya ve çoğu haklı olarak böyle derdi. Paraya ihtiyacı olduğunda AB için "git" yerine gitmekten bıkarlar. Merkel'in Hıristiyan Demokratik Birliği partisinin parlamento genel sekreter yardımcısı Michael Fuchs, "Neden Almanlar bu insanlardan kurtulmalı ve en azından kendi başlarına biriken küçük bir yardımı kabul etmeye istekli değiller mi?" "
Başbakan Angela Merkel Eylül ayında seçimle karşı karşıya kalırken, artık Almanya'nın parasını halkın düşüncelerine pek saygı duymadan dağıtamıyor. Bu, açıkçası, ülkesinin uğruna halka açık bir görüntüti.
Sonuç küçük bir vergi değildi; 100'den fazla, mevduatla 000 avroya sahip olan herkes% 9,9 vergi ve% 100, 000 avro,% 6,75 vergi ödeyebilir. Fikir çok basitti: Ruslara yapıştırın - kurtarma bedelini ödemelerine izin verin. Fakat boş bir çaydanlıkla çok geç bir görüşme yapmak zorunda kaldıklarında, bir şekilde banka tasarruf sahipleri olan ve resesyona kapılan bir ülkede yaşayan Kıbrıs vatandaşlarını da unuttular. Planın 5,8 milyar avro artması bekleniyor, ancak ufukta yeni bir plan olabilir.
Pazartesi günü banka tatili oldu (pek bir tesadüf değildi), vergi öncesi parayı almak için bankalardan herhangi bir şey yapılmayacaktı. Parlamentonun bu planı kabul etmeye oy vermeyeceği belli olduğunda, devlet tarafından yönetilen bankacılık sistemi en azından Perşembe gününe kadar kapalı kaldığını açıkladı. (Dolayısıyla, bu planın lehine olan politikacılar oy kullanmak için lobi faaliyetinde bulunabilirler.)
Şimdi netlik kazanıyor ki Kıbrıs, daha güçlü bir kahve hazırlamalı ve daha iyi bir plan hazırlamalıdır. CNBC, ilk 20 bin avroun muaf tutulabileceğini veya 100, 000 avroya kadar tasarruf sahiplerinin sadece% 3 vergi ödeyebileceğini bildirdi.
Bunun Dünyaya Neyi Kastediyor?
İlk olarak, bankaların iş yapma biçimlerinin artık tamamen güvenilir olmadığı anlamına geliyor. The Gartman Letter yazarı Dennis Gartman Pazartesi günü "Bankacılığın doğası kök saldı."
Pazar sabahı bankanızdan bir e-postayla uyandıysanız düşünün; "Hükümet yetkilileri ile yapılan bir anlaşmanın sonucu olarak, banka hesabınızın% 6.75'i iş gününün başlangıcından önce çekilecektir. "Paranızı herhangi bir bankada tutmayı tekrar düşünürdünüz. Korku ilerliyor. Bu emsal ayarlanırsa, dünyanın herhangi bir yerindeki herhangi bir bankadaki bir kişinin parası ne kadar güvendedir?
İkincisi, Birleşik Devletler, Fed'in ekonomiye para aktarmaması nedeniyle değil, Avrupa'da son birkaç yılda manşet yapan dramın belirgin bir şekilde yok olması nedeniyle boğa piyasasında. Yatırımcılar bu hikayenin euro bölgesi sorunlarının geri dönüşünü işaret ettiğinden endişe duyuyorlar.
Harekete Geçin
Yatırımcılar, avro bölgesi finansal ortamda bir ön sayfa hikayesi olduğunda piyasalar dengesiz hale geldiğini biliyor.Federal Rezerv hala piyasalara büyük miktarlarda likidite pompalıyor ve piyasanın Pazartesi günkü tepkisini ölçüyor, bu manşetler yüzünden boğanın kısıtlanmadığı görülüyor.
Yine de, son 3 ayda İP'nin% 8'den fazla olduğu göz önüne alındığında, Kıbrıs ya da benzeri bir olay, herkesin beklediği düzeltmeyi tetikleyebilir. Uzun pozlamanızı azaltmayı veya portföyünüzü bir düşüşe karşı hedging etmeyi düşünün.
VIX bu kadar düşük seviyelerde olduğundan, koyma seçenekleri şeklinde koruma satın almak ucuzdur. Seçenek tüccar değilseniz, Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 47-1.% 09 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturulan) gibi daha düşük beta adları satın alın. veya Abbott Labs (NYSE: ABT ABTAbbott Laboratories55. 01-0.% 83 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Bu isimler sağlıklı bir temettü ödüyor ve büyük pazar kadar gerilemiyor. Korumanın bir başka yolu, iShares iBoxx $ Yüksek Verimliliklı Kurumsal Tahvil ETF (ARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 99 + 0. 01% Highstock 4 ile oluşturulmuş) gibi tahvil ETF'lerini kullanmaktır. 4. 6 2.9 < ),% 6 temettü ödemektedir. En önemlisi, pazar haberciliğe döndüğünde, portföyünüzü küresel olayları takip ederek koruyun ve piyasaları nasıl etkilediğini araştırın. Piyasaların kişiliklerini öğrenmek, bir sonraki negatif başlıkların daha iyi hazırlanmasını sağlayacaktır.