Firmalar çoğunlukla hizmetlerinin ve çeşitli tekliflerin bedeli konusunda çok gizli davranıyorlar. Buna göre, tüm yatırım sürecinin daha sorunlu unsurlarından biri maliyet şeffaflığının olmaması ve en önemlisi de gerçekten gizlenen maliyetlerdir. Birçok yatırımın talihsiz bir gerçekliği, ücretlerin net veya tamamen belirsiz olmasıdır. Ücretlerin neden gizli tutulduğunu ve onları nasıl bulup kaçatabileceğinizi öğrenmek için okumaya devam edin.

Eğitim: Yatırım Fonu

Görünmez Maliyetler
Çoğu yatırım fonunun işletilmesi oldukça pahalıdır. Yumuşak dolar (hizmet sağlayıcılara ödenen), uygunluk ücretleri ve pazarlama masrafları olarak adlandırılan idari ücretler vardır. Sonuçta hepsine yatırımcılar tarafından para yatırılır. Bu, yatırımcıların varsayımsal olarak yatırımlarında kazandıklarının% 3-6 kadarının pencereden çıktığı anlamına geliyor. Yaş ödeneklerine yatırım yapmak, değişken emeklilik, hedge fonları, emtia fonları veya özel sermaye, bu masrafları iki veya üç kat arttırabilir. Ne yazık ki, birçok durumda, bu maliyetler bu yatırımlara giren yatırımcılar tarafından görülemez. Maliyet mekaniğinin genel olarak nasıl çalıştığını anlamak da önemlidir. Örneğin, küçük sermayeli hisse senetleri, ticaret yapmak için büyük sermayeden çok daha pahalıya mal oluyor. Bu, yalnızca büyük kapaklar kullanan bir fon aramanız gerektiği anlamına gelmez; ancak bunlar, yatırımcılara söylenecek ve önce yatırım yaptıklarını bilmeleri gereken şeylerdir.

Artan maliyetlere yol açabilecek bir diğer husus da, bazı fonların ve brokerların, yanlış yönetime neden olabilecek kadar aşırı olmayan olmasalar bile, bir dereceye kadar çalkantıdan suçlu olduklarıdır. Aktif yönetim bir şeydir, ancak fonlar, yatırımcılara yardımcı olacak çok az veya hiç yapmayan işlemlerle maliyeti artırabilir.

Yatırım fonlarının gizli maliyeti üzerine önemli bir literatür var, öyleyse siz ne ödeme yaptığınızı bilmek ve orada daha iyi ve daha ucuz alternatifler olup olmadığını bilmek çok önemlidir. Endüstri performansı satıyor ve maliyet hakkında fazla konuşmamaktadır. Gerçek şu ki ikisi el ele gidiyor; yüksek maliyetlerle iyi bir yatırım performansı eritilir. Elbette performans önemli, ancak yatırımlarınızdan kazandığınız değer, performans eksi maliyetidir. Süreci başka bir şekilde görüntülemek gerçekçi ve tehlikelidir. (İlgili okumalar için bkz.
Yatırım Fonu Kesilme Giderleri Üzerinde Bedava Artır .

Çeşitli Yatırımcıların Düşman Yanlış Tahsisi

Hem ampirik araştırmalar hem de kapsamlı fevkalardaki kanıtlar birçok yatırımcının yanlış tahsis edildiğini ortaya koymaktadır. Örneğin, Alman gazetesi
Die Welt V-Bank ile birlikte bir anket düzenledi ve gereksiz yere riskli, çeşitlendirilmemiş portföylerin olağanüstü bir sıralamasını buldu. Bunlar, endüstrinin aşırı tezahüratına rağmen belirli istemci ihtiyaçları ve tercihlerine göre ayarlanmamaktadır.Bu senaryo, yatırımcılara doğru varlıklara uygun pozlamayı sağlamayan bit ve parçalarla dolu, karmaşık ve pahalı portföylere yol açmaktadır. Birçok banka ve broker hedge fonları ve sertifikaları satmaktan hoşlanıyor. Her iki yatırımın birçok portföyünde meşru bir finansal yeri bulunmakla birlikte, aslında şeffaflıktan yoksundur. Düşük şeffaflık genellikle yüksek maliyetlerle ilişkilendirilebilir.

