Belediye tahvilleri hizmet ediyor faizleri federal vergilerden ve bazı durumlarda devlet vergilerinden muaf tutulduğu için, özellikle yüksek vergilerin bulunduğu kişiler için cazip yatırım seçenekleri olarak görürler. 2016 başında, belediye sabit gelir piyasasına maruz kalma teklif eden bazı döviz ticareti fonları (ETF'ler), nispeten büyük sermaye girişlerine tanık oldu; bu da, yatırım amacıyla para hareketini temsil ediyordu. Bu tür hareket fonlarının ardındaki muhtemel nedenler, değişken devlet borsası ve birçok eyaletin mali pozisyonlarının iyileştirilmesiydi. Hisse senetleri daha riskli hale geldikçe, yatırımcılar paralarını belediye tahvilleri gibi daha güvenli varlıklara daha fazla ayırmayı daha istekli buluyorlar. Ayrıca, birçok devlet, genel borçluluk oranlarını ve belediye tahvillerinin temerrüde düşme riskini artırarak insanlara belediye tahvillerine yatırım yapmalarını teşvik etti.

IShares National Muni Bond ETF

iShares Ulusal Muni Tahvilleri ETF (NYSEARCA: MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110.80 + 0. 05% Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ), 4 Mart 2016 itibarıyla 311 milyon ABD doları tutarında sermaye girişi sağlamıştır. Fon, Eylül 2007'de S & P Ulusal AMT-Serbest Belediye Bonosu Endeksinin yatırım sonuçlarını izlemek için oluşturulmuştur. Bu belge, Birleşik Devletler genelinde belediyeler tarafından verilen yatırım amaçlı tahvillerden oluşmaktadır. 11 Mart 2016 tarihi itibarıyla, fonun portföyünde 2, 956 adet bono varlığı ve 6 dolarlık tahvil var. 25 milyar aktif varlık (AUM). Fonun varlıklarının geniş coğrafi kapsamı var; Kaliforniya'da% 22 57, New York'ta% 19,66 ve Teksas'ta% 9,41 konsantrasyonları bulunuyor. Devlet tahvillerinin en büyük payları% 38,37, devlet tefrişi tahvillerinin ise% 15'dir.% 86 tahsisat. Fon portföyünün ortalama süresi 4.68 yıl, 12 aylık getiri oranı% 2.45 ve 30 günlük bir Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) getirisi% 1.39 idi.

11 Mart 2016 itibarıyla, fon% 0.73'lük bir kazanç ve% 3.71'lik bir yıllık kazanç sergiledi. Fon,% 0,25'lik bir harcama oranı ile gelir ve muni ulusal ara kategorisinde Morningstar'dan dört yıldızlı genel bir nota sahiptir.

PowerShares Ulusal AMT-Serbest Belediye Tahvil Portföyü

PowerShares Ulusal AMT-Serbest Belediye Tahvil Portföyü ETF (NYSEARCA: PZA PZAPS Natl AMT-Fr25. 68 + 0 23% Highstock 4 ile oluşturulmuştur 2. 6 ), YTD'nin sermaye girişlerini 170 milyon dolar olarak 4 Mart 2016'da gerçekleşti. Ekim 2007'de başlatılan fon, 1 dolar toplandı. AUM'da 13 milyar tutarında yatırım yapmakta ve vadesi en az 15 olan yatırım nitelikli belediye bonolarından oluşan BofA Merrill Lynch Ulusal Uzun Vadeli Core Plus Belediye Menkul Kıymetler Endeksinin performansını izlemektedir.10 Mart 2016 itibarıyla, ETF, New York ve Texas'a büyük tahsisatlarla 268 belediye tahvilini elinde tutuyor. Fonun 12 aylık getirisi% 3, 54, 30 günlük SEC getirisi% 2 ve ortalama süresi 6,96 yıldır.

11 Mart 2016 itibarıyla, ETF,% 0,9'luk bir kazanç ve% 4,8'lik bir yıllık kazanç gösterdi. Fon, yatırımcılara% 0,28'lik bir harcama oranı uyguladı ve Morningstar'dan muni ulusal uzun kategoride dört yıldızlı genel bir derece aldı.

SPDR Nuveen Barclays Belediye Tahvil Borsası ETF

SPDR Nuveen Barclays Belediye Bonosu ETF (NYSEARCA: TFI TFISPDR Nuv Blmbrg49.06 +% 0. 16% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), 4 Mart 2016 itibarıyla 123 milyon ABD doları tutarında sermaye girişine sahipti. ETF, Eylül 2007'de kurulduğundan beri, yüksek kaliteli belediyelerden oluşan Barclays Belediye Yönetilen Para Endeksi'nin yatırım sonuçlarını takip etti. 10 Mart 2016 itibarıyla, fon biriken 1 ABD Doları idi. 72 milyar AUM ve portföyünde 719 holding bulunuyor. Bu ETF, akranlarından farklı olarak, yatırım kalitesinin en üst seviyesine doğru eğilir ve neredeyse tümünün AA veya üstü olarak derecelendirilir. 10 Mart 2016 itibarıyla, New York belediyelerince verilen tahviller% 19,32, Kaliforniya'daki ihraççıların tahvilleri% 18,65 ve Texas'taki ihraçcıların tahvillerinin% 10,89 oranında ağırlıklı olduğu yönündeydi. . Fon portföyünün ortalama süresi 7.66 yıl, 12 aylık çekiş getirisi% 2.27 ve 30 günlük SEC getirisi% 1.64.

11 Mart 2016 itibarıyla, ETF,% 0,95 ve% 4,75'lik bir kazançla YTD kazancı elde etti. Fonun% 0,23'lük bir harcama oranı var ve Morningstar'dan muni ulusal uzun kategoride iki yıldızlı genel bir derece aldı.

Vanguard Vergi Muafiyeti Tahvilleri ETF

Vanguard Vergiden Muaf Tahvil Bonosu ETF (NYSEARCA: VTEB VTEBVng Tx-ExmptBnd51.70 +% 0 10 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 >), 4 Mart 2016 itibariyle 87 milyon ABD doları tutarında sermaye girişini gerçekleştirdi. ETF, Ağustos 2015'te, ABD'de yatırım yapılabilir belediye bonolarından oluşan S & P Ulusal AMT-Serbest Belediye Bonosu Endeksinin performansını izlemek üzere başlattı. Fon 224 doları buluyordu. AUM'da 55 milyon ve 31 Ocak 2016 itibarıyla 855 tahvil tuttu. Fonun portföyü,% 0,5'in üzerinde bir tahsisat olan tek bir holdinge sahip olmaksızın çok çeşitlidir. Fonun 30 günlük SEC getirisi% 1. 51 ve ortalama süre 5.6 yıl idi. 11 Mart 2016 itibarıyla, fon% 0,7'lik bir YTD kazanç elde etti. Fon,% 0,12'lik bir masraf oranı talep ediyor.