Bu küreselleşme çağında birçok finansal kurumun hayatta kalması ve başarısının anahtarı, rekabet edebilmelerine ve tüketicilere çeşitli hizmetler sunmalarına olanak tanıyan stratejik ortaklıklar geliştirmek. Finansal hizmetler sektöründe birleşme, satın alma ve çeşitlendirme konusundaki engeller ve etkileri incelendiğinde, bu endüstride hayatta kalmanın anahtarlarını göz önüne almak önemlidir:

1. Bireysel müşterinin ihtiyaçlarını ve beklentilerini anlama
2. Müşterilerin ihtiyaç ve beklentilerini karşılamak için özel müşteri hizmetleri sunmak

2008 yılında, 2008'de çok yüksek birleşme ve satın alma (M & A) oranları vardı. finansal hizmetler sektörü. Finansal hizmetler görünümündeki değişikliklere katkıda bulunan düzenleyici geçmişi gözden geçirelim ve yatırımcıların yeni peyzaja geçiş yapmaları için bunun anlamı nedir?

Deregülasyonla Teşvik Edilen Çeşitlendirme
Büyük, uluslararası birleşmeler tüm yerli sanayi yapılarını etkilemektedir, ulusal hükümetler çoğu zaman firmalar arasındaki yerel rekabeti azaltmaya yönelik önleme politikaları tasarlar ve uygularlar. 1980'lerin başlarından itibaren, 1980'deki Para Yatırma Kurumları Düzenlenmesi ve Para Kontrol Yasası ve Garn-St. 1982'de Germaine Depository Act çıkarıldı.

Federal Rezerv'e üye olmayan bankalar üzerinde daha fazla kontrol imkânı sağlayarak, bu iki düzenleme bankaların kontrol edilebilir bankalarla birleşmelerine izin vermek ve kurumları (kredi birlikleri, tasarruflar ve krediler ve karşılıklı tasarruf bankaları) yatakları. Bu değişiklikler, 2008'de ABD finansal hizmet pazarlarının dramatik dönüşümü ve yeniden kurulan oyuncuların yanı sıra yeni oyuncular ve hizmet kanallarının ortaya çıkması için katalizör haline geldi.

Yaklaşık on yıl sonra, İkinci Bankacılık Direktifinin 1993'de uygulanması, Avrupa Birliği ülkelerinin pazarlarını daha da düzensiz hale getirmiştir (bununla ilgili daha fazla bilgi için Financial Crisis Survival Guide özelliğini inceleyin.) 1994 yılında Avrupa'daki sigorta piyasaları 1994'te Üçüncü Kuşak Sigorta Direktifi'nin bir sonucu olarak benzer değişiklikler geçirdi. Bu iki direktif, Birleşik Devletler ve Avrupa'daki finansal hizmetler endüstrilerini zorlu rekabetçi uyumlaştırmaya itti ve müşterileri güvenli hale getirmek için güçlü bir dünya çapında karışıklık yarattı. daha önce erişilemedi veya dokunulamıyordu.

Ticari kuruluşların, müşterilerini finansal hizmetler sunmak için internet kullanabilme özelliği, finansal hizmetler alanındaki ürün odaklı ve coğrafi çeşitlendirmeyi de etkiledi.

Going Global
Asya pazarları, 1996'da "Big Bang" mali reformlarının Japonya'da kuralsızlaştırılmasını sağladığı genişleme hareketine katıldı. O ülkede nispeten geniş kapsamlı finans sistemleri, hızla genişleyen ve değişen küresel bir ortamda rekabet gücüne kavuştu.1999 yılına kadar, Japonya ve diğer ülkeler arasındaki döviz işlemleri üzerindeki neredeyse tüm kısıtlamalar kaldırıldı. (Japonya'daki arka plan için, bkz. Kayıp Yıl: Japonya Ekonomik Krizinden Alınan Dersler ve Krizler: Asya Krizi .)

