Yatırım endüstrisi düşük maliyetli, pasif yönetilen endeks fonlarına ve yüksek maliyetli aktif olarak yönetilen fonlara doğru kaymaya devam ederken, sağlayıcılar stratejilerini bu trendden yararlanmak için adapte etmeye başlıyor. Nisan 2016 sonuna kadar, aktif olarak yönetilen fonlardan yaklaşık 55 milyar dolar ayırırken pasif yönetilen fonlara 117 milyar doları yatırımcılar kattı. Vanguard Group, BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476, 40-0,% 57 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu) ve State Street Corp. (NYSE: STT STTHtate Street Corp92. 24-0.% 31 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4.6.699 endeks fonu alanındaki en büyük oyunculardır. Fidelity Investments, harekete katılmak için adımlar atmaya başlıyor.

Büyük Bir Endeks Değil Fund Player Değil

Fidelity, endeks fonu piyasasında hiç bir zaman önemli bir yer tutmadı ve borsa işlem gören fon (ETF) piyasasını hedeflemedi. Fidelity Contrafund ("FCNTX") ve Fidelity Düşük Fiyatlı Hisse Senedi Fonu ("FLPSX") gibi Fidelity'nin en büyük fonlarından bazıları aktif olarak yönetilmektedir ve net çıkışlar yaşamaktadır. Şirket, 2015 yılında aktif olarak yönetilen fonlarından yaklaşık 19 milyar dolarlık net çıkış yaptı.

Fidelity toplam varlıkları 2 trilyon dolar idare ederken, 31 Mart 2016 itibariyle endeks fon ürünlerinde sadece 208 milyar dolar idare etmiştir. Bu tutarın yarısı, Fidelity Spartan 500 Index Fund'da ( "FUSVX"). Karşılaştırma için, pazardaki en büyük endeks fonu olan SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPYSPRO S & P500 ETF Güven Birimleri258.66 + 0. 08% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ), tek başına 177 milyar dolarlık varlıklara sahipti.

ETF'lerde Kük Varlık

Fon endüstrisindeki genel eğilim endeks fonlarına doğru geniş bir hareket olsa da ikincil eğilim, yatırım fonlarından ve ETF'lere doğru hareket etmektir. Fidelity küçük bir varlığı emrederken, büyük üç sağlayıcı ETF pazarında hakim. Şirket, toplam düzine fonun üzerinde toplam 4 milyar dolardan az aktif varlığa sahip.

Yatırımcıların çoğu, ETF'lerin genellikle daha düşük ücret yapıları ve gün içi ticareti nedeniyle yatırım fonları karşısında tercih ediyor. Yatırım fonu, günlük ticaretin pek fazla teması olmayan 401 (k) gibi emeklilik planlarında popüler kalmaya devam ediyor. Bununla birlikte, bireysel emeklilik hesaplarında (IRAs) ve vergilendirilebilir işlem hesaplarında, ETFler popüler seçimdir. Fidelity'in bu alandaki rekabet eksikliği, özellikle de pasif yönetilen ETF'ler açısından, şirket için bir önlem olarak kalması muhtemel.

Sadakati Yapan

Fidelity'de yapılan en büyük değişiklik belki de endeks fonu ürünlerinin bulunmasıdır. Çoğunlukla şirket, fonlarını satmak için kendi dağıtım platformuna güveniyor.Bu, yatırımcıların fonlarını satın almak için asıl olarak Fidelity aracılığıyla gitmesi gerektiği anlamına gelir. Haziran 2016'da şirket, fonlarını diğer aracı kurum pazarları aracılığıyla kullanıma sunma politikalarını değiştirecektir. Artan görünürlük, fon devine varlık çekmek için yardımcı olmalıdır. Öncelikle Vanguard gibi diğer fon kıyafetleriyle çalışan müşteriler, mevcut platformlarında portföylerine Fidelity fonları ekleyebilecek.

Fidelity'nin yaptığı bir diğer ince ama önemli değişiklik, Spartalı fon serisinin markalamasını gerektiriyor. Birçok yatırımcı, Spartalı fon ailesinin Fidelity şemsiyesi altında olduğunu fark etmiyor. Şirket birkaç fonu yeniden adlandırmayı planlıyor ve Fidelity adını içeriyor; markanın tanınmasını ve daha fazla varlık çekmesi gereken bir hareket.

Çalışır mı?

Vanguard, BlackRock ve State Street, endeks fonu pazarında lider olarak sıkı bir şekilde yerleşiktir, bu nedenle Fidelity'nin çalışmaları kesilir. Nisan 2016'ya kadar, ilk üç sağlayıcı, bugüne kadar ETF ürünlerinde 50 milyar doları aşan kombine pozitif fon akışları gördü. Fidelity'nin bu alandaki varlığı eksikliği ona zarar vermeye devam edecektir.

Fidelity'nin pasif yönetilen fon alanındaki görünürlüğünü artırmak için şimdiye kadar yapmış olduğu değişiklikler iyi bir başlangıç ​​ancak şirketin hedeflerine yönelik önemli ilerleme kaydetmek için yapması gereken çok iş var.