Dolar maliyet ortalaması, yatırımcıların finansal piyasalarda büyük ve toplu yatırım yapmak zorunda kalmadan maliyet etkin bir şekilde katılmalarını sağlayan güvenilir ve güvenilir bir yatırım stratejisidir. Yatırım fonları (özellikle 401 (k) planları bağlamında) yatırımcıların yatırımlarından endişelenmeden yatırımcıların sistematik olarak 25 $ 'lık (veya daha az) miktarda yatırdıkları bu kadar düşük yatırım minimumlarına sahip olduğu için, yatırım fonu yatırımcıları arasında özellikle popüler bir stratejidir İşlem maliyetleri ile geri dönüşler azaltılır. Borsa yatırım fonları (ETF), çoğunlukla az miktarda gider oranlarıyla birlikte dolarlık ortalamaların mükemmel araçları gibi görünebilir, ancak ilk görünüşler aldatıcı olabilir. (Gider oranları ile dolar-maliyet ortalamaları arasındaki ilişki hakkında daha fazla bilgi için, Dolar Maliyetli Ortalama Alma öder.)

Eğitim: Borsa Yatırım Fonu Yatırımları

Gider Oranları: ETFler ve Yatırım Fonları
Yatırım maliyetlerini karşılaştırırken, yatırım fonu gider oranları belirgin olarak görülür ve çoğunlukla medya tarafından . ETF'ler, yatırım fonlarıyla oldukça benzer olduğundan, ikisi arasındaki maliyetleri karşılaştırmak için birçok yatırımcı genellikle ETF ve yatırım fonu gider oranları ile doğrudan karşılaştırma yapmaktadır. Böyle doğrudan bir karşılaştırmada, ETF'ler hemen hemen her zaman bir heyelan ile kazanırlar. Düşük maliyetli, yüksüz dizin fonlarıyla tanınan Vanguard Grubu bile rekabet edemez. State Street'in SPDR 500 ETF'si, 9 baz puanlık (% 0,09) Vanguard Index 500 fonu tarafından tahsil edilen 16 baz puanlık (% 0,16) ücreti aşıyor.

Her ne kadar gider oranları merkezde olsa da, fon yatırımcılarının karşı karşıya kaldıkları tek ücret bu değildir. Yatırım fonu ve ETF maliyetlerini daha doğru bir şekilde karşılaştırmak için, yatırımcıların her fondan aldığı ücretlere bakmaları gerekir.

Yatırım Fonu Ücretleri
Yatırım fonu gider oranı, yatırım yönetim ücretleri, idari giderler ve 12b-1 ücretlerini (belirli pazarlama maliyetleri) kapsar. Bununla birlikte, aracılık işlemleri komisyonları ve satış ücretleri (yük fonları için) gider oranına dahil değildir ve birçok fon düşük bakiyeli bir ücret almaktadır. Bu sıkıntı ücreti genellikle yılda 25 $ 'dan azdır ve hesap bakiyesi belirli bir dolar rakamının (10 bin dolar gibi) altındaysa uygulanır. Bazı fonlar, varlıkların farklı bir fona taşınması durumunda, her işlemde bir satın alma ücreti ve / veya bir değişim ücreti talep etmektedir. Birçok fon, varlıkların hesabında en az bir süre tutulması durumunda, bir itfa ücreti talep etmektedir.

Yatırım fonu gerçek maliyetini hesaplarken, harcama oranının ödemek zorunda olduğunuz harcamayı varsaymadan önce hesap bakiyenizi ve ticaret alışkanlıklarınızı incelemeyi unutmayın.

ETF Ücretleri
Bir ETF'ye yatırım maliyetinin hesaplanması, bir yatırım fonu yatırım maliyetinin hesaplanmasından biraz daha kolaydır.ETF yatırımcıları, 10 punto yazılmış ve nota yazan yoğun grafiklerle dolu yoğun, zayıf sözlü bir prospektüse derinlemesine girmek yerine, yalnızca iki öğe hakkında endişelenmelidir: harcama oranı ve ticaret komisyonu.

