Son haftalarda borsa zorlu bir yama vurdu. Oynaklık geri döndü ve bu, Mart 2009'un en düşük seviyelerinden bu yana boğa piyasasındaki ilk sıkıntı değilken, son zamanlardaki düşüşlerin yatırımcıların son yıllara kıyasla biraz daha korktuğu görülüyor.

Bu tür piyasa hareketleri, yatırımcıların portföylerinde oynaklığı saracak yatırım araçlarının olup olmadığını soruyor.

Mevcut piyasa koşulları için belirli fonların ve ETF'lerin ötesinde, yatırımcılar ve finansal danışmanları, portföylerini yeniden dengelemek ve varlıklarını ve stratejilerini gözden geçirmek gibi bazı yatırım temellerini düşünmelidirler. (Daha fazla bilgi için, bkz. Dikkat Çekici Bazı Kısa Vadeli Tahvil Fonu )

Tam açıklama ile, piyasa değişikliklerine tepki olarak veya gelecekte neler olabileceğini tahmin ederek fonlar veya ETF'ler içeren bir portföy yüklemekten hayran değilim.

Kısa Vadeli Bono Fonları, ETFler

Pek çok gibi, Fed'in faiz oranlarını artıracağını ve hala yapmadıklarını açıkça söylüyorum. Bununla birlikte, Fed Başkanı Janet Yellen son toplantıda, öngörülemeyen olayları kısıtlayarak 2015 yılında muhtemelen oranları yükselteceğini belirtti.

Artan oranlara bir cevap, kısa vadeli tahvil fonlarına ve ETF'ye geçmektir. Örnekler arasında, Vanguard Kısa Vadeli Yatırım Göstergesi (BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79, 55 + 0 03% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), Vanguard Kısa Vadeli Yatırım Katmanı (VFSUX) ve Fidelity Kısa Vadeli Tahvil (FSHBX).

Burada bir zımni var. Orta ve uzun vadeli tahvil fonları ve ETF'ler son birkaç yıldır faiz artırma ihtimaline rağmen iyi bir performans sergilemiştir. Yaklaşan bir faiz artırımı, bu fonların değerinde erozyon anlamına mı gelecektir? Bu, yürüyüşün büyüklüğüne bağlıdır ve eğer bu bir defalık olarak yapılırsa ya da bir dizi zammın ilkidir. Sıvı Alternatifleri Sıvı alternatifleri, sadece finansal riskten korunma amaçlı yatırımcılara geleneksel olarak erişilebilecek hedging fonu ve diğer alternatif tip stratejilerdir (Daha fazla bilgi için bkz.

ETF'leri kullanarak piyasa oynaklığı nasıl kazanılır.

yatırım fonu veya ETF sarmalayıcı. Avantajlar, geleneksel alternatif yatırımlarda bulunmayan minimum minimum, daha fazla kullanılabilirlik ve likiditedir.

Olumsuz yön, bu fonların ve ETF'lerin çoğunun yüksek harcama oranlarına sahip olması. Ayrıca, fon ve ETF firmaları, görünüşte onları düşünebildikleri kadar hızlı bir şekilde yeni sıvı alternatif ürünler getiriyorlar. Bu ürünlerin birçoğu gerçek bir ayı piyasasında gerçek bir geçmişi yoktur ve bu tür pazarda nasıl tepki vereceğini görmek için simüle edilmiş verilere dayanır.

Bu fonlardan bazıları, geleneksel hisse senedi veya tahvil varlık sınıflarıyla düşük korelasyon açısından ve bazı durumlarda çoğu piyasa ortamında pozitif getiri elde edebilmek için yasal olarak bir portföy ekleyebilir.

Başka herhangi bir şey gibi, yatırımcılar ve danışmanları da bu ürünleri ve altında yatan stratejileri anlamalıdır. Neden belirli bir alternatif yatırım fonu veya ETF portföyünüz için uygun bir konudur? Genelde daha yüksek harcama oranları potansiyel avantajlara değer mi?

Aşağıdakiler de dahil olmak üzere bu şemsiye altına giren birçok strateji bulunmaktadır:

• Para Birimi
• Ayı Piyasası
• Gayrimenkul ve İlgili
• Emtia
• Çok Alternatif
• Yönetilen Vadeli İşlemler
• Hisse Senedi Piyasası Tarafsız
• Kısa Mesafe
• Sınırlandırılmamış (veya geleneksel olmayan) Bond
• Akıllı Beta (Daha fazla bilgi için, bkz. Alternatif Yatırımlar: Avantaj ve Dezavantajları Bakış )

Tüm stratejilerin hepsi her pazarda uygun değildir. Örneğin, ayı pazarı fonları çok yakın bir zamanda iyi geçti, ancak üç ve beş yıllık zaman aralıklarında büyük kayıplar doğurdu. Geçtiğimiz birkaç yılda büyük bir düşüş yaşayan altın ETF'ler, son dönemde patlak verdi.

