Aktif olarak yönetilen yatırım fonu yatırımcıları için yedi yıllık bir boğa piyasasına sahip olmaktan kaynaklanan dezavantajlardan biri sermaye kazançlarının dağılımıdır. Piyasalar 2008'den beri istikrarlı bir şekilde arttı ve birçok fon artık kazançlarını dengelemek için kullanabilecekleri konumlarını kaybetme yolunda çok fazla şey yaşamıyor. Vergiler, aktif olarak yönetilen fonların performansı üzerinde büyük bir darbe olabilir ve yatırımcılar, bu yıl sermaye kazançları vergi formlarında potansiyel olarak büyük rakamların bazılarını görmeye hazır olmalıdırlar.

Vergilerin önemli olduğunu düşünmeyen yatırımcılar, son beş yıldaki vergilerden sonra Vanguard 500 Endeks fonu (VFINX) 'den 367 büyük kapak harman fonunun sadece 30'unun üstün performans sergilediğini dikkate almalıdır; InvestmentNews raporlar. Büyük Sermaye Kazançları Yatırım fonlarının, birikmiş kazançlarını ve zararlarını, en yakın kayda geçen hissedarlarına aktarması gerekiyor (Daha fazla bilgi için bkz.

Gelir Vergisinin Temel Kriteri

). Kasım ya da Aralık ayında her yıl. Hissedarlar, yıl boyunca fon tarafından elinde bulundurulan menkul kıymetlerin alım satımına dayalı olarak vergilendirilebilir kazanç ve kayıplar tutarlar. Bu sermaye kazançları (veya zararlar), hissedarların, bir hissenin bir kazanç veya kayıp ile sattıklarında elde edecekleri herhangi bir sermaye kazançına ektir. Tabii ki, bu kazanç ve kayıplar sadece vergiye tabi perakende hesaplarında raporlanabilir. Dağıtımların, bir IRA ya da nitelikli bir plan içinde bulunan fon payları üzerinde herhangi bir etkisi yoktur.

Morningstar Inc., bahsedilen grubun ortalama fonunun vergi iadesinin% 1.75'ini kaybettiğini bildirmiştir. Vanguard 500 Fonu, her yıl temettü ödemesinden elde edilen vergilere% 0,61 oranında vergi kaybetti. Ancak, bu yıl yatırımcılara aktarılan vergilendirilebilir sermaye kazançları, bazı durumlarda geçmiş yıllardan çok daha kötü olabilir.

Fidelity Contrafund (FCNTX) tahmini 2 dolardan geçiyor. Sermaye kazancı başına hisse başına 527 ve bu yıl gelir başına hisse başına 17,3 cent, yaklaşık% 2,6 oranında toplam bir dağılım söz konusudur. Fidelity Extended Market Index fonu (FSEMX), niteliksiz temettülerde 14,8 cent, nitelikli temettülerde 30,4 cent, kısa vadeli sermaye kazançlarında 1,6 cent ve 1 dolar kazançla . 557 uzun vadeli sermaye kazançlarında toplam 2 dolara geliyor. 30 Eylül itibariyle hisse başına 025 veya fonun hisse fiyatının yaklaşık% 3.7'sini (daha fazla bilgi için, bkz. Yatırım Fonu Verimliliği Nasıl Veriyor )

Fakat bunlar küçücük kazançlardır bazı fonların dağıtılacağı ile karşılaştırıldığında. Yatırımcıları% 20 ila% 40 aralığında kazanacak küçük bir fon grubu var.Columbia Disiplinli Küçük Çekirdekli Fonu (LSMAX), net aktif değerinin (NAV)% 37, 28 ila 39,% 93'lük kazançlarını elde edecek. Yatırım fonlarının sermaye kazançlarını izleyen bir web sitesi olan CapGains Valet, Delaware Gülümseyen Baş Büyümesi (DFCIX), Transamerica Küçük Kep Büyümesi (ASGTX) ve Zafer NewBridge Büyük Kep Büyümesi (VFGAX) gibi diğer üç fonun da posta sermayesi, net varlık değerlerinin% 30'unu aşan dağılımları kazanır. Diğer kük ölçekli fonların birçoğunun da geniş dağıtımları var, çünkü bu kolektif fon grubu bu yıl% 10-20 aralığında getiriler gösterdi ve önemli kısa vadeli kazançlar elde etti.

Bottom Line

Aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının hisselerini, vergilendirilebilir perakende satış hesaplarında tutan yatırımcılar, önümüzdeki yıl 1099-Bs kazanmaları durumunda kaba bir sürpriz yaşıyor olabilirler. Birçok yatırım fonu önemli kazançlar bildirmişler ve hissedarlarına bunları telafi etmek için herhangi bir kayıp vermeden geçirmeleri gerekecektir. Sermaye kazancı faturası azaltmak için ne yapabileceğinizi görmek için vergi danışmanınıza danışın. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırım Fonu Temettüleri Üzerindeki Vergileri Öğrenme .)