Boğa ve ayılar arasındaki gündüz süren mücadeleci borsa piyasa rallilerini ve piyasalardaki düşüşü tetikleyen şeydir. Tüccarlar tarafından kullanılan analiz veya sistem tarzına bakılmaksızın, ticaret çabalarının birincil amacı, boğa ya da ayıların herhangi bir zamanda sahip oldukları kontrol seviyesini anlamak ve uzak gelecekte yakın bir zamanda kimin kime güç vereceğini tahmin etmektir . Ne yazık ki, tüccarların kalabalığı takip etme arzusu bunu sıklıkla görmeyi başarıyor. Burada psikoloji ve davranışsal finansın boğa piyasalarını nasıl yönlendirdiğini inceleyeceğiz.

Öğretici : Davranışsal Finansa Giriş

Duygunun Gücü
Piyasayı görmenin bir yolu, tek ortak amacı, pazarın gelecekteki ruh hali (boğa ve ayılar arasındaki gücün dengesi) ve dolayısıyla bugünkü doğru ticaret kararından yararlanacaktır. Bununla birlikte, kalabalığın her biri rekabetli ve çatışan duygulara eğilimli çeşitli kişilerden oluştuğunun farkında olmak önemlidir. İyimserlik ve karamsarlık, umut ve korku - tüm bu duygular bir yatırımcıda farklı zamanlarda ya da aynı anda birden fazla yatırımcı ya da grupta var olabilir. Herhangi bir işlem kararında, birincil hedef duygunun bu ezilmesini anlamlandırmak ve böylece pazar kalabalığının psikolojisini değerlendirmektir. (Davranışsal finans hakkında daha fazla bilgi için Yatırımcı Davranışını Anlama konusuna bakın.)

Charles Mackay'ın ünlü kitabı "Olağanüstü Popüler Hüsnümsüzlükler ve Kalabalıkların Çılgınlığı" , belki de en çok piyasa fenomeni tartışmalarında, 17. yüzyıldaki tulipmania'dan alınmıştır O zamandan beri Hollanda'nın her köşesine. Hikaye tanıdık bir şey: bazı emtialarda, para birimi ya da eşitlikteki kalıcı boğa piyasası, halkın trendin sona ermediğine inanmasına yol açıyor. Böyle iyimser düşünce, kamuoyunun nesnesini elde etmede aşırı yayılmasına yol açarken, borç verenler ateşi beslemek için birbirlerine düşerler. Sonunda yatırımcıların piyasanın başlangıçta varsaydığı kadar güçlü olmadığını düşünmeye başlaması korkusu ortaya çıkar. Korkunçluk, panik yaratmaya başlamadan önce daha düşük bir seviyeye getiren ve iyileşmek için muhtemelen yıllar alacak olan kısır bir spiral yaratan korku panik satışa dönüştüğü için kaçınılmaz olarak kendini çöker.

Kalabalıkların Doğası
Böyle yaygın olayların anahtarı, kalabalığın doğasında yatar: genelde sakin, akılcı bireylerin bir araya geldiği bu duygu tarafından boğulabildiği yol akranları belli bir evrensel biçimde davranıyor gibi görünüyor. İnsan davranışlarını inceleyenler, defalarca, kazanç için bir fırsat kaçırma korkusunun, hayat tasarrufunu kaybetme korkusundan çok daha dayanıklı bir motivasyon olduğunu buldu.Temel düzeyde, arkadaşlarınız, yakınlarınız ve komşularınız bir cinayet işlediği halde dışarıda bırakılma ya da başarısız olma korkusu, kalabalığın ezici gücünü zorlar.

Kalabalık davranışının arkasındaki bir diğer motive edici güç, (çoğunluğun haklı olması gerektiğini düşündüğümüz gibi) kalabalık görüşünün dengesi biçiminde liderlik arayışımız ya da görünen o ki birkaç kilit kişi biçiminde eğilimimiz geleceği önceden tahmin etme kabiliyetleri nedeniyle kalabalığın davranışını yönlendirir. Belirsizlik dönemlerinde (ve ticaret evrende bize yönelik çok sayıda seçenekten daha ney olan şey nedir?), Güçlü liderlere davranışımıza rehberlik etmeleri ve takip etmeleri gereken örnekler sunmaları için sabırsızlanıyoruz. Görünüşte tamamen heryerde pazar guru, kalabalığın habercisi olarak durmayı amaçlayan, fakat manideki gelgitler sonunda dönüşeceği ilk cephesi olan türden bir örnek.

