Faiz oranı, borçlanma maliyetidir. Ya da madalyonun diğer tarafında, hizmet bedeli ve para ödünç verme riski var. Bu olmadan, insanlar her ikisi de şu an için harcama fırsatı vermeyi gerektiren parasını ödünç vermeye ya da kurtarmaya istekli olmazdı. Fakat hakim faiz oranları daima değişiyor ve farklı kredi türleri çeşitli faiz oranları sunuyor. Bir borç veren, borçlu veya her ikisiyseniz, bu değişikliklerin ve farklılıkların nedenlerini anlamak önemlidir.

Kredi verenler ve borçlular

Para havalesi, borç alanın krediyi geri ödememesi riskini alır. Dolayısıyla faiz, taşıma riski için belirli bir tazminat sağlar. Temerrüt riski ile birleşince enflasyon riski taşıyor. Şimdi borç para verirseniz, malların ve hizmetlerin fiyatları geri ödendiğiniz zamana kadar yükselebilir, bu nedenle paranızın orijinal satın alma gücü azalacaktır. Dolayısıyla faiz, gelecekteki enflasyon yükselişlerine karşı korur. Bir banka gibi bir borç veren hesap maliyetlerini de işleme için faiz uygular.

Borçlular, para harcamak için yıl beklemek yerine, şimdi harcama imkânı elde etmek için bir fiyat ödemesi gerektiği için faiz ödüyorlar. Örneğin, bir kişi ya da aile, halihazırda tam olarak ödeyemediği bir ev için bir ipotek alabilir, ancak kredi, gelecekte değil, şimdi ev sahibi olmasını sağlar.

İşletmeler gelecekteki kârlar için borç alıyorlar. Ekipman satın almak için şimdi borç alabilirler, böylece bu gelirleri bugün almaya başlayabilirler. Bankalar, borç verme veya yatırım yapma ve müşterilere bu hizmet için faiz ödemeleri için faaliyetlerini artırmaya çalışmaktadırlar.

Böylece faiz, bir varlık için bir maliyet ve bir başka için gelir olarak düşünülebilir. Faiz, para harcamak yerine, döşek altındaki nakit olarak para tutmanın fırsat maliyetidir. Borç ödüyorsanız, ödemek zorunda olduğunuz faiz para karşılığı olma şansından düşüktür.

Faiz Oranları Nasıl Belirlenir

Arz ve Talep Faiz oranı, arz ve talebin bir unsurudur: kredi talebinde bir artış faiz oranlarını artıracak, buna karşılık talebin azalması kredi bunları azaltacaktır. Tersine, kredi arzında bir artış, faiz oranlarını düşürecek, kredi arzında bir düşüş onları artıracaktır. Kredi arzı, borçlulara sağlanan para miktarında bir artış ile arttırılmıştır. Örneğin, bir banka hesabı açtığınızda, aslında bankaya borç veriyorsunuz demektir. Açtığınız hesap türüne bağlı olarak (mevduat sertifikası, hangi zamanlarda fonlara erişebileceğiniz bir çek hesabı için daha yüksek bir faiz oranı oluşturur), banka bu parayı işletme ve yatırım için kullanabilir faaliyetleri.Başka bir deyişle, banka bu parayı diğer müşterilere ödünç verebilir. Daha fazla banka kredi yaparsa, ekonomiye daha fazla kredi sağlanır. Ve kredi arzı arttıkça, borçlanma (faiz) fiyatı düşer. Kredi verenler, kredilerinin geri ödemesini ertelemeye karar verdikçe ekonomiye sunulan kredi miktarı azaltılır. Örneğin, bu ayın kredi kartı faturasını gelecek ay ya da daha sonraya kadar ertelemeye karar verdiğinizde, yalnızca ödemek zorunda kalacağınız ilgi miktarını arttırmakla kalmaz, aynı zamanda pazarda mevcut kredi miktarını da azaltabilirsiniz. Bu da, ekonomideki faiz oranlarını artıracaktır. Enflasyon Enflasyon faiz oranlarını da etkileyecektir. Enflasyon oranı ne kadar yüksek olursa, faiz oranları da yükselebilir. Bunun nedeni, borç verenler gelecekte ödenmesi gereken paranın satın alma gücündeki azalma için tazminat olarak daha yüksek faiz oranları talep etmeleri nedeniyle ortaya çıkmaktadır. Hükümet Hükümet faiz oranlarından nasıl etkilendiğini söylemektedir. ABD Federal Reserve (Fed), para politikasının faiz oranlarını nasıl etkileyeceği konusunda genellikle duyurular yapar. Federal finansman oranı veya kurumların aşırı kısa vadeli krediler için birbirlerine ücret verme oranı, bankaların ödünç para üzerindeki faiz oranını etkiler; bu oran eninde sonunda diğer kısa vadeli borç verme faizlerine dalmaktadır. Fed, bu oranları temel olarak daha önce çıkarılan ABD menkul kıymetlerini alıp satan "açık piyasa işlemleri" ile etkiler. Hükümet daha fazla menkul kıymet satın aldığında, bankalara borç vermede kullanabildiklerinden daha fazla para verilir ve faiz oranları düşer. Hükümet menkul kıymetler sattığında, bankalar tarafından sağlanan para, işlem için boşaltılır ve bankaların borç verme emrinde daha az fon oluşturarak faiz oranlarının yükselmesine neden olur.

