Petrol fiyatlarının güçlenmesi ve Federal Reserve Board'un gelecekteki faiz artırımlarının hızını azaltma kararı ile harekete geçirilen borsa, büyük borsa stoklarının gücüne, Yıllık en kötü kayıtlardan birinin ardından, borsa rotasını tersine çevirdi ve 24 Mart 2016 itibariyle pozitif bölgeye geri döndü. Dow Jones Endüstri Ortalaması (DJIA)% 0,52, Standard & Poor's 500 Endeksi ise% 0,49 oranında değer kaybetti. Borsanın burada gittiğini tahmin eden biri var, ancak bir zamanlar sahip olduğu inançtan yoksun görünüyor, yatırımcıları daha güvenli cennet seçmeye yönlendiriyor. Uzun vadeli yatırımcılar, hisselere maruz kalmaya ihtiyaç duyduklarını biliyorlar ve en az oynaklığı isteyenler için büyük-büyüklükteki hisse senetlerine en büyük korumayı sunmaktayız.

DJIA, mavi cipsin en boğumlu olduğu düşünülen 30 büyük şirketin stoklarından oluşmaktadır. Daha geniş açığa çıkmak isteyen yatırımcılar için Russell 200 Endeksi DJIA 30 şirketlerini ve önümüzdeki 170 büyük şirketi kapsıyor. Bu endekslerin her biri için, yatırımcılara düşük maliyetli, performanslarına katılmanın kolay bir yolunu sunan bir borsa yatırım fonu (ETF) bulunmaktadır. SPDR Dow Jones Endüstri Ortalaması (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Orta GÜVENLİK SİSTEMLERİ -1-235. 41 + 0.% 10 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) DJIA, ve iShares Russell 200 Endeksi (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059. 63 + 0.% 13 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ) aynı adın endeksini izler. Her ikisi de en büyük şirketlere en fazla maruz kalma olanağı sunarken biraz farklı sonuçlar veriyor.

SPDR Dow Jones Endüstriyel Ortalama ETF

Borsa performansını ölçmek için dünyanın gözleri DJIA'ya sabitlenmiştir. Bu sebeple SPDR Dow Jones Endüstriyel Ortalama ETF, 12 dolar ile en popüler mega-cap ETF'dir. Mart 2016 itibariyle 36 milyar aktif varlık (AUM) var. 1998 yılında kurulan fonun ortalama günlük ticaret hacmi (ADTV) 6.6 milyon hisse de kategorideki en likit ETF olmuştur. Fonun amacı, DJIA'nın performansını, endeks kadar aynı piyasa kapitalizasyonu ağırlıklarına göre 30 hisse senedi sahibi olmak suretiyle çoğaltmaktır.

iShares Russell Top 200

ile 88 dolar. AUM'da 06 milyon, Mart 2016'dan itibaren, iShares Russell Top 200, sadece 7, 916 ADTV ile çok daha küçük bir fon ve çok daha az sıvı. Eylül 2009'da başlatılan bu fon, Russell 3000 endeksinde listelenen en iyi 200 şirketten oluşan aynı ismin endeksinin performansını tekrarlamayı amaçlıyor. 200 adet tahvil, yatırım yapılabilir tüm U.'nın piyasa değerinin yaklaşık% 65'ini temsil etti.S. stokları.

Portföy Kompozisyonu

Her iki kaynak da DJIA'nın elindeki en iyi 30 mavi çip stokuna sahip ancak iShares Russell Top 200, yatırım yapabileceğiniz en büyük ABD hisse senetlerinin 170'inden fazlasını elinde tutmak için S & P 500 Endeksi listesinde daha da derinleşiyor. Bu, iki fona büyük ölçüde farklı portföy kompozisyonları kazandırıyor. SPDR Dow Jones Endüstriyel Ortalama ETF, sanayi ve finansal hizmetlere yoğun bir şekilde eğilmekte ve onu tüketici çevrimsel, teknoloji ve sağlık hizmetleri izlemektedir. IShares Russell 200, daha çok teknoloji ve sağlık hizmetleri ağırlıklı olarak takip edilmekte, bunları finansal hizmetler, tüketici savunması ve tüketici konjonktürü takip etmektedir.

