a:

Microsoft Excel'de ücretsiz veya işletme nakit akışını hesaplamak nispeten basit ve basittir; her birinin yalnızca birkaç hücre veri girişi ve kısa bir formül gerekir. İndirgenmiş nakit akışının (DCF) hesaplanması biraz daha fazla ilgilidir ve varlıkların bugünkü ve gelecek değerini hesaplamak için özel işlevler gerektirir.

İşletim Nakit Akışı

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışını izleyen işletme nakit akışı bir şirketin nakit akım tablosunda bulunabilir. Excel'de, şirketin operasyonlardan gelir elde ettiği (nakit makbuzları gibi) her bir yol için farklı hücrelere bir değer ekleyin ve toplamını net nakit çıkışlarının toplamından çıkarın (ücretler veya malzeme gibi).

Serbest Nakit Akışı

Serbest nakit akışı (Faiz Fonu), faiz ve vergi öncesi kar (1 - vergi oranı) ile çarpılarak amortisman ve itfa payları ve daha az sermaye harcamaları olarak hesaplanmaktadır. Bu rakamların tümü bir şirketin finansal tablolarında bulunabilir.

FCF'yi hesaplamanın alternatif bir yöntemi, işletme nakit akışındaki tüm sermaye harcamalarının yukarıdan çıkarılmasıdır.

İskonto Edilmiş Nakit Akışı

Bir şirketin DCF'sini bulmak için önce normal nakit akışlarını ve iskonto oranını bulmalısınız. Nakit akışları, yukarıdaki FCF ile veya varsayımsal bir yatırımcının ödenecek herhangi bir akışla (temettüler, geri ödemeler, faiz) aynı olabilir. İskonto oranı, varsayımsal yatırımcının gereken getiri oranına eşit olmalıdır.

DCF modelleri normalde beş veya daha fazla sene boyunca uzanır; bu nedenle, en az beş yıl boyunca yıllık nakit akışına ihtiyaç duyarsınız. Bunlar, ayrı ayrı hücrelere ayrı ayrı girilmeli ve iskonto oranı ile çarpılmalıdır. Bu, her yıl için indirgenme faktörünü (1 + iskonto oranı) * (mevcut yıllardan) geri getirir. Bir şirketin DCF'sini bulmak için yıllık nakit akışını indirgeme faktörü ile bölün.

Örneğin, nakit akışları 100 ABD Doları ve% 10 iskonto oranına sahip bir şirketin iskonto faktörü 1,1 ve DCF 90 ABD Doları'dır. 91 ilk yıl için.