Kısıtlamasız Tahvil Fonu

Bu, alternatifler şemsiyesinin bir alt kümesidir. Bunlar, yöneticinin her türden sabit gelirli araçlara yatırım yapma olanağına sahip olduğu herhangi bir yerleşik tahvil fonudur. Bu fonların bir diğer adı da geleneksel olmayan tahvil fonlarıdır.

Bu fonlar, bir kıyaslama veya belirlenmiş bir yetki ile sınırlandırılmamıştır. Yöneticiler, faiz oranları yükselirse süreyi kısaltabilir, dünya genelinde sabit gelirli araçlara yatırım yapabilir ve bunun uygun olduğunu düşünüyorsa, yatırım amaçlı tahvillerin altına yatırım yapabilir.

Açıkçası, sonuçlar burada biraz karışıktır. Bu kategorideki bir fon örneği BlackRock Stratejik Gelir Fırsatları'dır (BSIIX). Bu fonun başlangıcı finansal krizin sona ermesindeki 2009 yılındaydı, bu nedenle stratejisi pek çok aktif bağ stratejisi için korkunç bir yıl olan 2008'de test edilmedi.

Akıllı Beta ETF'ler

Akıllı beta ETF'ler alternatif bir alternatif ürün türüdür. Bir örnek, S & P 500 gibi bir altta yatan endeksten oluşan bir dilimi parçalayan düşük oynaklıklı ETF'lerdir. PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46.71-0.% 18 Highstock 4 ile oluşturulmuştur. 2. 6 ), S & P 500 endeksinden, 12 ay boyunca en düşük oynaklık derecesine sahip 100 hisse tutar. Akıllı Beta ETF'leri: Avantaj ve Dezavantajları

Şimdiye dek 2015 yılında SPLV, yılın% 5.32'sini kaybetti. Bununla birlikte, SPY'nin% 6.79'u kaybetti. . Son üç yılda SPLV yılda ortalama% 11,36, SPY için ise% 12,47 kazanmıştır. Daha düşük oynaklıklı versiyon için standart sapma, bu zaman diliminde kıyaslama endeksi ile neredeyse aynıdır.

Açıkçası, finansal krizden bu yana ortaya çıkan birçok alternatif gibi, karar hala uzun vadede geçerli. İstikrarsız bir pazarda daha iyi performans gösterecek veya değişkenliği zayıflatacak fonlar veya ETF'ler aramak yerine, tercihim yatırımcıların temellerini temel aldığından emin olmaktır.

Portföyünüzü Yeniden Dengeleyin

Portföyünüzün, hedef varlık dağılımınıza göre ayrıldığından emin olun. Hedef tahsisatınızı dengelemek istiyorsanız, bunu düşünmenin iyi bir zamanı.Yeniden dengeleme genellikle yılda bir veya iki kez düzenli olarak yapılır ve keskin piyasa hareketlerinden sonra yukarı veya aşağı portföyünüzün tahsisini gözden geçirmek iyi bir fikirdir.

Yakın tarihli piyasa oynaklığı sırasında portföyünüz nasıl yükseldi? Geçtiğimiz birkaç hafta gibi kısa bir süre büyük bir barometre olmayabilir, ancak holdinglerinizin akranlarına ve karşılaştırma ölçütlerine göre nasıl performans gösterdiğini incelemek öğretici olabilir. (İlgili okumaya bakınız: Portföyünüzün Yolda Kalmasını Rota Düflür )

Belki de portföyünüzdeki oynaklığı azaltmak istersiniz. Bu, varlık dağılımına ve bireysel mal varlıklarına bakmanın zamanıydı. Bazı alternatif stratejiler ekleme eğilimindeyseniz, kısa vadeli bir pazar reaksiyonu olarak değil, uzun vadeli yatırım stratejinize uygunsa bunu yapın.

Sabit gelirle ilgili olarak, bir artış oranının etkisinden endişeleniyorsanız, süreyi azaltmak bir hareket olabilir. Ancak bunu yapmanın tüm nedenlerini anlamak akıllıca olacaktır.

Sonuç

Piyasa oynaklığı dönemleri yatırım fonlarından ve ETF şirketlerinden yatırımcılara ve danışmanlara etkiyi hafifletmek için genellikle yeni ürünler getirir. Mali müşavirler, bu ürünleri ve stratejileri değerlendirmek ve müşteri portföyündeki değişikliklerin garanti edilip edilmediğini belirlemek için bir konumda. Piyasa oynaklığına tepki olarak kısa vadeli düzeltmeler nadiren uzun vadeli yatırımcılar için iyi bir fikirdir. Mali müşavirler, piyasa oynaklığında son hareketten endişe duyacak olan müşterilere rehberlik edebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Uçucu Bir Piyasada Fiyat Yatırım Stratejileri. )