Lehman Brothers'ın 2008'deki çöküşü, dünyanın finansal sistemini tehdit etti ve modern tarihin en büyük mali krizlerinden birini yarattı. İflas sonucu dünyadaki finansal sistemi çökertmekle tehdit edilerek Büyük Durgunluğa yol açtı. Bankaların vergi mükellefi tarafından finanse edilen kurtarma işlemleri ve kitlesel parasal uyarıcı bankacılık sistemini kurtarmaya ve ekonomiyi desteklemeye yardımcı oldu. Uluslararası Para Politikası (IMF), 29 Haziran 2016'da Deutsche Bank'ın küresel finans sistemine en büyük riski getirdiğini açıkladı.

Haziran 2016 itibarıyla, Lehman Brothers'ın yüksekliğindeki başka büyük global finans kuruluşu iflas beyanında bulunmadı. Birçok gözlemci, benzer kurallar Avrupa bankalarını istikrarlı hale getirirken, Volcker Kuralı, yüksek sermaye gereksinimleri ve Birleşik Devletlerde finansal kurumları istikrara kavuşturma için stres testleri gibi düzenleyici reformları kredilendiriyor. Bununla birlikte, Deutsche Bank AG'nin (NYSE: DB DBDeutsche Bank AG16.% 75-0.% 48 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturulan) bilançosu, bankanın aşırı derecede risk almayı içerdiğini göstermektedir.

Aşırı Kaldıraç

Belki de Deutsche Bank'ın karşılaştığı en büyük sorun, bilançosunda aşırı kaldıraçtır. Berenberg Bank'ın James Chappell'e göre, Deutsche Bank, yetersiz performans gösteren ana işletmelerden ve karşılanamayan zorluklardan yüzüstü. Chappell, 16 Mayıs 2016'da bankanın kredi notunu kesintisiz sattı ve sattı ve hisse senedi fiyat hedefini düşürdü ve şirketin bilançosunu hazırlamaya yönelik karamsar döngüye dayanarak kârsız işyerini gerekçe göstererek gerekçe gösterdi. Şirketin temettü oranını düşürdüğünü ve çalışanlarını kayıpsız işyerleri satmaya ve satmaya söz verdiğini belirtti. Bununla birlikte, şirketin kaldıraç problemlerini çözmek için nihayetinde daha fazla öz sermaye artırması gerektiğini düşünüyor. Deutsche Bank'ın değerlendirmesi pazarın kötümserliğini ortaya koyuyor. 15 Haziran 2016 tarihi itibariyle, banka maddi varlıkların% 27'sinde işlem yapmıştır; bu da şirketin tasfiye değerinden daha düşük bir değere sahip olduğu anlamına gelmektedir.

Sermayeyi Arttırmak Gerekiyor

9 Haziran 2016'da Barclays PLC (NYSE: BCS BCSBarclays9 .50-0.% 94 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) bankacılık analistleri Deutsche Bank hisselerini düşürdü. Analistler, bankanın finansal kriz öncesinde ipotek teminatlı menkul kıymetler (MBS) satışı nedeniyle yerleşim yerleri için ek sermaye artırma ihtiyacı olduğunu belirtti. Analistler, yerleşim yerlerinin bankaya 4 $ 'a kadar mal olabileceğini tahmin ediyorlardı. 5 milyar. Ayrıca, Deutsche Bank'ın ABD ve Avrupa düzenleyicileri tarafından belirlenen Ortak Sermaye Tier 1 hedeflerinin altında olduğunu da belirttiler. Sonuç olarak, risk, ek sermaye artırmanın zor olabileceği ve hissedarları sızlatacağı yönünde. Banka 21 büyüdü.Mali krizden bu yana üç ayrı vesileyle 7 milyar avro.

Massive Derivatives Risk

Uluslararası Ödemeler Bankası'na göre, türev sözleşmelerin toplam nominal değeri, 2015 yılında 550 trilyon dolara eşitti. Deutsche Bank, 29 Nisan 2016 tarihli kazanç açıklamalarında, 72 dolarlık türev işlem maruziyetinin bulunduğunu bildirdi . 8 trilyon, yani toplam küresel miktarın yaklaşık% 13'ü. 15 Haziran 2016 tarihinden itibaren, toplam türev işlem maruziyeti, bankanın 20 TL'lik piyasa değeri olan yaklaşık 3,600 kez eşittir. 26 milyar.

Deutsche Bank, sözleşmeleri farklı karşı taraflarla netleştirildiği için, nümerik türev işlemlerine eşit kayıplarla karşılaşma ihtimali düşüktür. Bununla birlikte, son mali kriz, karşı taraf risklerinin kartopu taşıdığını ve bir zincir etki yarattığını gösterdi. Lehman Brothers ve American International Group Inc.'de (NYSE: AIG AIGAmerican International Group Inc62. 22-0.% 43 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturulan) başarısızlıklar 2008'de bir koşuya neden oldu bankalar üzerinde ve mali sistemi tehlikeye attı. Benzer şekilde, Deutsche Bank'daki bir başarısızlık, 2016'da bankacılık sistemi için felaket sonuçlarına neden olabilir.