Borsada yaşanan son zayıflık nedeniyle birçok yatırımcı, karşılıklı fonlarından sermaye kazanımı dağıtımı düşünmüyor. Ancak pazardaki son zaafiyetle bile pek çok hisse senedi yatırım fonu hissedarlarına ödenmeyen önemli birikmiş sermaye kazançlarına sahiptir. Bu sermaye kazançları, fon kapsamında gerçekleştirilene kadar ödenmez. Elbette, bu yalnızca vergiye tabi hesaplarda tutulan yatırım fonu için önemlidir. Mali müşavirler, müşterilerinin portföyünün vergiye tabi bölümünü almalarını sağlayarak 2015 yılının sonunda sermaye kazançlarının muhtemel riskini belirlemelerine yardımcı olabilir. Bu herhangi bir işlemi tetikleyebilir veya başlatamayabilir, ancak ilk adım müşterinin maruz kalacağını bilmektir.

Sermaye Kazançları Nasıl Üretilir?

Fon tarafından takdir edilen pozisyonlar satıldığında yatırım fonları sermaye kazançları gerçekleştirir. Bu, yöneticinin fonun yönetiminde yapacağı normal ticaret akışında ortaya çıkabilir. Diğer olaylar satışları tetikleyerek gerçekleşen kazanımları tetikler. Birincisi, fon yöneticisinde bir değişiklik. Yeni bir yönetici, çoğunlukla portföyünü, fonun görev süresini nasıl karşılayacakları hakkındaki stillerine ve görüşlerine uyacak şekilde yeniden yapılandırmak isteyecektir. Bu alım satım gerçekleştirilen sermaye kazançlarını tetikleyecektir. Umarım müdür bu durumda biraz vergi idaresi yapacak ve daha düşük bir oranda vergilendirilen uzun vadeli sermaye kazançlarıyla yalnızca takdir edilen varlıkları satmaya çalışacaktır. Kısa vadeli sermaye kazançlarının ağır bir dozu, pay sahiplerine gerçekten dağıtım seviyesini yükseltebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz: Yatırım Fonu Sermaye Kazançlarını Ne Kadar Ödemiyor?

Yüksek sermaye kazançlarının bir diğer potansiyel nedeni, sıklıkla işlem yapan bir yemlikçidir. Yüksek cirolu bir yatırım fonu, bir endeks fonu veya daha seyrek şekilde ticaret yapan aktif olarak yönetilen fonlardan daha yıl içinde ve yılda daha yüksek sermaye kazançlarına maruz kalabilir. Yüksek sermaye kazançlarının üçüncü olası nedeni, itfa nedeniyle fontan para çıkışıdır. Bu durumda, yönetici, bu geri ödemeleri karşılamak için nakit artırmalıdır ve bunu yapmak için değerli hisse satmaktan başka çaresi olmayabilir.

Nerede Bilgi Bulabilirim?

Dağılımlarından önce genellikle Kasım ve Aralık aylarında, yatırım fonu şirketinin web sitesinde genellikle tahmini dağıtımın tarihi hakkında bilgi verilecektir. Bilgiler, dolar cinsinden ifade edilebilir ve eğer öyleyse bir dağıtımın ne kadar büyük olacağı konusunda fikir sahibi olmak için fonun net varlıklarına bölünür. Örneğin, fon varlığının% 10'undan fazlasının bir dağılımı size endişe verici olmalıdır.

Bir Fonu Satın Almadan Önce Dağılımları Düşünme Belirli bir yatırım fonu satın almak ya da yatırım fonunda mevcut bir pozisyona eklemek istiyorsanız, bkz. yılın son bölümünde, beklenen dağılımı hesaba kattığınızdan emin olun.Önemli bir dağılımdan kısa bir süre önce bir fon satın almak istemiyorsunuz ve yalnızca kısa bir süre için fona sahip olduğunuz dağıtımdaki vergileri borçluyorsunuz. Vergilendirilebilir bir hesapta tutulan yatırım fonu yatırımlarına yeniden dağıtım yaparsanız bile, dağıtımlar alınan yılda hâlâ vergilendirilir. Fırsat, bu dağıtımların maliyet esasına eklenebilmesidir. 2012 yılından bu yana yatırım fonu şirketleri maliyet esasını oluşturmaktadır. Bu zamana kadar yapılan tüm fonlar için elle bunu yapmanız gerekecektir. Vergi Kaybı Hasat

Sermaye kazançları, yatırım fonu, döviz ticareti fonu (ETF) ve hisse senetleri de dahil olmak üzere yatırımların doğrudan satışı ile elde edilen sermaye kazancı kadar ele alınır. Mallar ve altın gibi varlık sınıfları son birkaç yıl içinde çok çarpılmış ve bu varlık sınıflarındaki herhangi bir varlık iyi bir vergi zayiatı verecek aday olabilir.