Gider oranı, yatırım fonu oranı gibi, yatırım yapılan varlıkların sabit oranlı bir yüzdesidir. Bununla birlikte, ETF'ler bir hisse senedi gibi bir aracı firma aracılığıyla ticaret yaptığından, her ticaret için ödenmesi gereken bir komisyon da vardır. Bu komisyon, yatırımcıların ETF katkı paylarını dolar-maliyet ortalaması olarak planlamaları durumunda ihtiyatlı olmaları gereken öğedir.

ETF'ler: İşlem Maliyeti
Bir ETF'ye her yatırım yaparken, ilgili maliyetleri göz önüne almanız gerekir. Bunu yaparken, gider oranının faktoring edilmesi kolay bir bölümdür. Yatırımın istikrarlı bir yüzdesi olduğu için, yatırım yapılan para miktarından bağımsız olarak aynı etkiye sahiptir. Örneğin, harcama oranı istikrarlı 9 baz puan ise, gider oranının maliyeti, 100 dolarlık bir yatırımın 9 senti ve 1 dolar. 09 $ 1, 000 yatırımla. Gider oranı bir yüzdendir, çünkü dolar-maliyet ortalamasının yararları üzerinde bir etkisi yoktur.

Ancak, işlem maliyetleri farklı bir hikaye. Ticaret maliyetleri hızlı bir şekilde toplanır ve bu nedenle, küçük dolarlar ile dolarlık ortalama ortalaması ETF'lerde pratik değildir - ticaret maliyetleri yatırımın performansından etkilenir. Masraf oranı, yatırım yapılan her dolar tutarından aynı miktarı alıyor olsa da, sabit oranlı bir aracılık ücreti, ticaret başına yalnızca 10 ABD Doları tutarında bir indirim komisyoncusu bile olsa, küçük periyodik yatırımların büyük kısmını alabilir. İşlem maliyetlerinin aşağıdaki yatırımlar üzerindeki etkisini göz önünde bulundurun:

• İşlem maliyeti 10 $ olan 25 dolarlık bir yatırımda, - yatırım maliyetlerinden sonra çıkarılan net yatırım - 15 dolar. Ticaret masrafları sonucunda kaybolan yatırım yüzdesi% 40'tır.

• Ticaret masrafları 10 dolar olan 50 dolarlık yatırımda net yatırım 40 dolar. Ticaret masrafları sonucunda kaybolan yatırım yüzdesi% 20'dir.

• 10 dolarlık ticaret maliyetiyle 100 dolarlık bir yatırımda net yatırım 90 dolardır. Ticaret masrafları sonucunda kaybolan yatırım yüzdesi% 10'dur.

• 1 $ 'lık, 10 dolarlık ticaret maliyeti ile net yatırım 990 dolardır. Ticaret masrafları sonucunda kaybolan yatırım yüzdesi% 1'dir.

Gördüğünüz gibi, yalnızca daha fazla götürü miktar yatırdığınızda, işlem masrafının etkisi düşer. Ancak, dolarlık ortalama ortalaması, küçük miktarlarda düzenli olarak ve bir zamanlar bir zamanlar daha büyük miktarlarda daha sık yatırım yapmakla ilgilidir. Açıkçası, ETF yatırımında, düzenli olarak yatırım yaptığınız miktarlar oldukça büyük olmadığı sürece, dolarlık ortalamanın faydaları aracı kurum komisyonu tarafından gölgede bırakılmıştır.

Bottom Line
ETF'ler, dolarlık ortalamanın doğru bir şekilde yapılması durumunda, dolarlık ortalamanın mükemmel araçları olabilir. Yatırım tutarları arttıkça, işlem ücreti değişmeden kalır.ETF yatırımcıları, az miktarda para yatırmak yerine, daha az miktarda yatırım yapmak durumunda kaldıklarında, yatırım maliyetlerini önemli ölçüde azaltabilirler. ETF'lerle dolarlık ortalama ortalaması, herkes için iyi bir strateji değil de, bunun geçerli bir strateji olmadığı anlamına gelmiyor. Yatırımcıların tüm yatırım stratejileri gibi, paralarını vermeden önce ne satın aldıklarını ve yatırımın maliyetini anlamaları gerekir.