Amerika'daki zenginlerin yüzdesi son birkaç yıldır büyük ölçüde artmış ve bu kişilerin birçoğu hayırsever çabalarına yardımcı olmak için donörün tavsiye ettiği fonlara (DAF) dönüyor. 2015 yılı sonunda, ABD'de yaşayan birincil konutlarının değeri hariç, 1 milyon dolar veya daha fazla net değeri olan 10.4 milyonerlik rekor bir kayıt. US Trust ve Indiana Üniversitesi tarafından hazırlanan 2014 araştırmasına göre, bu yüksek İnsanlara değerli insanlar, hayırseverliklerini en önemli üçüncü öncelik olarak sayarlar. Bu, büyük bağışları kolaylaştıracak hayır amaçlı kurulan DAF'lerin kullanımında bir patlamaya yol açmıştır. Ancak bu fonlar, nasıl çalıştıkları ve topluma sağladıkları avantajlar konusunda oldukça fazla eleştiri aldı.

DAF'lerin doğasını, kullanımlarını ve yararlarını ve dezavantajlarını inceleyelim. (İlgili okumalar için, bakınız: Ultra Varlıkların Özellikleri )

DAF'ler Nasıl Çalışır

Donör tarafından tavsiye edilen fonlar kayıtlıdır 501 (c) Nakit para ile finanse edilen 3 kuruluş, değer ve / veya diğer varlıklarda değerlenir. Tüm katkılar bir DAF sponsoru tarafından tutulan ve sonunda donörün seçeceği bir hayır kurumuna bağış yapan bağışta bulunan kişinin adına bir hesapta konulur. Donörler, fona yapılan katkılar için geçerli bir vergi indirimi yapabilirler; bu, önemli bir özelliktir çünkü bir bağış yapan kişinin yaptıkları zamanda tüm katkılar için bir vergi indirimi yapmasına izin verir; buna rağmen, paranın daha sonra bir hayır işlerine dağıtılması mümkün değildir. Bu, vergi iptallerine ihtiyaç duyan vericileri şimdi bağışta bulunmaya teşvik eder ve daha sonra paranın daha sonra ne zaman gideceğine karar verir.

Bazı hayır kuruluşlarının aksine, DAF'ler değerlenmiş menkul kıymetleri veya diğer maddi varlıkları nakit haline getirmek için çok iyi donatılmıştır. Bunu yapabilme özelliği, birçok milletten aksine daha büyük bir miktar vermesine olanak tanır; Örneğin, 1 000 hisse Amazon'la bir bağışçı. com Inc. çok düşük maliyetli bir bazda bir DAF'a teslim edebilir ve bağışın tam değeri için derhal bir kesinti yapabilir (IRS limitlerine tabi). Aynı şeyi evsiz bir barınak için yapmak isteseydi, hisse senetlerini satması ve satışla ilgili sermaye kazancı vergisi ödemesi gerekirdi. (İlgili okumalar için, bkz. Mali Danışma Müşterileri ile Hayırseverliği Nasıl Tartılacağına İlişkin İpuçları. )

Beklenmedik Faydalanıcılar

DAF'ler nispi verimliliklerine rağmen, aldığı parayı yasal olarak zorunlu harcamak zorunda kalmadıkları ve istedikleri süre boyunca ellerinde bulundurabildikleri için ateş altında kaldılar .

Ayrıca, anlaşmalardaki basılı dökümanlar, bağışçıların DAF sponsoruna yaptıkları katkıların tüm yasal kontrolünü bıraktığını açıkça belirtmektedir.Sponsorlar vericilerin kontrolünü elinde tutacağına dair söz verirken, paranın başına ne geldiğini son fırsatı vardır. İflas eden bir DAF sponsoru tüm bağışlarını teminat olarak ele geçirdi ve donörleri seçtikleri hayırseverliğe vermek için para almadan bıraktı. Çalışanlara çok cömert bir tazminat planı sunmak, golf turnuvasına ev sahipliği yapmak ve aşırı derecede vericiden bir dava için avukatlık ücreti ödemek için bir diğer katkı da. Her iki durumda da, mahkemeler bağışlanan fonları sponsorların uygun gördüğü haliyle kullanma hakkını onadı.

DAF'lerde biriken bir diğer şikayet, fonların verdikleri bağışlardan sağladıkları ücretlerle bağış hesaplarına kar elde etmesidir. Örneğin, Fidelity, fonuna ilk 500.000 $ bağış için 100 $ 'dan daha fazla ya da% 0. 06 oranında masraflar önermektedir. Bağışçılar yatırım yaptığı yatırım fonları tarafından değerlendirilen masraflardan ek para da alabilir. DAF'ler genellikle, donörlerin 401 (k) planlarıyla aynı tarzda habersiz oldukları birçok gizli ücreti taşırlar. Dikkat çekici olarak, DAF'lara yapılan katkı miktarı mantarla doluyken, harcama miktarı sadece yaklaşık yarısı kadar artmıştır. Kritikler, bu nedenle, finans sektörünün ve zengin müşterilerin hayır kurumlarından çok DAF'lerin gerçek lehdarlar olduğunu iddia ediyor. Hayırseverliğin Güçlü İlgi Alanı Bununla birlikte, DAFlar 2010 yılından beri ödemiş oldukları paranın neredeyse iki katına çıkmıştır. (İlgili okumalar için bkz.

Hayır Ödenen Azalmaları Artırmak İçin Yapılan En İpuçları.

) National Philanthropic Trust, geçen yıl tek başına 625 milyon doların üzerinde ödeme yaparken, Fidelity Charitable ve Schwab Charitable, 2016 yılının ilk yarısında dağıtılan hibelerle sırasıyla% 14 ve% 12 yıllık artış kaydetti.

Sözü edilen US Trust and Indiana University çalışması, yüksek net hane halkının% 98'inden fazlasının bazı kapasitede hayır işlerine verdiğini gösteriyor. Bununla birlikte, danışmanların yalnızca bir kısmı müşterileri ile hayırsever planlama hakkında konuşmakta ve bu, hayati önem taşıyan bir konuda kaçırılmış bir fırsatı temsil etmektedir. Fidelity'deki ilişki ve uygulama yönetiminin başkan yardımcısı olan Krystal Kiley, bu konuyu ihmal eden danışmanların müşterilerine ciddi bir kötülük yapma riski taşıdıklarını söyledi. Kiley, "Boomer nesilden mirasçılarına transfer edilmesi beklenen 30 trilyon dolar varlık var." Diyor. "Birçok kişinin farkında olmadığı şey, servetin üçte birine yakınlarının hayır amaçlı verilmesidir. Sonuç olarak, bu, danışmanların kendilerini farklılaştırabilecekleri ve rekabette öne çıkabilecekleri önemli bir alandır. "

Bottom Line

Donör tarafından tavsiye edilen fonlar, aylar ya da yıllar sonrasına kadar hayır kurumuna dağıtılamayan fonlar için vericilere derhal bir vergi indirimi sağlayabilir. Bu zaman gecikmesi, bu fonlar için eleştiri kaynağı olmasına rağmen, son yıllarda Amerika'daki yüksek net değerli aileler arasında kullanımı patladı. Mali müşavirlerin, bu fonların nasıl çalıştığını anlamaları ve onlarla etkili bir şekilde hizmet edebilmek için müşterileri ile ne zaman uygun olduklarını bilmeleri gerekir.(Daha fazla bilgi için, bkz. En Çok Gözardı Edilen Vergi İndirimi )