Asya finansal piyasasındaki değişimlerin ardından Birleşik Devletler, 1999'da Gramm-Leach-Bliley Yasası ile sonuçlanan birkaç ek aşamalı kuralsızlaştırma düzenlemeyi uygulamaya devam etti. Bu kanun, büyük mali oyuncuların konsolide edilmesine izin verdi ve bu da Birleşik Devletler -İşlem ve satın alım işlemlerine katılan finansal hizmet şirketlerini toplamda Joseph Teplitz, Gary Apanaschik ve Elizabeth Harper Briglia'nın Banka Muhasebe ve Finansmanında yer aldığı 2001 tarihli bir araştırmaya göre, ticaret liberalizasyonunu, bu bankaların birçoğu gelişmekte olan ülkelerdeki bankaların özelleştirilmesini içeren bu büyüklüğün genişlemesi ve teknolojik gelişmeler oldukça yaygın bir trend haline geldi. (Daha fazla bilgi için bkz. Devlet tarafından işletilen ekonomiler: Kamudan Özel duruma .

Deregülasyonun derhal etkisi artan rekabet, pazar etkinliği ve artan tüketici tercihi idi. Deregülasyon, müşterileri pasif tüketicilerden güçlü ve sofistike oyunculara dönüştüren eşi benzeri olmayan değişikliklere yol açtı. Araştırmalar, ek, çeşitli düzenleyici çabaların, bürokrasinin ve yönetmeliklerin katmanlarını artırarak finansal kurumların yönetilmesini ve yönetilmesini daha da karmaşıklaştırdığını ortaya koyuyor. (Bu konu hakkında daha fazla bilgi için bkz. Serbest Piyasalar: Mal Nedir? )

Aynı anda, internetin teknolojik devrimi, finansal hizmetler endüstrisinin doğasını, kapsamını ve rekabet ortamını değiştirdi. Serbestleşmeyi takiben, yeni gerçeklik, her finansal kuruluşu kendi pazarında esasen faaliyet gösteriyor ve müşteri kesimlerinin benzersiz bir karışımının taleplerine cevap verecek şekilde daha dar hizmetlerle izleyicisini hedef alıyor. Bu deregülasyon, finansal kurumların hedeflerini, oran belirleme ve işlem işleme yöntemlerinden müşteri odaklı hale getirmeye odaklanmaya zorlamıştır.

Mali Ortaklıkların Zorlukları ve Dezavantajları
1998 yılından beri zengin ülkelerdeki ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki finansal hizmetler endüstrisi hızlı bir coğrafi genişleme yaşıyor; Daha önce yerel finansal kurumlar tarafından hizmet verilen müşteriler artık küresel düzeyde hedefleniyor. Ayrıca, Alen Berger ve Robert DeYoung'a göre "Teknolojik Gelişme ve Bankacılık Sektörünün Coğrafi Genişletilmesi" ( Para, Kredi ve Bankacılık Dergisi , Eylül 2006), 1985 ile 1998 yılları arasında ortalama Ana banka ve ABD çok bankalı holding şirketleri içindeki bağlı şirketleri arasındaki mesafe, 123.4 mil - 188.9 mil aralığında% 50'den fazla arttı. Bu, bankaların küçük mesafelerle daha küçük ölçekli ticari krediler verme yeteneklerinin arttığının, daha az ölçek farklılıklarına maruz kalmalarını ve verimliliği artırmalarını sağladığını göstermektedir. (Daha fazla bilgi için, Rekabetçi Avantaj Sayısı 'ı kontrol edin.)

Deregülasyon da bu coğrafi çeşitliliğin arkasındaki en önemli unsur olmuştur ve 1980'lerin başında bir dizi politika değişikliği, eyaletlerarası ve devletlerarası bankacılık kısıtlamalarını kademeli olarak azaltmayı başlatmıştır.

Avrupa Birliği'nde, benzer politika değişiklikleriyle bankacılık örgütleri ve diğer bazı finansal kuruluşlar faaliyetlerini üye ülkeler arasında genişletebilir. Latin Amerika, Doğu Avrupa'nın ve dünyanın diğer bölgelerindeki geçiş ekonomileri de yabancı girişte kısıtlamaları azaltmaya veya ortadan kaldırmaya başladı ve böylece merkez ülkelerdeki çokuluslu finansal kuruluşların önemli pazar paylarına erişmelerini sağladı.

