Faiz oranlarındaki değişimler, ABD piyasalarında hem olumlu hem de olumsuz etkilere neden olabilir. Federal Rezerv Kurulu (Federal Reserve Board, Federal Reserve Board (Federal Reserve Board), bankaların para ödünç verme oranını değiştirdiğinde, ekonominin tamamında dalgalı bir etkiye sahiptir. Aşağıda, faiz oranlarının bir bütün olarak ekonomi, hisse senedi ve tahvil piyasaları, enflasyon ve durgunluk üzerinde nasıl bir etkisi olabileceğini inceleyeceğiz.

Öğretici: Ekonomik Göstergeler Bilmek İçin

Faiz Oranları Harcamalara Nasıl Katkıda Bulunur

Her kredi ile borçlu parayı ödeyemez. Borç verenleri bu risk için telafi etmek için, bir ödül: faiz olmalıdır. Faiz, borç verenin ödediği bir krediyi yaptıklarında borç verenlerin kazanacakları miktardır ve faiz oranı, borç verenin para ödünç verdiği borç miktarının yüzdesidir.

Faizin varlığı, borç alanların, para kazanmak için, para kazanmak yerine, satın alma işlemi yapmak için para harcamalarına olanak tanır. Faiz oranı ne kadar düşükse, ev veya araba gibi büyük alışveriş yapmak için daha istekli insanlar para ödünç alıyorlar. Tüketiciler daha az faiz ödediğinde, bu durum onlara harcayacakları daha fazla para verir ve bu da ekonomi boyunca artan harcamaların dalgalı bir etkisini yaratabilir. İşletmeler ve çiftçiler, borçlanma maliyetinin düşük olması nedeniyle büyük ekipman alımları yapmalarını teşvik ederek düşük faiz oranlarından da yararlanmaktadır. Bu, çıktı ve üretkenliğin arttığı bir durum yaratır. (Fed, faiz oranını düşürdüğünde tüccarlar sevinç duyar ama herkes için iyi haber olur mu? Faiz Oranı Kesintilerinin Tüketicileri Nasıl Etkiler?

Tersine, daha yüksek faiz oranları, tüketicilerin harcanabilir geliri fazla olmadığı ve harcamaları kısmak zorunda kalacağı anlamına gelmektedir. Yüksek faiz oranları artan kredi standartlarıyla birleştiğinde bankalar daha az kredi kullanıyor. Bu yalnızca tüketicileri değil aynı zamanda yeni ekipman için harcamayı kesen işletmeler ve çiftçileri de etkiler, dolayısıyla üretkenliği yavaşlatır veya çalışan sayısını azaltır. Daha sıkı borçlanma standartları, tüketicilerin harcamaları azaltacağını ve bu da birçok işletmenin alt satırlarını etkileyeceği anlamına geliyor. Bu işletmelerin sahip oldukları çalışan sayısını azaltmasına ve önemli ekipman satın alımlarında durmasına neden olacaktır. (Daha fazla bilgi için, Fed'in Etkileri Nedir?

Faiz Oranlarının Enflasyona ve Durgunluklara Etkisi

Faiz oranları yükselişte veya düşüşte her zaman, federal fon oranı hakkında bilgi edineceksiniz. Bu bankaların birbirlerine para ödünç verme oranıdır. Her gün değişebilir ve bu oran hareketinin diğer tüm kredi faiz oranlarını etkilediğinden, faiz oranlarının yükselip yükselmediğini gösteren bir gösterge olarak kullanılır.

Bu değişiklikler hem enflasyonu hem de durgunlukları etkileyebilir.Enflasyon, malların ve hizmetlerin zaman içindeki fiyat artışını ifade eder. Güçlü ve sağlıklı bir ekonominin sonucudur. Bununla birlikte, enflasyon kontrol edilmediği takdirde, satın alma gücünde önemli bir kayba neden olabilir.

