Finansal hizmetler endüstrisi çok sayıda finansal piyasada çok sayıda yatırım ürünü sunmaktadır. Buna göre, yatırımcılar neredeyse ezici bir potansiyel yatırım seçkisiyle karşı karşıyadırlar. Yatırımcıların peyzajı gözden geçirmesi ve yeteneklerini, kişiliklerini ve yatırım hedeflerine en uygun piyasayı belirleme fırsatlarını değerlendirmeleri önemlidir. İlk adım büyük finansal piyasalara daha yakından bakmaktır.

Sermaye Piyasaları

Sermaye piyasaları, yatırımcıların potansiyel yatırımları değerlendirirken ilk tercih ettiği yerdir. Yatırımın temel kategorileri arasında hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları ve döviz ticareti fonları (ETF) bulunur. Uygulama seçenekleri, çeşitlilik ve strateji açısından büyük farklılıklar göstermektedir ve internette bu yatırımlar hakkında çok fazla bilgi mevcuttur.

Hisse Senetleri

Birçok özel yatırımcının sermaye piyasalarına ilk girişi hisse senedi piyasası içindedir. Anlaşılması oldukça kolaydır, tanıdık ürünlerle ilişkili tanınmış birçok şirketin özellikleri kolayca erişilebilir durumdadır ve yatırımcıların nispeten küçük bir güçlükle girip çıkmalarını sağlayan likidite yaratan yüksek bir işlem hacmine sahiptir. Paris merkezli Dünya Borsalar Federasyonuna göre, global piyasa 2012 yılı sonu itibari ile 54 trilyon dolardan fazla hisse senedinden oluşuyor ve 46'yı aşkın stoğu var.

Tahviller

Tahvil, yatırımcılar tarafından dünya çapında kredi piyasalarında satılabilecek bir borç güvenliği türüdür. Tahvil piyasası, dünya hisse senedi piyasalarından nominal olarak daha büyüktür. Tahviller genellikle pasif, düşük riskli, düşük oynaklıklı yatırımlar olarak kabul edilir. Bu piyasa, uzun zaman periyotlarına göre incelendiğinde borsalara kıyasla düşük getiri oranlarına da sahiptir.

Uluslararası Ödemeler Bankası'na (BIS) göre, global tahvil piyasası 2012 yılında yaklaşık 80 trilyon doları kapsıyordu; kesin rakam, kaynak ve hesaplama metodolojisine göre değişiyordu. Borsanın neredeyse iki katı büyüklüğünde. Bu, kurumsal, egemen ve belediye tahvilleri de dahil olmak üzere çeşitli bağ türlerini kapsar ve kaliteli spektrumdan yüksek kaliteden "önemsiz" e geçiş yapar. "

Yatırım Fonu

Yatırım fonları birçok yatırımcıdan toplanan bir nakit havuzundan oluşur. Fon yöneticisi bu fonları, yatırımcı adına bir hisse senedi, tahvil, para piyasası araçları ve benzeri varlık portföyü satın almak için kullanır. Her hisse, fonun bir mülkiyet dilimini temsil eder ve yatırımcıya, yatırım yapılan para miktarına dayalı olarak menkul kıymet havuzunun bir kısmını verir. Birçok yönden, yatırım fonu acemi yatırımcılara yatırıma başlamak için en kolay ve en kolay yolu sunar. Kolaylık ve hatta profesyonel para yönetimi makul bir fiyata sağlarlar.Hisse senetlerine yatırım yapan yatırım fonları, tahvil yatırım fonları ve hisse senedi ve tahvilleri birleştiren yatırım fonları var.

Yatırımcılar, tek bir yatırım fonu satın alarak, menkul kıymetleri analiz etmek ya da karmaşık varlık tahsis stratejileri geliştirmeye zaman harcamak zorunda kalmadan portföylerini çoklu endüstrilerde ve / veya sektörlerde çeşitlendirebilirler. Ayrıca, dünyanın en iyi para yöneticilerinin bazılarının becerilerine ve görüşlerine erişebilmelerine olanak sağlayan aktif veya pasif yönetim seçeneklerini sunmakta ve ikincisi, genel piyasa ile eşleşen getiriler üretmek için makul bir şans vermektedir.