Sınırlar Olmayan İşlemler, Sınırlar
İletişim ve bilgi teknolojisindeki son yenilikler, coğrafi genişlemeyi düşünen finans kuruluşlarının karşılaştığı iş maliyetleri ile ilişkili ölçek farklılıklarının azalmasına neden oldu. ATM ağları ve bankacılık web siteleri, kurumlar ve müşterileri arasında uzun mesafeli etkin etkileşimlere imkân sağladı ve tüketiciler, teknolojiyle bağlantılı değillerse işletmelerin tüm rekabet gücünü kaybetmeleri için sürekli yeni bir arazi sınırları olmayan finansal işlem yapma kabiliyetlerine çok bağımlı hale geldi. .

Finansal hizmet firmalarının coğrafi çeşitliliği için ilave bir itici güç, birleşmeler, satın almalar, stratejik ittifaklar ve dış kaynak kullanımı gibi kurumsal kombinasyon stratejilerinin çoğalması olmuştur. Bu konsolidasyon stratejileri, birleşme ve Satın Alma, gönüllü çıkış veya yetersiz çalışan firmaların zorla geri çekilmesiyle sonuçlanan endüstrideki verimliliği artırabilir.

Konsolidasyon stratejileri, firmaların ölçek ekonomileri üzerinden yararlanmak ve birim üretim maliyetlerini düşürmeye odaklanır. Firmalar çoğunlukla birleşmelerinin, gelir artışına, ürün tabanında bir artışa ve personel konsolidasyonu, genel giderde azalma ve daha geniş bir ürün yelpazesi sunarak hissedar değerinde artış isteğine motive olduklarını kamuya açıkça beyan eder. Bununla birlikte, bu strateji kombinasyonlarının ana nedeni ve değeri çoğu zaman dahili maliyet düşürme ve artan üretkenlik ile ilgilidir. (Daha fazla bilgi için, Ölçek Ekonomileri Nedir? 'nı kontrol edin)

Finansal hizmetler sektörlerinde coğrafi genişleme için bir araç olarak kullanılan önemli stratejilerin avantajları ve dezavantajları hakkında olumsuz olgular 2008'de örtülmüştü Nations Bank ve Bank of America (NYSE: BAC), Travelers Group ve Citicorp (NYSE: C), JP Morgan Chase (NYSE: JPM) ve Banka Birleri gibi çok yüksek birleşme ve satın alma oranlarına sahipler. Onların ikilemi, toplam karı maksimize eden bir denge yaratmaktı.

Sonuç
Yurtiçi ve yurtdışı coğrafi çeşitliliğin ve finansal hizmet endüstrisindeki genişlemenin etkileri, avantajları ve dezavantajları ile ilgili sonuç, küreselleşmeyle birlikte pek çok finansal hizmet firmasının hayatta kalması ve başarısının anlaşılması ve toplanmasında yattığı gerçeğidir müşterilerinin ihtiyaçları, arzuları ve beklentileri.

Finansal firmaların genişletilmiş küresel piyasalarda başarıyla çalışması için en önemli ve sürekli ortaya çıkan faktör, teknolojinin kolaylığına ve hızına bağımlı seçici, çok sofistike, daha iyi eğitimli, daha güçlü tüketicilere etkin bir şekilde hizmet etme kabiliyetidir. Müşteri odaklı olmanın önemini fark etmeyen finansal firmalar kaynaklarını boşa harcıyor ve sonunda tükeniyor. Bu tüketici odaklı dönüşümlerin etkisini tanımayan işletmeler, tamamen kuralsızlaştırılmış yeni bir küresel finansal hizmet topluluğunda ayakta kalmak ya da sona ermek için mücadele edecek. (Bu endüstri hakkında daha fazla bilgi edinmek için, Bankacılıkta Evrim 'ı kontrol edin.