a:

Portföy ciro yüzdesi, bir yatırım fonu bir yıl boyunca hisse senetleri ve varlıklarını ne derece çevirdiğini belirlemek için kullanılabilir. Devir oranı, bir önceki yıl değişen yatırım fonu varlıklarının yüzdesini temsil eder. Devir oranının yüksek olduğu yatırım fonu yatırımcılarına maliyetlerini arttırır. Cironun maliyeti, yönetim ücretinin aksine, varlığın fonlarından alınır. Dolayısıyla, yatırım fonları yöneticilerinin gereksiz ticaret faaliyetlerini azaltma konusunda çok fazla teşviği olmayabilir.

Portföy cirosu, fon edinimlerini ya da tasarruflarını alırken, hangisi daha büyükse ve fonun yılın ortalama aylık varlıklarına bölünerek belirlenir. Örneğin,% 25 dönme oranı olan bir fon, ortalama dört yıl hisse tutar. Devir oranı ne kadar yüksekse, ciro da artar. Daha yüksek ciro oranları, fonun genel performansını düşürebilecek fon giderlerinin artması anlamına gelir. Daha yüksek devir oranlarına da vergi sonuçları olumsuz yönde olabilir. Daha yüksek ciro oranına sahip olan fonların sermaye kazançları vergilerine maruz kalma olasılıkları daha yüksektir ve yatırımcılara dağıtılır. Yatırımcılar bu sermaye kazançları üzerinden vergi ödemeleri gerekebilir.

Bazı yatırım fonu türleri genellikle ciro oranlarına sahiptir. Daha agresif stratejilere sahip büyüme fonları ve fonlar daha yüksek ciroya sahiptir. Daha değer odaklı fonların cirosu daha düşüktür. Fonun performansı daha düşük ciro olan bir fondan daha büyükse, daha yüksek oran haklı olabilir. Devir hızı yüksekse, performans gecikirken bir yatırımcı alternatif aramaktan daha iyi olabilir.

3'ten büyük ->