Evde ipotek almak için bankaya gitmeyi düşünün ve bir ödeme bildirimi almak yerine bir çek alırsınız. Negatif faiz oranlarının meydana geldiği Avrupa'nın bazı bölgelerinde tam da bu gerçekleşiyor. Danimarka, İsveç ve İspanya gibi ülkelerdeki bankalar borçlulara bu tür ödemeler yaptı ve diğer ülkelerdeki bankalar, Avrupa Merkez Bankası (ECB) tarafından euro bankrupt-rate oranını düşürmek için zorlanan paradoksla başa çıkmanın yollarını bulmak için çabalıyorlar sıfırın altında.

bütün uluslarda mortgage kredi için negatif faiz oranı ortamı onlara negatif faiz ipotek karanlık sularda gezinmek yardımcı olmak için çok az rehberlik keşfedilmemiş bölge. İpoteklerinin bir kısmının negatif hale gelmesine cevaben, borç verenler, şimdiye kadar borç alanları lehte olan artımlı ayarlamalar yapmışlardır. Bununla birlikte, ipotek sözleşmeleri borç verenlerin lehine olacak şekilde tasarlanmıştır; bu nedenle, kurumları korumak için daha fazla düzenleme yapılması muhtemeldir.

Negatif Faiz Oranları Nedir?

2014'te ECB, ekonomiyi euro bölgesinde hızlandırmak için bir program başlattı. Endişesinin büyük bir kısmı, düşük enflasyon oranının negatifleşmesini ve deflasyon korkuları yaratmasını tehdit etti. Borç verme maliyeti sıfıra düştüğünde, amaç bankalara banka yerine borç verme konusunda teşvik etmektir. Bu arada, tasarruf oranını sıfır veya daha düşük olan tüketicilerin tasarruf etmekten çok harcama yapmaları teşvik edilebilir.

Mevduat oranını düşürmenin yanı sıra, ECB, euro bölgesi borcundaki getiriyi düşürmek için Federal Reserve'nin niceliksel kolaylaştırıcı programlarına benzer bir bono alım programı başlattı. Bununla birlikte, Avrupa merkez bankasının faiz oranlarını düşürmek için devlet tahvilleri satın alması, faiz oranlarını sıfıra indiren tahvil envanterini tüketti. Bankalar ipotek için bir ölçüt olarak devlet tahvil faiz oranlarını kullanıyorlar. ECB, faiz oranlarıyla olumsuzlaşarak, ihracat talebini teşvik etmek için euro değerini düşürmeyi umuyor.

Avrupa'da, küresel finansal krize tepki olarak 2009 yılında İsveç geri kalan ilk ülke oldu. 2014'te tekrar negatif çıktı ve mevduat faiz oranını% 1.25'e kadar düşürdü. Danimarka, 2011 yılında negatif gitti ve o zamandan beri orada kaldı. İsviçre, İspanya, Portekiz, Danimarka ve İtalya'daki bankalar da olumsuz çıktı. İngiltere ve diğer birçok ülke uçurumda.

Sıfır ya da negatif faizli para politikası, konut piyasasının Avrupa'nın birçok yerinde sağlam olduğu ölçüde çalışmaktadır. Konut fiyatları hızla artıyor, ancak yeni bir kabarcık endişesi doğuruyor, enflasyon oranı neredeyse hiç değişmiyor ve faiz oranları bir statükoya işaret ediyor.

ipotek

Avrupa'daki çoğu mevcut ipotek tipik Euro bankalararası oranı veya Euribor izleyebilir ve sabit spread dayalı oranlarını ayarlamak değişken oranlı ipotek senetleri üzerinde olumsuz Oranları Etkisi.Merkez bankası oranı% 2. 5 ise, banka% 4 ücret talep edebilir. Merkez bankası oranını negatif% 2'ye düşürdüğünde, bankanın negatif% 0,5 faiz oranı tahsil etmesi gerekebilir, bu da bankanın borçluya% 0,5 faiz borçlu olduğu anlamına gelir.

Danimarka'daki bankalar bu ters faiz için borçlu çeklerini gönderdi. Bununla birlikte, Portekiz ve İtalya'daki bankalar uygulamaya meydan okudu. Portekiz merkez bankası, EURIBOR artı spreadin negatif çıkması durumunda, bankanın mevcut krediler üzerindeki borçlulara faiz ödemeleri gerektiğine karar verdi. Diğer ülkeler, faiz ödemelerini borçlunun anaparasından düşürmeye yönelmişlerdir. Yeni ipoteklere gelince, merkez bankaları borç verene, asgari faiz oranı tasmaları da dahil olmak üzere ihtiyati tedbirler alabileceklerini söyledi.

Negatif Faizli İpoteklerin Buradan Nereye Gideceği

ECB, negatif faiz oranlı para politikasını sürdürecek olursa, etkilenen bankalar borç verme uygulamalarını yeniden gözden geçirmek zorunda kalabilir veya başka yerlerde kâr sağlama yolları bulabilir. Avrupa'daki bankacılık sisteminin mali sağlığı sorgulanmaya başlamış ve merkez bankaları, borç verme faiz oranlarının bankalar tarafından nasıl etkili bir şekilde ele alınabileceği konusunda net bir rehber sunmuyorlar. Şimdilik, borç alanın mevduat yüklemeye dönüşebileceği için, borç alanın kazancı mudilerin zararı olabilir.