Öz sermaye riski primi, yatırımcılara bir hisse senedini değerlendirirken bir takım rehberlik sağlayabilir, ancak geçmiş performansına dayalı olarak bir hisse senedinin gelecekteki getirisini tahmin etmeye çalışır. Hisse senedi getirileri ile ilgili varsayımlar sorunlu olabilir, çünkü gelecekteki getirileri tahmin etmek zordur. Öz sermaye riski primi, piyasa her zaman geçerli bir varsayım olmayabilecek risksiz fiyattan daha fazla getiri sağlayacağını varsayar. Öz sermaye riski primi, yatırımcılar için bir rehber sağlayabilir, ancak önemli kısıtlamaları olan bir araçtır.
Özkaynak risk primi, beklenen aktif getirisinden risksiz getiriyi çıkararak hesaplanır. ABD Hazine bonosu (T-fatura) oranı çoğu zaman risksiz fiyat olarak kullanılır. Risksizlik oranı sadece varsayımsaldır, zira tüm yatırımlar kayba uğrama riski taşımaktadır. Bununla birlikte, T-fatura oranı, çok likit varlıklar olması, anlaşılması kolay olması ve ABD hükümeti borç yükümlülüklerini varsayılan olarak uygulamadığı için iyi bir önlemdir.
Özkaynak risk primi için beklenen aktif getirisi, sermaye varlık fiyatlandırma modeli (CAPM) kullanılarak hesaplanmaktadır. CAPM, piyasanın beklenen getirisini alırken, risksizlik oranının beta katsayısını çarpıtan az olması gerekir. Bu ürün, beklenen aktif getirisini elde etmek için daha sonra risksiz fiyatına eklenir. Beta katsayısı, bireysel bir hisse senedinin genel olarak pazarla karşılaştırıldığında oynaklığını ölçer. Örneğin, beta'sı 1,5 olan bir hisse senedi genel olarak hem yukarı hem de aşağı doğru toplam piyasa miktarını% 150 taşır. Bir beta değeri 1'in üzerinde olan bir hisse senedi genel pazardan daha fazla riske sahipken, beta değeri 1'in altında olan hisse senetleri piyasadan daha az risk taşır.
3'ten büyük ->Borç servisinin kapsama oranının (DSCR), bir şeye yatırım yapıp hesaplamama konusundaki değerlendirilmesinde ne kadar doğru ya da önemli olduğu?
, Bir yatırım kararı vermeden önce yatırımcıların bir şirketin ödeme gücünü değerlendirmek için borç servisinin kapsam oranını nasıl kullanabileceğini görün.
Bir hisse senedinin işlem fiyatının 5.97 olduğu nasıl anlaşılmıyorum, ama satın aldığımda soran fiyatı 6. 04'ü ödemek zorundayım. Nasıl yapabilirim hisse senedinin ticaretinden daha fazlasını mı ödemek?
Bir menkul kıymetin son işlem gören fiyatının şu anda ticaret olacağı fiyat olması mantıklı görünebilir, ancak bu nadiren gerçekleşir. Bir güvenlik pazarı (veya ticaret fiyatının), son işlem gören fiyatı değil, teklif ve soran fiyatlarına dayanır.
Yüksek P / E oranlarına sahip hisse senetleri aşırı fiyatlandırılabilir. Daha düşük bir P / E'ye sahip bir hisse senedi, daha yüksek olanı olan bir hisse senedinden daha iyi bir yatırım mıdır?
Kısa cevap mı? Hayır. Uzun cevap mı? Değişir. Fiyat / kazanç oranı (K / E oranı), on iki aylık dönem için (genellikle son 12 ay ya da on iki ay sonra (TTM) 12 aylık dönem için hisse başına kazanç (EPS) ile bölünen hisse senedinin mevcut hisse fiyatı olarak hesaplanır. ).