Tüm yatırımcılar, zaman zaman yatırım stillerini ve stratejilerini yeniden değerlendirmeli ve rafine etmelidir. Yatırım tecrübesi ve bilgisi kazandığımızda, piyasa görüşümüz değişecek ve büyük olasılıkla yatırım kapasitemizin kapsamını nasıl planladığımızı genişletecektir. Piyasadan daha iyi performans göstermeye, yani piyasa ortalamasının üzerinde getiri elde etmeye çalışmak isteyenler, yalnızca portföylerinin bir kısmı için bile olsa aktif bir ticaret stratejisi düşünebilirler. Burada, aktif ticaretin ne olduğunu, aktif tüccarların piyasayı, araçlarını ve yatırım araçlarını ne kadar görüntülediğini ve son olarak da stilleri ile ilişkili riskleri açıklıyoruz.

Aktif Ticaret Nedir?
Aktif ticareti anlamanın en iyi yolu, alım-satım yatırımını, iyi bir yatırımın uzun vadede kârlı olacağı inancına dayalı olarak ayırmaktır. Bu, günlük piyasa dalgalanmalarını göz ardı etmek demektir. Bu tür bir yatırımcı, alım-satım stratejisini kullanarak, iki nedenden ötürü kısa vadeye kayıtsız kalmaktadır: Birincisi, kısa vadeli hareketlerin anlık etkilerinin gerçekten uzun vadeli ortalamaya kıyasla önemsiz olduğuna inandığı için, ve ikincisi, çünkü kısa vadeli hareketler tam olarak tahmin etmek neredeyse imkansızdır.

Öte yandan, aktif bir tüccar, yatırımlarını kısa vadeli zararların etkisine maruz bırakmaya veya kısa vadeli kazanç fırsatlarını kısıtlamaya hevesli değildir. O halde, aktif tüccarların, uzun vadede geri dönüşün üstesinden gelinemez bir standart olarak değil, fabrika çıkışı beklentisi olarak gördükleri şaşırtıcı değildir. Standartı aşmak veya pazardan daha iyi performans elde etmek için tüccar, piyasanın geçici eğilimlerde kâr potansiyelini aramasının gerektiğini fark eder; bu da bir trendin başladığı halde algılamaya çalışmak ve yakın gelecekte nereye gideceğini tahmin etmeye çalışmak demektir.

Aşağıda piyasanın uzun ve kısa vadeli hareketleri arasındaki farkı gösteren bir grafik yer almaktadır. Güvenlik zamana göre yukarıya doğru hareket etmesine rağmen, yol boyunca her iki yönde de daha küçük eğilimler yaşadığını unutmayın.

Performans ve Kısa Vadeli
Yatırımcılar "aktif" çünkü piyasada kısa vadeli faaliyetlerin önemi büyütülmüş - bu pazar hareketleri hızlanan sermaye kazanımı için fırsat sunuyor. Bir tacirin tarzı, eğilimleri arayan zaman aralığını belirler. Bazıları eğilimleri birkaç ay içinde, bazıları birkaç hafta içinde, bazıları ise birkaç saat içinde arar. Kısa süreler daha kesin piyasa hareketleri göreceğinden, daha kısa bir zaman çerçevesi analiz eden bir tüccar, daha fazla işlem gerçekleştirerek daha fazla işlem yapacaktır.

Daha fazla ticaret, mutlaka daha fazla kara eşit değildir. Piyasanın performansını aşmak, etkinliğinizi en üst düzeye çıkarmak değil, fırsatlarınızı bir strateji ile maksimize etmek anlamına gelir.Aktif bir tüccar belirli bir zaman aralığında bir trendin iki ucunda alıp satmaya çalışacaktır (kısa devre durumunda tersini de). Bir hisse senedi alırken, bir tüccar bunu mümkün olan en düşük noktada (ya da başka bir dibe dönüşen yukarı doğru bir dönüm noktası) almaya çalışabilir ve daha sonra yüksek bir noktaya geldiğine dair işaretler olduğunda onu satabilir. Bu işaretler genellikle, aşağıda tartıştığımız teknik analiz araçları aracılığıyla anlaşılır. Tüccar aşırı satın alıp satmaya ne kadar çok çaba gösteriyorsa, daha saldırgan - ve riskli - kendi stratejisidir.