Seçenekler, Seçenekler, Seçenekler …
Topluluğun ezici gücü ve trendlerin bu gücü temel alarak uzun süre devam etme eğiliminden dolayı rasyonel bireysel tüccar bir bilmece ile karşı karşıyadır: o fırtınalı orduların gücünü takip ya da onun bireysel olarak iyi analiz kararlar çevresindeki delilik hakim olacağı varsayımıyla meydan okur grev? Bu sorunun çözümü aslında oldukça basit: kendi görüşünüz analizinizle şüphelendiğinde kalabalığı takip edin ve kayıplarınızı kesin ve kalabalık size karşı döndüğünde piyasadan çekin! Her ikisi de kalabalığın peşinden gidip kendi benzersiz güçlüklerini ortaya koyuyor.

Kalabalığın İzleyeceği Riskler Ticarette başarıya ulaşmanın anahtarı, gayretli, duygusal olmayan, rasyonel analizlerin pozitif özelliklerini sergileyen ve oldukça disiplinli olan bireysel ve bağımsız bir sistem geliştirmektir uygulanması. Seçim, grafikler ve teknik analiz için bireysel tüccarın özgün tercihine bağlı olacaktır. Eğer piyasa gerçeği tüccar sistemi ilkelerine uygunsa, başarılı ve karlı bir kariyer doğar (en azından şu an için).

Bu nedenle, herhangi bir tüccar için ideal durum, pazar kalabalığı ve kişinin seçtiği analiz sistemi karlılık yaratmak için planlandığında ortaya çıkan güzel uyumdur. Bu, halkın analiz sisteminizi onayladığı ve muhtemelen kısa vadede en yüksek kazancınızın elde edileceği durumdur. Ancak bu aynı zamanda orta ve uzun vadede en muhtemel yıkıcı durumdur, çünkü bireysel tüccar analizleri doğrulandığında yanlış bir güvenlik duygusuna kapılabilir. Tüccar, daha sonra, kendi sisteminden saparak ve başkalarının kararlarına artan bir güven vererek, kalabalığa katılmakla ustaca ve geri alınamaz biçimde emilir.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- konumu.Bu kazanan bir konumdan çıkmak için en zor zamandır, çünkü ikinci olarak, ikinci birinin aldığı sinyali tahmin etmesi ve biraz daha fazla kâr elde etmek için beklemesi çok kolaydır. Her zaman olduğu gibi, birinin sisteminden sapmak bir süre için verimli olabilir, ancak uzun vadede, çevrenizdeki kişilere karşı kör bağlılığı kazanacak her zaman, bireysel, disiplinli, analitik bir yaklaşımdır.

Ticaret MindTraps'inizi Usta ve Başarılı Yatırım Engeller Kaldırın 'ı öğrenin. Kalabalığa Karşı Çıkmak ve Dışarı Çıkmak İçin Meydan Okumalar

Bir tüccarın en iyi kararları bir ticaretin hangi şartlar altında girileceği ve çıkarıldığının yazılı olduğu bir plan bulunduğu zaman yapılmalıdır. Bu koşullar kalabalık tarafından çok iyi yönlendirilebilir veya kalabalığın hareket yönüne bakılmaksızın ortaya çıkabilir. Ve tüccar sistemi, kalabalığın hareket ettiği yönden tam tersi bir sinyal yayınladığı zamanlar olacaktır. İkincisi, bir tüccarın son derece dikkatli olması gereken durumdur. Bir bakıma, kalabalık kısa vadede hiçbir zaman yanılgıya uğramaz. Kalabalık bir tüccarın sisteminin aksine bir yönde hareket ettiğinde, tüccarın en iyi kararı çıkmaktır! Başka bir deyişle, tüccar kârını alıp kayıplarını fark etmeli ve sistem tarafından olumlu bir sinyal tekrar yayınlanıncaya kadar kenarda beklemelidir. Belli bir miktarda potansiyel kârdan feragat etmek, zor kazanılmış müdürün herhangi bir miktarını kaybetmekten daha iyidir. (

'da kaybınızı kesme sanatı ) Bottom Line

Kâr amacı gütmeyen bir fırsatta kaçırdığınız hissini en psikolojik olarak denenip tehlikeli duruma getirin ticaret kariyerinizde karşılaşmanız muhtemel. Gerçekten de kaçırılmış fırsatlar duygusu, kayıpları gerçekleştirmekten daha vericidir - seçtiğiniz yoldan saparsanız kaçınılmaz bir ihtimal. Bu, belki de ticaretin nihai paradoksudur; doğuştan insan içgüdüsü ve kalabalığa sığdırma arzusu, birçok bireysel tüccarın mali yıkıma uğramasına yol açan durumdur. Kalabalığın gücü ile asla kavga etmeyin, ancak bireysel kararların çevrenizdeki güçle nasıl ilişkili olduğunun daima farkında olun. (Daha fazla bilgi edinin
Davranışsal Finansman Öncü Göstergeleri .