Roloversale ilişkin dağıtılan IRA ve emeklilik planı tavsiyeleri, Çalışma Bakanlığı'nın (DOL) yeni mükellef kurunun önemli bir yer tutacağı kilit alanlardan biridir. Kural, danışmanlarına en iyi şekilde davranmaları için güvenen müşterilere tavsiye edilen ürünlerin ve hizmetlerin kullanımını hedeflemektedir. Önerilmekte olan birçok ürün ve hizmet, yeni kural uyarınca bir çıkar çatışması olarak görülebilir. Bu potansiyel tel örgüsünden taviz vermeyen danışmanlar, müşterilerinin koşulsuz olarak kendi çıkarlarını kendilerinin yerine koymalarına olan güvene dayalı yükümlülüklerini yerine getirmede başarısızlığa uğrayabilirler.

Rollover Dilemma

Rol rolleri yoluyla varlık kazanan danışmanlar, istemciyle doğal olarak bir güven konumunda. Çoğu durumda, danışman hem plan katılımcıları hem de plan sponsoru ile uzun süredir bir ilişki yaşamıştır. Bu nedenle, bir katılımcı plandan bir dağıtım alabileceği zamana geldiğinde, danışmanın, müşterinin, para üzerinde IRA'ya para yatırmaktan çok daha karlı olabileceği için, müşterinin paraları üzerine bir IRA'ya vermesini isteyebilir. plan. Ve müşteriler bu eylemin onların yararınadır olduğuna inanıyorlar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar, Muktedir Kural Değişikliklerini Nasıl Planlayabilirler )

Ancak ABD Hükümeti Hesap Verebilirlik Bürosu, danışmanların rollover işinde katılımcıların paralarını şirket planında bırakmalarına kıyasla çok daha fazla para kazandıklarını gösteren birçok kamuya açık rapor yayımladı. Çalışma Bakanlığı, 2005-23A Advisory Opinion ("Rollover Opinion") yayınlayarak bu uygulamayı yasaklamaya çalıştı. Bu görüş karşısında, bu fikir, plan sponsoruna veya katılımcılarına herhangi bir güven sorumluluğuna sahip bir danışmanın yasaklanmış bir işlem yapmadan makaralarla ilgili herhangi bir tavsiyede bulunamayacağını açıkladı.

Ancak, mütalaa sorumluluğu bulunmayan herhangi bir danışman, devrilme ve yatırım tavsiyesi vermekte serbesttir. Fakat, yeni mütalaa kuralı bu görüşün yerini alacak ve bu kural, devredilemezlikle ilgili her tür tavsiyenin sadaka getirici tavsiye olarak yorumlanmasını zorunlu kılmaktadır. Bu bile herhangi bir yatırım tavsiyesi içermeyen müşteri varlıklarını devretmek için bir öneri içerir. Yatırım öneri sunmadan da bu tavsiyeyi yapan herhangi bir danışman otomatik olarak mütevelli statüsüne yükseltilecektir.

BICE Gerekleri

Devrilme ile ilgili yatırım tavsiyesi dağıtmak için komisyon ödenen herhangi bir finansal danışman, En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti (BICE) şartlarına tabi olacaktır. Muafiyet, danışmanların uygun formlar tamamlanıp müşteri tarafından imzalandıkları sürece rollover önerilerde bulunmalarını ve bir komisyon için yatırım önerileri sunmalarını sağlar.BICE muafiyeti aynı zamanda, danışman ya planla ya da müşteri ile önceden herhangi bir ilişkisi olmadığında ya da danışman mevcut bir emeklilik planına ya da hesap müşterisine bir planlama teklifi verme tavsiyesi verirken, ücretli danışmanlara, komisyondan kaynaklanan tazminat modelini ücret tabanlı bir modele dönüştürür. (Daha fazla bilgi için, bakınız: Güvenilir Kuralın Etkisi: Nasıl Olduğunu Nasil Keflendiyse )

Kural, aynı zamanda, ücret ödemeyen bir danışmanın, nitelikli bir plan istemcisine IRA devrilmesini önermesiyle ya da bir müşterinin komisyonlardan ücretlere geçtiğini belirtmek için neden bu şeyleri müşterinin yararına olduğu ana hatlarıyla gösteren bir gösterim gerekir. Bu alandaki uygun dokümantasyon, danışmanın BICE şartları altında çalışmasına olanak tanır. Burada ele alınması gereken birkaç önemli konu var. Danışman aşağıdaki bilgileri belgelemelidir:

• Önerilen işlemi yapmamakla birlikte olası sonuçların listelenmesi (rollover tamamlanmazsa neler olabileceği gibi)
• Planda ücretlendirilen tüm ücret ve komisyonların dökümü veya hesabı ve işverenin plan harcamalarının herhangi bir kısmı için tasarıyı hazırlamış olup olmadığını belirleme
• Plana göre hesapta mevcut olan çeşitli hizmet seviyeleri
• Her seçim seçeneğinde mevcut olan yatırım seçenekleri

Devrilmeyi gerçekleştiren danışmanların ayrıca, danışmanların sağladıkları tavsiyelerle ilgili bir uygunluk standardına uymalarını gerektiren 13-45 sayılı Finansal Sanayi Düzenleme Otoritesine (FINRA) uyumu sağlamalarını sağlamanız gerekir. Verilen tüm tavsiyeler dikkate alınmalıdır: (Daha fazla bilgi için, bkz. Güvenilir Kural: Riskinizi Dışkaynağa Nasıl ve Nedeniyle Ayrılayacaksınız? Plan Dışındaki Yatırımlar

• Müşterinin Mali durum
• Müşterinin vergi durumu
• Müşterinin yatırım hedefleri ve deneyimi
• Müşterinin yatırım süresi ufku
• Müşterinin likidite ihtiyacı
• Müşterinin risk toleransı
• Katılımcının ifşa edebileceği diğer bilgiler
• BIC'nin aerodinamik bir biçimi, rollover önerisi sunan danışmanlara sunulmaktadır, ancak yönetilen hesapları kullandıysalar, tam sürümle uyumlu olmalıdırlar. BICE şartları, danışmanın bu model altında herhangi bir türde değişken tazminat veya havale ücreti kazanması halinde başlayacaktır.

Bottom Line

DOL'un mütalaası, emeklilik ve yatırım tavsiyesinin sağlanması ve ele alınma biçiminde kapsamlı değişiklikler getirir. Danışmanlar, bu kuralın hükümlerini uyumlu olarak yerine getirmek ve hakemli statüsünü korumak için anlamalıdır. (Daha fazla okumak için, bakınız:

Müşteriler için Yeni Güvenilir Kural Oluşturulması )