Yatırımların tamamını düşündüğü takdirde, yatırımcılar için maliyet konusunda endişe etmemek çok kolaydır. Alt satırın güzel olduğu sürece hepsi iyi görünüyor gibi görünebilir. Ancak bu her zaman doğru değildir. Örneğin, maliyet yükü olan bir portföy yılda% 6 kazanırsa, daha etkin bir portföy sizi% 9 veya daha fazla kazanabilir. Yıllık getiri oranındaki% 1'lik bir fark bile, erken ya da rahat bir emeklilik ile yaşlılıkla mücadele arasındaki tüm fark yaratabilir. (Daha fazla bilgi için bkz.

Portföy İnşaatı Rehberi ) Onları Yenemezseniz, Daha Ucuz Olun

Yatırım literatürü, Piyasa endeksleri genellikle zamanla başarılı olamaz. Bu, yatırım başarısının gerçekten maliyeti düşürmeye bağlı olduğu anlamına gelir. Her şeyden önce, piyasa koşullarını gerçekten aşan birkaç aracı kurum ve fon yöneticisi bile zamanla yüzde birkaç oranında bunu yapacak. Uzun vadede (15-25 yıllık süreler), eğer varsa, kendi kriterlerini aşan az sayıdadır. Aynı çift yüzde puanla yatırım masraflarını düşürürseniz, karşılaştırmalı değerlendirme dayanıyor olabilirsiniz.
Geri ödeme ücretleri, aracılık ücretleri, arka uç yük ücretleri, yönetim ücretleri, hareketsizlik ücretleri, 12b-1 ücretleri, transfer ücretleri, minimum özkaynak gereksinimi ücretleri, komisyonlar, limit siparişlerin maliyeti ve muhtelif genel giderleri danışmanlık maliyetleri, defter tutma ve muhasebe konularında ve hatta daha da büyük bir problem oluşturabileceklerini görmek zor değildir. Basit gerçeği, maliyetlerin tüm yatırım sürecinizin uygun olup olmadığını belirlemesidir.

Dengesi ve Adilliği Bu, mutlaka tüm yatırım ücretlerinin / masraflarının haksız olduğu anlamına gelmez, ancak paranızın değerini almanız gerekir. Kendinize sorun: Başka bir yere yatırım yapabilir ve daha iyi bir şey yapabilir misiniz? Altyapı veya kaynaklar gibi uzmanlaşmış ve makul ve aktif bir şekilde yönetilen fonlar ek bir maliyet değerinde olabilir; bir fon basitçe bir endekse rastlamaya çalışıyorsa, muhtemelen bunun için bombardıman etmeye değmez. Bu, endeks fonlarının uzmanlar tarafından aşırı derecede desteklenmesinin ve komisyonlarda yaşayan finansal profesyonellerin eşit hevesle ihmal etmesinin nedenlerinden biridir. Kısacası, iyi tavsiyeler ve

yararlı
becerileri ödeyecek ve bazı fonlar masrafları kesinlikle haklı çıkaracaklarını belirttiler. ( Index Investing: Index Funds .

Düşük Maliyetli Bir Çalıştırma Çalıştırma Bir portföyün çalıştırılmasının maliyetini düşürmenin bir yolu, karşılıklı fonlardan tamamen kaçınmak ve yalnızca bireysel hisse senedi ve tahviller satın almaktır.Hedefiniz düşük ve tamamen şeffaf maliyetlerle verimli bir portföy oluşturmaktır. Gerçekten de, belirtilen maliyeti düşürmek ve yatırımcıların tam olarak ne alıyor ve ödeme yaptıklarını bildiklerinden emin olmak için orada olan firmalar ve aracılar var. Bazıları ayrıca, yolda pazara uyacak ve yolda dövmekten fazlasını yapmaya çalışıyor. Bu, çok dikkatli varlık tahsisi ve portföy yönetimi vasıtasıyla yapılabilir. Pek çok firmanın bu şekilde faaliyet göstermediği ancak mevcut oldukları ve bulmakta zorluk çekmeye de değer. Sonuç

Karmaşık, aşırı meşgul olan portföyler geri dönüyor ve uzun vadede kâr kaybında bir servete mal olabilir. Doğru hale getirmenin ilk adımı, yatırımlarınızı yürütmek için ne maliyeti olduğunu tam olarak anlamak ve onları olabildiğince basit ve şeffaf hale getirmektir. Piyasaları kendilerinin yenmesi zor ve hatta imkânsızlığı göz önüne alındığında, maliyeti düşürmek oyun kazanmanın en önemli araçlarından biridir. Ne yazık ki, endüstrinin doğası göz önüne alındığında, oynamak kolay bir oyun değil ve kazanmak daha da zor.