Özel fonlar olarak da adlandırılan sektör fonları, yatırımcıların portföyünün odak noktasını pazarın belli bir bölümünü sıfırlayarak daraltmalarına izin verir. Geleneksel yatırım fonlarıyla karşılaştırıldığında, sektör fonları, bireysel hisse senetlerine yatırım yapmanın yanı sıra artan oynaklığa maruz kalmaksızın belirli bir sektörü veya nişayı hedeflemeyi mümkün kılmaktadır. Bu tür fonlara başarıyla yatırım yapmak, hangi kesimin çabalarınıza odaklanacağını bilmekten başlar. İşte bir sektör fonu seçerken göz önüne alınması gereken en önemli hususlar. (Daha fazlası için, öğreticiye bakın: Yatırım Fonu Temelleri.)

Sektör Performansı

Piyasa döngüler halinde hareket eder ve belirli sektörler belirli zamanlarda diğerlerinden daha iyi performans gösterebilir. Örneğin, teknoloji sektörü, yeni teknolojinin piyasaya girdiği dönemlerde patlama görebilir veya bir sonraki büyük girişimin halka açılmasına karar verir. Öte yandan enerji sektörü, ham petrolün maliyetine paralel olarak hareket etme eğilimi gösterir; bu nedenle fiyatlar düştüğünde enerji fonu genellikle böyle davranıyor. (Petrol fiyatlarına neyin etkileri konusunda daha fazla bilgi için bkz .: Petrol Fiyatlarını Ney belirliyor?)

Sektör fonları seçerken, büyük sektörün bir bütün olarak nasıl bir performans sergilediğine bakmak faydalı olacaktır. Bu, eğilimleri tanımlamak ve sektörün ne sıklıkta küçülür ya da genişlediğine karar vermek için yalnızca yakın geçmişe değil uzun vadeli performansa bakmak demektir. Bu yatırımcılar için önemlidir; çünkü belirli bir sektörün portföyünün geri kalanında sahip olması muhtemel etkiyi ölçmeyi kolaylaştırır.

Büyüme Potansiyeli

Bir sektörün geçmiş geçmiş sicili dikkate alınmasının yanı sıra, potansiyelini gelecekteki büyüme ve karlılık için tartmak da gerekiyor. Mesela gayrimenkul sektörünü ele alalım. Son on yılda gayrimenkul, 2008 mali krizinden sonra büyük bir darbe aldı ancak pazar, konut öncesi çöküş seviyelerine geri dönmeyi başardı. Faiz oranları hâlâ tarihi en düşük seviyelere yakınken, yükselmeye başlarlarsa, bu durum ev satın alanların ipotek alma becerisini etkileyebilir. Bu da, piyasada fon performansını etkileyecek bir yavaşlamaya neden olabilir. (En iyi gayrimenkul fonları hakkında daha fazla bilgi için, bkz. En İyi 5 Gayrimenkul Yatırım Fonu (CGMRX, FREDX) .)

Sektör fonlarına bakıldığında, daha büyük resme göz kulak olmak önemlidir sektörün ve ekonominin nereye gittiğine bakılmaksızın. Sektör ne kadar dar olursa, yatırımınızı aşağıya doğru sarmalayan piyasalardaki dalgalanmalara daha yatkın olur. İlgilendiğiniz sektörün ekonomik tahmini parlak değilse, bu, farklı bir nişe yatırım yapmak isteyebileceğinizin bir işaretidir.

Likidite

Sektör fonları yatırım yapmak ve satın almak için tasarlanmamıştır. Sektörler, piyasanın geri kalanıyla birlikte döngüsel hareket ettiği için, portföyünüzdeki ve dışındaki farklı sektörleri döndürmek, riski en aza indirirken getirileri en üst düzeye çıkarmanın akıllı bir yoludur.Söyleniyor ki, sektör fonlarını kıyaslarken tartılacak en önemli şeylerden biri, sundukları likidite seviyesidir.

Örneğin, sağlık hizmetleri için bir ETF'ye yatırım yapmak istediğinizi düşünelim, ancak fon beklentilerinizi karşılamıyorsa paranızı ne kadar kolay bir şekilde çekebileceğinizi merak ediyor olabilirsiniz. Bu senaryoda, fonun işlem hacmi, ne kadar sıvı olduğunun iyi bir göstergesi olacaktır. Fon sık sık işlem görmüyorsa, yatırımı yatırmak daha zor olabilir.

Çeşitlendirme

Sektör fonları piyasanın daha küçük bir kesiminde toplandığından, belirli bir fondan ne çeşit çeşitlilik sağladığını düşünmek özellikle önemlidir. Örneğin, bir finans sektörü fonuyla, fonun varlıklarının çoğu, en büyük iki bankaya odaklanabilir. Bu senaryoda, çeşitlendirme ve potansiyel olarak risk seviyenizi arttırma konusunda kendinizi sınırlandırabilirsiniz. Portföyünüzde hangi varlık sınıflarının eksik olduğunu görmek, boşlukları doldurmak için en iyi sektör fonlarını belirlemenize yardımcı olabilir.

Maliyet

Sektör fonlarıyla ilgili nihai değerlendirme maliyettir. Bazı sektör fonları diğerlerine oranla daha yüksek harcama oranlarına sahip olabilir. Örneğin, döviz ticareti yapılan fonlar, diğer fon türlerine göre daha ucuz olma eğilimindedir; ancak, ETF aktif olarak yönetilirse, bu her zaman geçerli değildir. Daha pahalı olan sektör fonlarını tercih eden yatırımcıların bunun genel getirileri nasıl etkileyeceği konusunda net olması gerekir.

Bottom Line

Sektör fonları, pazarı karşılamak ya da dövmek için bir fırsat sunmaktadır, ancak bazı dezavantajlar içermez. Her ne kadar hisse senetlerinden daha az riskli olsalar da, bazı sektör fonları daha uçucu olabilir, bu da yatırım dolarlarıyla büyük bir kumar oynamak istemeyen yatırımcılar için zayıf bir maç yapar. Sektör fonlarına sıçramadan önce, portföyünüz için uygun olduklarından emin olmak için burada özetlenen faktörleri dikkatlice araştırmanız önemlidir.