Borsada işlem gören fonlar, birçok bireysel ve kurumsal yatırım portföyünün önemli bir parçası haline gelmeye başlamıştı. 2014 yılında Finansal Planlama Derneği tarafından yapılan bir anket, finansal danışmanların neredeyse% 80'inin müşterilerinin portföylerinde ETF kullandığını ortaya koydu ve bu da 2006'da kullanılan ETF'lerin oranının iki katıydı. Ankete katılan planlamacıların neredeyse yarısı da belirtildi önümüzdeki yıl bu araçların kullanımını artıracağını ve bu araçların çeşitli yatırım hedefleri gerçekleştirmek için farklı şekillerde kullanılabileceğini söyledi.

Olası bir Alternatif

ETF'ler birçok nedenden dolayı popüler hale gelmiştir. Geleneksel açık uçlu yatırım fonları, çeşitlilik, makul likidite ve profesyonel portföy yönetimi sağladıklarından dolayı markalaştılar. Fakat tarihsel veriler, fon yöneticilerinin çoğunun piyasaların daha uzun sürelerle daha düşük performans gösterdiğini gösteriyor; bu nedenle pek çok danışman kendilerini neden kullandıklarını sorgulamaya başladı. Birçok geleneksel fonun satış masrafları ve diğer masrafları, yatırımcıların kazandıkları getiriyi de düşürdü. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETFlar Varlıklı Yatırımcılarla Niçin Popülerdir?

ETF'ler 1990'lı yıllarda aktif yönetim için düşük maliyetli, şeffaf bir alternatif olarak ortaya çıkmış ve günümüz pazarlarında en yaygın kullanılan yatırım türlerinden biri haline gelmiştir. Bu yeni cins fon, çok düşük bir maliyetle hisse senedi gibi satın alınabilir ve satılabilir ve doğrudan ya bir yapılandırılmış türev düzenlemeyle ya bir hisse senedi ya da bono endeksini yansıtıyorlar. Hemen hemen her finansal sektör için bir ETF var, alt sektör ve endeks var ve büyüme veya gelir gibi belirli hedefleri gerçekleştirmek için menkul kıymetlerin belirli gruplarına veya karışımlarına yatırım yapan diğer özel ETF'ler var. Diğerleri, belli koşullar altında piyasalarda çeşitli hedge türlerini temin etmektedir. Ve ETF'ler gün içi hisse senedi ve tahvil ticareti yaptığından danışmanlar, yer sınırı emirleri ve stop-limit emirleri gibi açık uçlu yatırım fonlarıyla çoğaltması zor olan işleri yapabilirler.

ETF Stratejileri

Danışmanlar müşterilerinin yatırım hedeflerini birçok açıdan başarmak için ETF'leri kullanmaktadır. Hem stratejik hem de taktiksel varlık tahsisi için kullanılabilirler ve likidite ve düşük ticaret maliyetleri, bunları ikincisi için ideal adaylar yaparlar. ALF'ler, satınalma ve bekletme stratejileri için mükemmel araçlardır çünkü piyasadaki uzun vadeli kazançları asgari masraflarla ve şeffaflığı tam olarak elde edebiliyorlar. Bunlar ayrıca aşağıdakileri içeren daha spesifik stratejiler için de kullanılabilir:

Cari gelir: Müşterileri için gelir elde etmesi gereken danışmanlar, büyük bankaların ihraç ettiği borç payları olan döviz ticareti notlarına (ETN) bakabilirler ve bir sıvı araç haline getirildi.ETN'ler, bireysel tahvillerden daha düşük kredi riski ile cari gelir sağlayabilir. Verimleri genellikle CD'ler gibi garanti edilen araçlardan daha rekabetçidir.

• Para birimi riskinden korunma: Türev araçlarla doğrudan döviz spekülasyonuna katılmak istemeyen danışmanlar, döviz fiyatlarındaki veya yabancı faiz oranlarındaki dalgalanmalara karşı uygun bir riskten korunma sağlayacak ETF'ler satın alabilirler.
• Piyasa riskinden korunma: Para birimlerinde olduğu gibi, müşterilerin pozisyonlarını muhtemel piyasa veya endeks krizlerine karşı korumak isteyen danışmanlar, artık S & P 500 gibi belirli pazar endekslerine ters hareket eden ETF'leri kullanabilirler. Bu, satın alma seçeneklerinden daha basittir veya Aynı şeyi yapan ve daha az risk taşıyan vadeli işlem sözleşmeleri.
• Alım satım opsiyonları: Türev araçlarını kullanmak isteyen danışmanlar için, ETF'lerdeki alım satım seçenekleri, müşterinin pozisyonunu korumak veya piyasada veya endeks hareketlerine göre hızlı kazanç sağlamak için iyi bir yol olabilir. Karmaşık pozisyonlar, müşterilerin fiyat dalgalanmalarından doğrudan hedge etmesini veya kazanmasını sağlayabilir.
• Sektör rotasyonu: Danışmanlar müşterilerini 3 günlük ticaret hacimleriyle geleneksel fonlardan çok daha kolay bir sektörden diğerine taşıyabilir. Piyasa zamanlaması stratejilerini sektörlerle birlikte kullanan danışmanlar, fiyat değişiklikleriyle birlikte hızlı bir şekilde ilerleyebilir. Ayrıca, geleneksel açık uçlu fonlardan çok daha verimli bir şekilde üst ve alt fiyat limitlerini belirleyebilirler.
• Stil yatırımları: Geleneksel fonlarla olduğu gibi, piyasanın düşünülebilecek her sektörü için de ETF'ler var. Müşterilerin büyük cap büyümesine, küçük çaplı karışıma, kısa vadeli tahvillere veya pazarın herhangi bir alanına maruz kalmasını isteyen danışmanlar, ETF dünyasında seçim yapmak için birçok seçeneğe sahiptir.
• Bottom Line

Mali müşavirler, bireysel yatırımcıların yaptığı gibi aynı nedenlerle, müşteri portföyleri için ETF'leri kullanıyorlar: Piyasaların akla gelebilecek her yönünü kapsayan tamamen sıvı halde olan araçlarda uygun, düşük maliyetli çeşitlendirme sağlıyorlar. ETF evreninin geniş kap büyümesi gibi klasik varlık sınıflarının ötesine geçmesi, piyasaların tersine hareket eden ters kayıtları ve çeşitli endekslerdeki ve sektörlerdeki kayıplara karşı korunan fonları içermektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Mali Müşavirler ile En Popüler ETFler .