Teknik analiz öğrencileri, bazı temel göstergelere hakim olduktan sonra, daha az bilinen ve tartışılan teknik göstergelerin bazılarıyla uğraşmak isteyebilirler.
Burada mutlak genişlik ve ülser indekslerine bakıyoruz.

Mutlak Genişlik Başlıca finansal gazete ve dergiler ve yatırım televizyon programları çoğu zaman pazardaki genişliğe ilerleyen ve azalan konular arasındaki farkı ifade eder. Mutlak genişlik göstergesinin ilerleyen ve azalan konular arasındaki farkı hesapladığını ve daha sonra bu değerin grafik üzerindeki her çubukta olduğunu anlamak kolay. Dolayısıyla, bir grafik uzmanı mutlak genişlik endeksine bakabilir ve piyasanın etkinlik seviyesini belirleyebilir.

Endeksi oluşturan parametrelerin açıklanmasının yaygın bir biçimi şudur: ilerleyen sorunlar, o günkü açılış fiyatının üzerine yakın olanlar ve aksine, azalan konuların günün açılış fiyatının altına yakın olanlarıdır . İlerleyen / azaltan konularda başka düşünceleri sağlamak için eklenebilecek başka veriler de vardır; Ancak, bunlar en yaygın parametrelerdir. Gelişen konular için kullanılan veriler ne olursa olsun, azalan konular için aynı veriler kullanılmalıdır.

Örneğin pazar düzeliyorsa, ancak daha fazla mesele gelişmeden daha az meydan okuyorsa, bundan sonra dövizdeki birçok konu düştüğü ve az yapılanla ilerlemediği için mitingin biraz istikrarsız olduğunu tespit edebiliriz tüm gürültü.

Eğer bir teknisyen, çizelgede yüksek değerler görürse, piyasa öncelikle bir yönde hareket ettiğini varsaymaktadır. Öte yandan, belirtilen değerlerin düşük olması durumunda piyasanın belirgin bir yön vermediği görülüyor. Mutlak genişlik endeksi, pazardaki gelecekteki eğilim değişikliklerinin erken bir göstergesi olabilir ve piyasanın bir bütün olarak zayıflığına veya gücüne karşı onay veya uyarı sinyalleri sunar.

Şekil 1

Kaynak: TradeStation

Sun Microsystems'ın (SUNW) bu grafikte Haziran 2002'den Mart 2003'e kadar geniş S & P 500 Endeksine kıyasla çok az şey düşüyor SUNW ile yatay bir bantta su sıkıyor görünen pazar. Mutlak genişlik endeksi, yılın başından bu yana 100'den fazla puanı kaybetti ve yavaş ilerleyen bir düşüş trendi gösteriyor.

Norman G. Fosback tarafından geliştirilen mutlak genişlik endeksi (ABI) piyasa momentum göstergesi olarak geçmektedir. Sadece pazar etkinliğini gösterir. Fosback, "Hisse Senetleri Piyasası Mantığı" isimli kitabında, "tarihsel açıdan yüksek değerlerin üç ila oniki ay arasında daha yüksek fiyatlara yol açtığı" konusunda konuşuyor. Fosback, mutlak genişlik endeksinin oldukça güvenilir bir varyasyonunun, haftalık ABI'yi işlem gören toplam sayıdaki konu veya menkul kıymet ile bölmek olduğunu bulmuştur.Daha sonra bu değerin 10 haftalık ortalaması hesaplanır. % 40'ın üstündeki okumalar çok yükseliş gösteriyor ve% 15'in altındaki okumalar düşüş eğilimindedir. Ücret Endeksi Peter G. Martin ve Byron B. McCann tarafından geliştirilmiş ve kitaplarında detaylı bir şekilde anlatılan

Pazar Göstergesi: İç Göstergeler Dizini "Fidelity Funds için Yatırımcı Rehberi" (1989), ülser endeksi çok etkili bir risk göstergesi. Risk, birçok insana ait birçok şey anlamına gelir, ancak yatırıma özgüdür.

Peter Martin ve Byron McCann, bir kez "yatırımın ülseri endeksi ne kadar yüksek olursa, o kadar çok yatırım yaparak ülsere veya uykusuz gecelere neden oluyor" dedi. Gary Elsner, Ph.D.

Eşit Fonu Zamanlaması Bülteni Elde Edilen Kârlar yazıyor:

"Standart sapma, değişkenliğin iyi bir ölçütüdür, çünkü ortalama ortalamadaki değişim miktarını ölçmekte ve muhtemelen finansal en yaygın kullanılan ölçüttür Ancak, standart sapmanın finansal araçlara ilişkin iki zayıf yanı vardır: Birincisi, yukarıdan (iyi) yönde ve aşağı (kötü) yönlerden ortalamalardan gelen değişimi ölçmektedir.İkincisi, standart sapma, kısa ya da uzun kayıplar dizisi verir Yatırımcılar yalnızca aşağı yönlü risk (veya kayıp olasılığı) hakkında endişe ederken, ters değişimler veya hızlı değer artışları kazançlar yaratır Standart sapmanın tersine, ülser endeksinde yukarıda sözü edilen zayıf yönlerden hiçbiri yoktur nce, düşmenin derinliğini ve performans ölçüsünün orijinal seviyeye dönmesi için geçen zamanı ölçerek geri tepmeyi, önceki yükseklerden düşme eğilimini hesaplar. "

Şekil 2

Kaynak: TradeStation

Şubat 2002'den Şubat 2003'e kadar Exxon Mobil'in grafikte, ülser endeksinin payı, Temmuz ayının üçüncü haftasında düştüğü için görebilirsiniz. Grafiğin dengesi, Exxon Mobil hisse senetlerinin fiyatı birkaç haftalık bir süre zarfında kademeli olarak düşüş göstererek "güvenli çizginin" üzerindeki küçük hareketleri göstermektedir. Ülser indeksinin kısa vadeli performansın veya performansın iyi bir göstergesi olduğunu söylemek güvenlidir. Ülser endeksi, belirli bir süredeki bir konunun ortalama fiyatından değil, bir önceki yüksek seviyeden değişimi ölçer.

Elsner, "Ölçüm, incelenen periyottaki performans düşüşünü de içeriyor", yüksek ülser endeksi ölçümleri olan fonlar veya ticaret sistemleri, risklerin haklı çıkması gibi olağanüstü yüksek geri dönüşler olmadıkça önlenmelidir "diye devam ediyor.

Alt satır Bu göstergelerin her ikisi de bilgili bir tüccarın genelinde yer alır ve bu göstergelerin çizelgelerine uygulanması, kendi bireysel yatırım felsefelerinizin ve programlarınızın etkililiğini belirlemenize yardımcı olabilir.

Unutmayın sizin para - akıllıca yatırım yapın.