24 Mart 2016 itibarıyla, SPDR Dow Jones Endüstri Ortalamasının en büyük beş holdingi 3M Co. (NYSE: MMM MMM3M Co230, 31-0,% 82 Highstock 4 ile oluşturuldu. 2 6 , Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Grubu Inc243, 49-0.% 37 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), International Business Machines Corp (NYSE: BA BABoeing Co264 07+), Boeing Co. (NYSE: BA IBM Uluslararası İş Makineleri Corp 150. 84-0.% 49 <% Highstock 4. 2 6 0 89% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Home Depot Inc. (NYSE: HD HD Ev Deposu Inc164. 22-0.% 10 Highstock 4 ile oluşturulmuştur 2. 6 ), bunların hepsi portföyün% 28,42'sini oluşturmaktadır. Portföyün% 14'ünü alarak Russell Top 200'nin ilk beş holdingi Apple Inc.'dir (NASDAQ: AAPL AAPLapple Inc174 25 + 1. 01% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM XOMExxon), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) Mobil Corp 83. 75 + 0.69% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4.6.6999), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0.% 23 ile Oluşturuldu Highstock 4. 2. 6 ) ve General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co 20, 13-0. 05% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Yatırım Performansı SPDR Dow Jones Endüstriyel Ortalama ETF, son birkaç yıldır gösterge endeksinden sürekli olarak daha iyi performans göstermiştir. 2013'te, fon% 26,50'lik DJIA dönüşüne karşı% 29,64 geri döndü. 2014'te fon, DJIA'yı 9'un üstünde,% 82'ye karşı% 7,52'yi aştı ve 2015'de fon% 0,11 artarken DJIA% 2,23 kaybetti. Fon, S & P 500 Endeksine karşı iyi bir performans gösterdi ve son on yılda endekse karşı 6. 03'e karşı% 6. 57 geri döndü. iShares Russell Top 200, S & P 500 Endeksini daha yakından izleyerek, performansını neredeyse son birkaç yıldır eşleştiriyor. Son beş yıl içinde, fon endeksi yüzde 11.9'a karşı% 11.60 iade etti. iShares Russell Top 200 fonunun beş yaşın biraz üstünde olması nedeniyle, uzun vadeli performansın doğrudan karşılaştırılmasını yapmak zordur. Russell Top 200 fonu, 2012, 2013 ve 2014 yılları arasında piyasada sağlam yıllar olan daha iyi getiri elde etti. 2015 yılında, fon% 0. 11'e karşılık% 1.74 iade etti. Mart 2016 itibarıyla bir önceki yılın aynı dönemine göre SPDR Dow Jones Endüstriyel Ortalama ETF, Russell Top 200'yi 1 puan geride bıraktı.% 19 geri dönüş karşısında% 1.00 geri dönüş.

Yatırım Giderleri

İki fon, Mart 2016'dan itibaren Russell Top 200 için% 0,15 ve SPDR Dow Jones Endüstriyel Ortalama ETF için% 0,1 ile karşılaştırılabilir gider oranları elde etti.

Sonuç

Portföy kompozisyonundaki önemli farklılık nedeniyle, tam olarak bir elma-elma karşılaştırması değildir. Her iki fon da en iyi mavi çip şirketlerine yatırım yapıyor. IShares Russell Top 200, teknoloji ve sağlık sektörlerine ağırlık vererek S & P 500 Endeksindeki daha geniş stoklara daha fazla maruz kalmaktadır. Bu, güçlü pazarlar sırasında rakibinden daha iyi bir performans elde etmesine yardımcı olabilir. Ayrıca, zayıf pazarlardaki getirileri düzeltebilecek tüketici savunma stoklarına daha fazla maruz kalmaktadır. Her iki fon da uzun vadeli yatırımcılar için sağlam duran varlıklara sahip olacak. Kısa vadeli tüccarlar için, SPDR Dow Jones Endüstriyel Ortalama ETF, teklif / talep spreadinde daha iyi likidite ve fiyatlama sağlar.