Getirileri en üst düzeye çıkarmak ya da pazardan daha iyi performans göstermek, sadece kâr elde etmekle kalmıyor aynı zamanda kayıplardan kaçınmakla da ilgili. Başka bir deyişle, tüccar, güvenliğin istenmeyen bir yönde şaşırtıcı bir dönüşüme doğru ilerlemek üzere olduğuna dair herhangi bir işaret için göz kulak olacak. Bu işaretler oluştuğunda, yatırımcı yatırımdan çıkmanın ve başka yerlerde kâr sağlamanın zamanının geldiğini bilir. Öte yandan, uzun vadeli bir tüccar, değerine güveniyorsa, aşağı yönlü bir değişim yaşasa da, yatırıma devam eder - alım-satım yapan yatırımcı, tüccarın inandığını düşündüğü bazı kayıpları tolere etmesi gerekir kaçınılması mümkündür.

Teknik Analiz
Bir eğilim ne zaman başlayacağını ve ne zaman sona ereceğini ayırt etmek için belirli analitik teknikler ve araçlar gereklidir. Teknik analiz, fiyat eğilimlerini yorumlama, çizelgeler kullanarak bir güvenlik satın almak ve satmak için en uygun zamanı belirleme konusunda uzmanlaşmıştır. Temel analizin aksine, teknik analiz fiyatın bir güvenlikin kısa vadede hangi yönde ilerleyeceğini anlatan çok önemli bir faktör olduğunu görür. Teknik analizin üç ilkesi vardır:

• Çoğunlukla, bir hisse senedinin cari fiyatı, bunu etkileyen, örneğin politik, ekonomik ve sosyal değişiklikler gibi insanların bu olayları algılamasını yansıtmaktadır.
• Fiyatlar eğilimler içinde hareket eğilimi gösterir.
• Tarih tekrarlanır.

Bu üç ilkeden, trader'ın gelecekte ne olacağını belirlemesine yardımcı olacak özel göstergeler tasarlayan karmaşık bir disiplin ortaya çıkar. Göstergeler, fiyat verilerinin, göstergenin hesaplama sonuçları bir grafikte çizildiğinde belirgin hale gelen fiyat modellerini netleştirmek için işlenir (genellikle bir hesaplama yoluyla). Gösterilen tarihsel fiyatlarla birlikte gösterilen bu göstergeler, ticarete giriş veya çıkış seçmek için göstergenin yaydığı sinyalleri okuyarak tüccarların eğilim çizgilerini ayırt etmelerini ve analiz etmelerini sağlayabilir. Pek çok farklı gösterge tipine ilişkin bazı örnekler, hareketli ortalamalar, göreceli mukavemet ve osilatörlerdir.

Ticaret yapmak için temel analiz kullanılabilir, ancak çoğu tüccar grafik ve teknik analiz tekniklerinde iyi eğitimli ve deneyimli. Sabır ve özveri gerektiren bilim ve sanatın bir karışımıdır. Aktif ticarette zamanlama en büyük önem taşıdığı için, teknik analizde verimlilik başarının belirleyicisidir.

Kaldıraç
Yatırımın kısa vadeli yaklaşımı, sadece eğilim analizi yoluyla değil, aynı zamanda, yatırım yapılan miktar dikkate alındığında potansiyel kazançları artıran kısa vadeli yatırım araçları yoluyla sermaye kazanımı yapma fırsatı sunar. Bu tekniklerden biri, sıklıkla marj denilen bir araç tarafından uygulanan kaldıraçlandırma yöntemidir.

Marj, sadece ticaret yapmak için ödünç para kullanılmasıdır. Yatırım yapmak için 5 bin dolarınız olduğunu söyleyin: Bu miktarı basitçe yatırım yapmak yerine, bir marj hesabı açın ve yatırım yapmak için ek olarak 5,000 dolar kazanın. Bu, ticaret yapmak için toplam 10 bin dolar verir. Dolayısıyla,% 25 geri kazanılan bir hisse senetine yatırdıysanız, 10.000 dolarılık yatırımınız 12.500 dolara dönüşür. Şimdi, orijinal 5.000 TL'yi geri ödediğinizde, 7, 500 doları kalacaktır (biz de varsayacağız faiz giderleri sıfırdır), size 2, 500 dolarlık kâr veya% 50'lik bir getiri sağlar. 5,000 dolarla yatırım yaptıysanız, kârınız sadece 1, 250 dolardı. Başka bir deyişle, marj ikramiyenizi ikiye katladı.