Yatırım fonlarıyla ilişkili pek çok avantaj, onlara muazzam miktarda para getirmelerinde yardımcı oldu. Yatırım Şirketi Enstitüsüne göre, yatırım fonu endüstrisi 26 dolar çekti. ABD yatırım fonu piyasası aslanın 2012 sonu itibarıylaki 13 trilyon dolarlık payını muhasebeleştirmesiyle birlikte dünya çapında 8 trilyon aktif var.

Borsa Yatırım Fonu

Borsa yatırım fonları (ETF'ler) 1990'ların başından beri dolaşıyor , ancak hızla yatırımcılar tarafından popüler hale gelmiştir. 2012 yılı sonunda aktifleri 2 trilyon dolara yakın olan ve popülerliklerinin bir işareti yok olan ETF, yatırım fonlarının sağladığı avantajlardan birçoğunu sunmaktadır. Bunlar, geniş bir yelpazede stratejiler ve pazarlar kapsar, hem aktif hem de pasif stratejileri içerir ve çoğu yatırım fonundan çok daha düşük maliyetlidir. Yatırım fonları ve ETF'lerin kaputun altında pek çok farklılığı vardır, ancak büyük ölçüde çoğu yatırımcı için az endişe kaynağı olan teknik ayrıntılardır. En önemli farklılıklar, ETF'lerin pasif yönetime yönelmesi ve daha düşük masrafları olmasıdır.

Sermaye Piyasalarının Ötesi

Özel yatırımcı katılımının yüksekliği, çeşitli ürün sunumları, sınırlı marj ve geniş hükümet düzenlemeleri, sermaye piyasalarını profesyonel olmayan tüccarlar için makul bir yer haline getirmek için bir araya geliyor. Fakat bu sınırlı risk, sınırlı bir kâr potansiyeline sahiptir - bu, risk-getiri takasının klasik bir örneğidir. Bunun nedeni kısmen, bir şirketin veya ekonominin büyümesine ve kısmen düşük kaldıraç kullanımına bağlı olarak fiziksel bir kısıtlama olmasıdır. Örneğin, çoğu özel yatırımcı, marj hesaplarında hisse senetlerinin nominal değerinin% 50'sinden fazlasını ödünç vermeye sınırlıdır. Daha fazla getiri elde etmek için daha büyük risk almak isteyen yatırımcılar, emtia ve türev piyasalar da dahil olmak üzere diğer mekanlara bakar.

Emtia

Emtia piyasasındaki alım satım fırsatları altın ve yağdan soya, buğday, kahve, pamuk ve sığırlara kadar uzanıyor. Halihazırda dünyada yaklaşık 50 ana emtia pazarı var; bunlar, sert emtia (altın, kauçuk, petrol vb. Gibi maden çıkartılması veya özümlenmesi gereken doğal kaynaklar) ve yumuşak emtialar (tarımsal ürünler veya hayvancılık soya, buğday, kahve, şeker, vb. gibi).

Satın alınan emtia ticaretinin "spot" ya da nakit piyasasında fiziksel olarak teslim alınmasını isteyen alıcılar.Peşin fiyat üzerinden peşin ödenen parayla, yerinde parayla ödeme yaparlar. Bu alıcılar, fiziksel emtialardan büyük miktarlarda yararlanma imkanına sahipken, ortalama yatırımcı, 10 bin altın, 50 bin, sığır ya da 100, 000 varil petrol depolayacak yer bulamıyor.

Nakit piyasası karmaşık ve zariftir ve genellikle tecrübesiz tüccarlar için uygun değildir. Nakit piyasalarında, hedge fonları, sınırlı ortaklıklar ve kurumsal yatırımcılar gibi kurumsal pazar oyuncularının egemen olduğu eğilimdedir. Ticareti yapılan ürünlerin doğası kapsamlı, detaylı bilgilere ve yüksek makroekonomik analiz ve ticaret becerilerine erişmeyi gerektirir.