Enflasyonu yönetilebilir tutmaya yardımcı olmak için Fed, Tüketici Fiyatları Endeksi (ÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) gibi enflasyon göstergelerini izlemektedir. Bu göstergeler yılda% 2-3'ten fazla artmaya başladığında, Fed yükselen fiyatları kontrol altında tutmak için federal fon oranını artıracaktır. Yüksek faiz oranları daha yüksek borçlanma maliyetleri olduğu için, insanlar sonunda daha az harcama yapmaya başlar. Bundan sonra mal ve hizmetlere olan talep azalacak ve bu da enflasyonun düşmesine neden olacaktır. (Enflasyonun hesaplanmasında neden ekonomistlerin yırtıldığını öğrenin . Tüketici Fiyat Endeksi Tartışması Bunun iyi bir örneği 1981 ile 1982 yılları arasında gerçekleşti. Enflasyon yılda% 14'tü ve Fed, faiz oranlarını% 20'ye yükseltti. Bu ciddi bir durgunluğa neden oldu, ancak ülkenin gördüğü spiral enflasyona son verdi. Aksine, düşen faiz oranları durgunlukların sona ermesine neden olabilir. Fed federal fon oranını düşürdüğünde borçlanma para kazanır; Bu, insanlara yeniden harcama yapmaya başlamalarını istiyor. Buna iyi bir örnek, Fed'in federal fon oranını% 1.25'e düşürdüğü 2001-2002 yılları arasında gerçekleşti. Bu, ekonominin 2003 yılındaki toparlanmaya büyük katkıda bulundu. Fed, federal fon oranını yükselttiğinde ve düşürerek, kaçak enflasyonu önleyebilir ve durgunluk şiddetini azaltabilir. (Daha fazla bilgi için

Federal Reserve'nin Durgunlukla Mücadele

ve İşletmelerdeki Durgunluğun Etkisi başlıklı bölümünü okuyun.) Faiz Oranları, ABD Hisse Senedi ve Tahvil piyasalarını nasıl etkiliyor? Yatırımcılar çok çeşitli yatırım seçeneklerine sahipsiniz. Mavi çip stokundaki ortalama temettü getirisini, bir mevduat sertifikasına (CD) veya ABD Hazine tahvilindeki (T-tahvillerine) getiri oranına kıyaslarken, yatırımcılar çoğunlukla en yüksek getiriyi sağlayan seçeneği seçerler dönüş. Geçerli federal fon oranı, hem CD'lerdeki hem de T-bonolarındaki getiriler bu orandan etkilenmekte olduğu için, yatırımcıların paralarını nasıl yatırım yapacaklarını belirleme eğilimindedir.

Artan veya düşen faiz oranları, tüketici ve iş psikolojisini de etkiliyor. Faiz oranları yükseldiğinde, hem işletmeler hem de tüketiciler harcamaları kısacaktır. Bu, kazançların düşmesine ve hisse senedi fiyatlarının düşmesine neden olacaktır. Öte yandan, faiz oranları önemli ölçüde düştüğü zaman tüketiciler ve işletmeler harcamalara artıyor ve böylece hisse senedi fiyatlarının yükselmesine neden oluyor.

Faiz oranları, tahvil fiyatlarını da etkiliyor. Tahvil fiyatları ile faiz oranları arasında ters bir ilişki vardır; faiz oranları yükseldiğinde tahvil fiyatları düştükçe ve faiz oranları düştükçe tahvil fiyatları yükselir. Tahvilin vadesi uzadıkça, faiz oranlarına göre dalgalanma o kadar çok olacaktır. (

Bono Piyasası Fiyatlandırma Sözleşmeleri

'da tahvil fiyatlarının nasıl yönetileceğini belirleyen temel kuralları öğrenin.) Hükümetlerin ve işletmelerin para kazanmalarının bir yolu tahvil satmaktır.Faiz oranları yükseldiğinde, borçlanma maliyeti daha pahalı hale gelir. Bu, düşük faizli tahvillere olan talebin düşmesi nedeniyle fiyatlarının düşmesine yol açtığı anlamına geliyor. Faiz oranları düştükçe, borç ödemesi daha kolay hale gelir ve birçok şirket genişleme finansmanı için yeni tahviller çıkaracaktır. Bu durum, yüksek getirili tahvil talebinin artmasını sağlayarak tahvil fiyatlarını daha da zorlamaya neden olacak. Çağrılabilir tahvil ihracı edenler mevcut tahvillerini daha düşük bir faiz oranına kilitleyebilmek için yeniden finanse etmeyi seçebilirler. Sonuç

Faiz oranları, hisse senedi ve tahvil faiz oranlarını, tüketici ve iş harcamalarını, enflasyonu ve durgunlukları etkileyerek ekonomiyi etkiler. Bununla birlikte, ekonomide genel olarak 12 aylık bir gecikmenin olduğunu, yani faiz oranındaki herhangi bir artış veya azalışın etkilerinin hissedilmesinin en az 12 ay süreceğini anlamak önemlidir. Fed, federal fon oranını ayarlayarak ekonomiyi uzun vadede dengede tutmaya yardımcı olur. Faiz oranları ve ABD ekonomisi arasındaki ilişkiyi anlamak, büyük resmi anlamamıza ve daha iyi yatırım kararları vermemize izin verecektir. (İlgili okumalar için,

Faiz Oranları, Hisse Senedi Piyasasına Etkisi

, Faiz Oranlarını Tahmin Etmeye Çalışan ve İlgi Alanınızdır )