Kredi Türleri

Yukarıda detaylandırılan faktörlerden arz ve talep, daha önce de belirttiğimiz gibi, faiz oranlarının ardındaki başlıca güçtür. Bununla birlikte, her bir farklı kredi türü için faiz oranı, kredi riskine, zamana, vergilerine (özellikle ABD'de) ve belirli kredilerin konvertiblitesine bağlıdır.

Risk, kredinin geri ödenmesi ihtimalini belirtir. Kredinin geri ödenmemesi daha büyük bir ihtimal daha yüksek faiz seviyesine yol açmaktadır. Bununla birlikte, eğer kredi "güvenli" ise, kredinin geri ödenmemesi durumunda (örneğin, bir araba ya da ev gibi) borç verenin alacağı bir tür teminat var demektir, faiz oranı muhtemelen daha düşük olacaktır . Bunun nedeni, risk faktörünün teminat tarafından muhasebeleştirilmesidir.

Borç veren hükümet olduğundan, devlet tarafından ihraç edilen borçlanma senetleri için tabii ki çok az risk vardır. Bu sebeple faizin vergiden muaf olduğu için, hazine bonolarındaki oran göreceli olarak düşük olma eğilimindedir.

Zaman da risk unsurudur. Uzun vadeli kredilerin temerrüde düşme ihtimali daha yüksektir, çünkü temerrüde düşen sıkıntı için daha fazla zaman vardır.Ayrıca, kısa vadeli bir krediyle karşılaştırıldığında, uzun vadeli bir kredinin nominal değeri enflasyon etkilerine karşı daha savunmasızdır. Bu nedenle, borçlu ödünç ödemek zorunda ne kadar uzun, borç veren daha fazla faiz almalısınız.

Sonunda, paranın hızlı bir şekilde dönüştürülebilen bazı krediler, ana kredi zararı ödünç verilmezse az olacaktır. Bu krediler genelde nispeten daha düşük faiz oranlarına sahiptir.

Alt satır

Faiz oranları, borç verme, tahvil fiyatlaması ve para ödemek için ödemek zorunda kalacağınız tutardan ödeyebileceğiniz gelirin önemli bir faktörü olduğundan, ne kadar hakim olduğunu anlamak önemlidir faiz oranları değişir: en başta arz ve talep güçleri enflasyon ve para politikasından etkilenir. Tabii ki, bir borç güvenliğine yatırım yapmaya karar verip vermediğinizde, özelliklerinin hangi faiz oranını alabileceğinizi nasıl belirlediğini anlamak önemlidir.