Vergi Hasar Kazanması: Yatırım Kayıplarını Azaltın

.

Herhangi bir kayıp olup olmadığına bakmak ve portföyünüzün vergiye tabi bölümünü incelemek bu kayıpların olup olmadığını belirlemek için her zaman iyi bir fikirdir gerçekleştirilmelidir. Bununla birlikte, herhangi bir yatırım kararında olduğu gibi, nihai belirleyici faktör sadece satış etkisinin değil, herhangi bir satışın yatırım meriti olmalıdır. Bu karmaşık bir alan ve finansal danışmanınız burada mükemmel bir tavsiye kaynağı olabilir. Portföy Yeniden Dengeleme Yıl sonu, portföyünüzün hem vergiye tabi hem de ertelenen hesaplarının yeniden dengelenmesine bakmak için iyi bir zamandır. Vergiye tabi bölümle ilgili karar her zaman bir dereceye kadar vergiler içerir. Büyük dağıtımları olan, özellikle de her yıl sürekli dağılım gösteren yatırım fonları, bireysel emeklilik hesabı (IRA) gibi vergi ertelenmiş hesaba girmek için daha iyi aday olabilir. Böyle bir fondaki pozisyonunuzu azaltmak için zaten arıyorsanız, bu sene bu sene sermaye kazançları dağıtımı için kayıt tarihinden önce satmak mantıklı olabilir. Yukarıda bahsedildiği gibi, fon satışı kazanılan kazancı karşılayacak bir sermaye kazanımı ile sonuçlanırsa, başka bir holdingteki gerçekleşen bir zarara karşı iyi bir strateji olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz:

Varlık Yeri

olan Vergileri Küçültme.)

Vergileri Karar Alınmasına İzin Vermeyin Vergi konuları sadece bunlardır. Portföyünüzün vergiye tabi kısmı ile alım satım kararları alırken bunlar dikkate alınmalıdır, ancak itici güç olmamalıdır. Örneğin, bu sene büyük bir dağıtımı ortadan kaldıracağını gösteren bir fon tutuyorsanız, bu dağıtımdaki vergilerin kesinlikle önüne geçmek için satmak tabii ki aptalca olacaktır. Portföyün tamamı ve genel finansal durumunuzdaki daha geniş resmin bir parçası olan herhangi bir yatırım kararına bakın. Vergilendirilebilir varlıklarınızı gözden geçirmek ve bir potansiyel olarak büyük dağıtımlar ile tüm yatırım fonlarını satmaya karar vermek çok daha kötü bir fikirdir. Bu holdingleri genel yatırım stratejinizin bir parçası olarak seçici ve stratejik olarak satabilirsiniz. Mali müşavirler müşterilerini burada bilgilendirebilir ve vergi kaçırma hasatıyla birlikte yeniden dengeleme ve entegrasyon için önemli değerler sağlayabilirler.

Bağışık Olmayan Endeks Fonları

Endeks fonlarının popüler olduğu bir sebep vergi verimliliği. Bu yıllar boyunca standart ölçütleri takip eden fonlar ve ETF'ler ile doğrudur. Bununla birlikte, burada bile yatırımcılar bunu kabul etmemeli ve potansiyel dağıtımları izlemeleri gerekmektedir. Akıllı beta fonları ve ETF'ler gibi yeni endeks tabanlı ürünlerin ortaya çıkmasıyla birlikte, bu ana endeksli ürünlerin faktörlerine veya dilimlerine dayalı olarak, daha sık yeniden dengeleme ihtiyacına bağlı olarak sermaye kazançlarına maruz kalma ve dağıtma olasılığı daha yüksektir geleneksel endeks ürünlerinden daha iyi. (Daha fazla bilgi için, bkz:

Akıllı Beta Fonu ve Endeks Fonu

)

Bottom Line Yatırım fonları için yıl sonu sermaye kazançları dağılımı yeni bir şey değil, ancak piyasadaki kazançlarla son birkaç yılda, borsada yaşanan son düşüşe rağmen, birçok yatırımcı kendilerini büyük dağıtımlar alan alıcı bulabilirler. Yatırımcılar ve finansal danışmanlar, bu dağılımları izlemeli ve mantıklı olduğunda vergi üzerindeki etkilerini en aza indirgemek için fırsatlardan yararlanmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırım Fonu Verimliliği Nasıl Veriyor?

)