a:

Yatırım fonları, geçmiş performans, harcama oranları ve risk kotları gibi çeşitli faktörlere dayanılarak derecelendirilir. Önde gelen yatırım fonu derecelendirme şirketleri Lipper, Morningstar ve S & P Capital IQ'dur; her biri son değerlendirmelere ulaşmak için biraz farklı yöntemler kullanmaktadır.

Lipper

Lipper temel olarak beş ana ölçüt kullanır: toplam getiri, tutarlı geri dönüş, koruma, harcama ve vergi verimliliği. Daha sonra her bir fon, üç, beş, on yıllık ve genel dönemler için bir akraba grubuyla karşılaştırılır. Beş aşamalı sıralama düz% 20'lik artışlarla, üst% 20'sinin "Lipper Liderleri" olarak adlandırıldığı yerde kullanılır. Sonraki% 20'de dört, üç vb. Derecelendirmeler elde edilir.

Morningstar

Morningstar ayrıca beş adımlık bir sıralama kullanır, ancak sadece en iyi% 10 puan alır. Aynı şekilde, sadece alt% 10 korkunç bir yıldızı alıyor. Temel metrikler Lipper'a benzemekle birlikte, Morningstar'ın 2000'li yılların başlarında çöküş sonrası çöküş sonrasında risk değerlendirmesine yaklaşımını değiştirdiği unutulmamalıdır. Düzensiz dalgalanmaları cezalandırırken, 2015 itibarıyla istikrara ve tutarlı performansa çok daha fazla ağırlık veriyor.

S & P Capital IQ

S & P derecelendirme oyununa 2009 yılının sonlarına doğru girdi, ancak zaten yatırım fonu derecelendirme alanında ciddi bir aktör haline geldi. S & P Capital IQ, varlık tipine bağlı olarak, S & P'nin geleneksel bir çerez-kesici yaklaşımdan daha adil ve doğru bir derece veren dü- şük kriterleri kullanarak fonların bütünsel bir görüşünü alır. Üç önemli ölçüt, bir ve üç yıllık perspektiflerden bakıldığında performans, risk ve göreceli maliyetlerdir. Bunlar daha sonra, en iyi% 25 "pozitif" derecelendirmeye, orta% 25-75'e "tarafsız" derecelendirmeye ve alttaki% 25'in "negatif" dereceye yükseldiği ağırlıklı ortalamalı bir ölçekte karşılaştırılır.

3'ten büyük ->