Yatırım fonları, yatırım fonlarına benzer şekilde çalışırlar yatırımcıların varlıkları bir araya toplanmış ve müşteri getirilerini optimize etmeye çalışan deneyimli profesyoneller tarafından yönetiliyor olmasıdır. Ancak önemli farklar var. Hedge fonları büyük minimum yatırımlar gerektirir ve yalnızca yüksek net değerli bireyleri, önemli gelirleri ve menkul kıymet piyasalarının ileri bilgi birikimini içeren akredite yatırımcılara açıktır. Tipik bir yatırım fonu, zaman kısıtlamaları olmaksızın tasfiye edilebilecek minimum 500 dolarlık bir yatırım gerektirse de, bir hedge fonu, bir yıllık kilitleme süresi olan 1 milyon dolarlık bir depozitoyu gerektirebilir ve her çeyrekte bir kez geri çekilebilir.

Hedge fonları, portföy riskini en aza indirgemek için yatırım stratejileri kullanmaktadır; ancak yöneticiler ayrıca, geniş tabanlı pazarlardan bağımsız olarak hareket eden yaklaşımları benimseyerek müşteri geri dönüşlerini maksimize etmeye çalışmaktadırlar. Riskten korunma fonları yöneticileri, yönetim altındaki varlıkların (AUM) yüzde bir kısmında ve bir karın yüzdesinde telafi edilmek suretiyle, portföyleri için en iyi performansı elde etmek için özendirilmektedir. Yöneticiler, bu nedenle, örneğin mücadele eden şirketlerin hisse senetleri iflas başvurularını bekleyerek kısa satılır gibi olaya dayalı oyunlar gibi egzotik stratejiler kullanırlar. Bundan dolayı, hedge fon getirileri portföylerini işleten kişilere cömert bir tazminat sağlayarak piyasaların yükselişe ya da pazarın altına düşmesine yol açabilir. Aşağıdaki dört hedge fonu yöneticisi, 2015'te ABD doları yatırım stratejistleri arasında en çok ücret alan ülkeler arasındaydı.

Ken Griffin

1987 yılında Harvard yurt odasından hisse senetleri satın alan Ken Griffin daha sonra Citadel LLC'yi 1990'da kurdu. Değişen piyasa koşullarına dayanacak şekilde tasarlanmış risk yönetimi stratejilerine odaklanan Griffin'in hedge fonları, AUM'da yaklaşık 25 milyar dolarlık yatırımcı, 2015 yılında yakında ödüllendirdi. Ana Koruma Fonu masraflar sonrasında% 14 oranında kazandı. Citadel'ın Küresel Hisse Senetleri ve Taktik Ticaret'in hedgingleri, sırasıyla,% 17,2 ve% 16 oranında ücret iadesi ile sonuçlandı. Hayırsever portföy başkanı, Institutional Investor dergisi tarafından 2015 yılının kurumsal riskten korunma fon yöneticisi olarak seçildi. Çabaları için Griffin'in 2015 kazançları 1 dolar idi. 7 milyar, Birleşik Devletler'deki herhangi bir hedge fon yöneticisinin en yüksek tutarı.

James Simons

Sahnelerin ardında hâlâ önemli bir etkisi olan James Simons, 2010'da 29 milyar dolarlık Rönesans Teknolojileri hedge akımında aktif portföy yönetiminden uzaklaştı. Kariyerine teorik matematikçi olarak başlayan Simons, ve Vietnam'daki ABD Ulusal Güvenlik Ajansı (NSA) için şifre kırıcı, net 15 $ değerinde. 5 milyar. Rönesans'ın Madalyon Fonu, hisse senedi piyasasındaki verimsizlikleri bulmak ve çılgın ticaret olsa da getirileri yakalamak için bilgisayar modellemesini kullanıyor.Ücretlerden önce yapılan fon, 1994'den 2014'e kadar yıllık ortalama% 71.8 kazançlar döndürdü. Simons, eklektik analitik yöntemleri kullanarak, Madalyon'un varlıklarını oluşturan 3 binden fazla meseleyi seçmek için matematikçiler ve astronomlar kullandı.

David Tepper

New Jersey'den Florida'ya yerleşerek, Appaloosa Yönetimi başkanı David Tepper, New Jersey eyaletinin vergi dairesinde büyük bir kargaşa yarattı. Tepper'in 11 doları yer değiştirdi. Mükellefin% 1'inden azı kişisel gelir vergilerinin üçte birinden fazlasına katkıda bulunduğu için 4 milyar kişisel servetin Bahçe Eyaleti vergi gelirlerini önemli ölçüde etkilemesi bekleniyor. Tepper'in hedge fonu, petrol geri dönüşümünde büyük bahisler yapıyor ve portföyün enerji sektöründeki maruz kalmasını% 10'luk bir ağırlığa yükseltiyor. 1993 yılında faaliyete başlayan Appaloosa, 22 dolarlık biriktirdi. 8 milyar kazanç, hedge varlığın en iyi üç en karlı fonuna yerleştiriliyor. Tepper'in 2015 yılına girmesi 1 ABD dolarına ulaştı. 2 milyar.

David Shaw

Sofistike matematiksel analiz kullanan Stanford Ph.D. mezunu David Shaw, Bileşik Fonu masraflardan sonra% 14'lik bir kazançla 2015'e çıkarmak için niceliksel yöntemler kullandı. Shaw'ın varlık yönetimi şirketi D. E. Shaw Group, piyasalardaki karışıklıklara ve rekabet baskısına maruz kalmayan, tipik değer, büyüme ve momentum oyunlarından uzaklaşan konularda çalışıyor. Geleneksel bir odaktan uzaklaşarak Shaw'ın hedge işlemleri, kendine has yönetilen varlıkların getirilerini en üst düzeye çıkarırken, yaygın yatırım stillerini takip eden portföylerin genel riskini azaltır. 2015 yılında Shaw, tazminat olarak 700 milyon dolar kazandı.