Ancak, ters potansiyel arttıkça, aşağı yönlü risk de bu. Yukarıdaki yatırım% 25'lik bir düşüş yaşarsa,% 50'lik bir kayıp yaşarsınız ve eğer yatırım% 50 düşüşle sonuçlanırsa,% 100 kaybedersiniz. Daha önce tahmin etmişsinizdir, kaldıraçla bir tüccar ilk yatırımından fazlasını kaybedebilir! Bu nedenle, yalnızca yatırım giriş ve çıkışından zamanlama sanatında deneyimli tecrübeli tüccarlar tarafından kullanılması gereken bir ticaret aracıdır. Ayrıca, marj paradan borçlandığından geri ödemek için ne kadar az zaman harcarsanız, o kadar az faiz ödersiniz. Bir ticaretten kazanç elde etmeye çalışmak için uzun süre geçerseniz, marjın maliyeti genel kazançınızı yiyebilir.

Riskler
Aktif ticaret, ortalamanın üzerinde getiri getiren çekici bir potansiyel sunmaktadır, ancak cazip olan neredeyse her şey gibi, maliyet ve riskler olmadan başarıyla elde edilemez.

Tüccarlar kendilerini adamak için daha kısa bir zaman dilimi, büyük bir potansiyel sunuyor, ancak pazar hızlı bir şekilde hareket edebilir, tüccar okumayı bilmek ve sonra tepki gerekir. Seçici sinyaller, zamanlama girişleri ve çıkışları konusunda beceri olmaksızın, tüccar fırsatları kaçırmakla kalmaz aynı zamanda hızlı kayıplara uğrayabilir - özellikle de yukarıda anlattığımız gibi tüccar yüksek kaldıraç kullanıyorsa. Böylece, ticaret öğrenmek hem zaman alıcı hem de pahalı olur. Aktif bir tüccar olmayı düşünen her kişi bunu dikkate almalıdır.

Ayrıca, aktif ticaret işlemlerinin daha yüksek frekansı serbest bırakılmaz: komisyonculuk komisyonları her ticarete yerleştirilir ve bu komisyonlar bir masraf olduğu için ticaretçinin yerine geçer. Her ticaretin maliyeti para olduğundan, bir tüccar kararında kendinden emin olmalıdır: kar elde etmek için bir ticaretin getirisi komisyonun çok üzerinde olmalıdır. Bir tüccar ne yaptığından emin değilse ve borcun bozulması nedeniyle ticareti daha fazla bitirirse, komisyonculuk masrafları herhangi bir zarardan daha fazla olacaktır.

Son olarak, menkul kıymetler çok sık girildiğinden ve çıkıldığından, aktif tüccarın her yıl gerçekleştirdiği her türlü sermaye kazanımı üzerinden vergi ödemesi gerekecektir. Bu, çok yıllarca yatırımlar yapmış ve yıllık bazda sermaye kazançları vergisi ödemesi yapılmayan daha pasif bir yatırımcıdan farklı olabilir. Aktif bir tüccar genel getiriyi hesaplarken, sermaye kazançları vergi gideri de hesaba katılmalıdır.

Alt satır
Yatırımcı olarak daha fazla eğitim ve deneyim kazanırken, geri dönüşlere ulaşmanın farklı yollarını merak edebilirsiniz. Farklı stratejiler ve yaklaşımlar hakkında bilgi edinmeye istekli olmak önemlidir, ancak kişilik, beceri ve risk toleransınıza uyan şeyleri bilmek de aynı derecede önemlidir. Aktif ticaretin, portföyünü kontrol etmeyi ve hedeflerini çabucak ve agresif bir şekilde takip etmeyi taahhüt edenlere en uygun olduğunu tahmin etmiş olabilirsiniz. Bütün bunlar yalnızca risk almayı değil, aynı zamanda beceri ve etkinliği sürdürebilme konusunda isteklilik gerektirir. Sanki senin gibiyse, daha fazla öğrenmeye başlamanın vakti gelmiş olabilir!