Bu pazarlar içinde ticaret yapmak isteyen herhangi bir özel yatırımcının, sermaye riskinden önce piyasa deneyimi ve anlaması için zaman ayırması hayati önem taşımaktadır. Uygun bir alternatif, emtia sektöründe çalışan şirketlerin (kereste, maden, vb.) Stoklarına yatırım yapmaktır. Metaller (örneğin altın) konusunda uzmanlaşmış yatırım fonu veya ETF'ler veya emtia ile ilgili işletmeler aracılığıyla da yapılabilir.

Barclays Capital tarafından sağlanan aşağıdaki veriler, en çok ticaret yapılan ilk 12 emtia ve 2010 yılı için fiziksel piyasa değerini göstermektedir.

Türev Piyasalar

Türevin bir nedeni vardır: değeri 'u kendi varlık veya varlıklarından türetmiştir. Türev bir sözleşmedir, ancak sözleşme fiyatı çekirdek varlığın piyasa fiyatı ile belirlenir. Bu karışık görünüyorsa, öyle olması sebebidir.

Ortak türev örnekleri, vadeli işlemler, vadeli işlemler, opsiyonlar, takas ve fark için sözleşmelerdir (CFD'ler). Bu araçlar sadece karmaşık değil, aynı zamanda bu pazarın katılımcıları tarafından konuşlandırılan stratejilerdir.

Türev piyasasında, görkemli ve halka açık kurumsal kayıplar yaşanmıştır. Amerikan siyasi ve düzenleyici organları, türev araçların sömürülmesi ve sonuç olarak yatırımcıların sömürülmesi konusundaki endişelerini gösterdiler.

Profesyonel yatırımcıların, kurumların ve hedge fon yöneticilerinin farklı derecelerde kullandıkları fakat özel sektörde önemli bir rol oynamadığı tezgah üstü (döviz bozdurmayan) pazarda, birçok türev, yapılandırılmış ürün ve teminatlı yükümlülükler de mevcuttur yatırım.

Yüksek ödül alma şansı bireysel yatırımcı ilgisini çeker; Bununla birlikte, çoğu, deneyimli yatırım uzmanlarına karar markasını delege koyan profesyonelce yönetilen yatırımları seçmek için daha iyi sonuç alacaktır. Karmaşık türev yatırım, geniş bir makroekonomik anlayışa olduğu kadar yüksek düzeyde analitik ve matematiksel beceri gerektirir. Türev piyasaları, bir başka karmaşıklık katmanını ekler ve bu nedenle spekülasyon yapmak isteyen tecrübesiz tüccarlar için ideal değildir.

Buna göre, daha güvenilir geri dönüşler ve daha iyi risk yönetimi arzusu, bu pazarda yeniliğe yol açmaktadır. Yatırım fonları ve ETF'ler daha spekülatif ve daha tutarlı, güvenilir yatırım getirilerinin sağlanması üzerine odaklanmış türev araçlar kullanmaktadır.Türev araçları kullanan portföy arayan yatırımcılar, riske dayalı olarak para tahsis eden bir tür fon olan "risk paritesi" yatırım fonları gibi ürünlere bakabilir.

Büyüklük açısından bakıldığında, tezgah üstü türev ürünlerin brüt piyasa değeri 2012 yılsonu itibarıyla 24 dolar olarak tahmin edildi. Uluslararası Ödemeler Bankası'na (BIS) göre 74 trilyon dolar.

Alt satır

Yatırımcılar, sermayelerini dağıtmak için birçok seçeneğe sahiptir. Bu yatırımların karmaşıklığı çeşitli düzeylerde değişir ve sürecin neredeyse her yönünün temsili tamamlamak için kendi başınıza araştırma alanınızdaki her şeyi sunar. Sürekli genişleyen bir pazarda pek çok seçenek ve kararlar vermek zorunda kalan yatırımcılar, sıçramadan önce bakmak için her zamankinden çok daha fazla nedeni var. Paranızın nereye gideceği ve sizin adınıza nasıl çalıştığını öğrenmek için harcanan zaman, harcanması gereken zamandır.