iShares S & P Orta-Cap 400 Değeri (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153.30-0.94% Highstock 4. 2 6 ile değiştirildi) değişim -traded fonu, ya da ETF, onun kriter olarak S & P Midcap 400 Değer Endeksi performansını takip ederek Birleşik Devletlerde bulunan orta boy şirketlere yatırımcıların erişimine sunmak için tasarlanmıştır. S & P MidCap 400 Değer Endeksi, benzer yerli şirketlere kıyasla düşük değerli olduğu düşünülen 400 büyük ölçekli piyasa değeri şirketinden oluşmaktadır. IJJ, S & P MidCap 400 Değer Endeksinde listelenenlere benzer veya aynı olan 299 orta-değerli hisse senedi tutar. IJJ, 2000 yılındaki başlangıcından bu yana göstergelerinin performansını izleyerek, yatırımcılara yıllık% 10,73 getiriyi sağlamıştır.

It

IJJ sadece orta ölçekli kategori kategorisine giren ABD'de ikamet eden şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Her bir holdingin bir eğilime sahip olduğuna inanılıyor; bu durum, şirketin hisse senedi şu anda açık piyasa üzerinde değer düşüklüğüne uğradığını gösteriyor. ETF'de tutulan orta büyüklükteki değer alanındaki en iyi şirketler HollyFrontier Corp'u% 1.37; Towers Watson% 1.15; New York Topluluk Bancorp A.Ş.% 1. 09; Everest RE Group LTD,% 1. 09; ve ManpowerGroup% 0. 98'de. IJJ, yurtiçi borsanın tamamının küçük bir bölümünü temsil ederken, yatırımcı varlıklarını çeşitli sektörler arasında çeşitlendirmektedir. Ağustos 2015 itibarıyla, IJJ% 27,04 ile finansal sektörde ağırlıkla ağırlık kazanmakta ve onu% 16'lık sanayi,% 13,07 bilgi teknolojileri,% 10,39 tüketici takdiri ve% 8,75 materyal izlemektedir.

Yönetim

IJJ, düşük maliyetli, profesyonel olarak yönetilen ETF'nin en iyi sağlayıcılarından biri olan iShares ailesi aracılığıyla yatırımcılara sunulmaktadır. iShares BlackRock, Inc. tarafından yönetilmektedir ve 700'den fazla bireysel ETF ve 1 trilyon dolardan fazla yatırımcı varlığı yönetmektedir. iShares S & P Orta Cap 400 Değer ETF orta boy kategorisinde BlackRock aracılığıyla sunulan dokuz fon biridir ve değer yatırım odaklı üç orta boy fonların birini temsil eder.

Özellikler

IJJ, fon yöneticileri tarafından uygulanan çoğaltma stratejisi nedeniyle pasif yönetilen bir ETF'dir.ETF içindeki ticaret hacminin düşük olması nedeniyle, IJJ,% 0,25'lik gider oranı ile ifade edilen nispeten düşük bir sahiplik maliyetine sahiptir. Benzer şekilde, tüm ETF'lerin ortalama gider oranı% 0,60, orta-kapaklı fon kategorisi ortalaması ise% 0,47'dir. IJJ, ortalamanın altında bir harcama oranına ek olarak, yıllık 2 dolarlık temettü oranına sahiptir. 14 seviyesindedir ve bu rakam orta-kap IMF'lerin karşılaştırılabilir değerlerinden daha yüksektir.

IJJ, New York Menkul Kıymetler Borsası Arca'sında 8,000 diğer döviz borseli menkul kıymetlerle birlikte ticaret yapıyor. Yatırımcılar, IJJ ile düşük bir iç sahiplik maliyeti yaşarken, fon alım veya satımı yapıldığında ticaret ücretleri ve komisyonları uygulanabilir. Yatırımcılara değerlendirilen ücretler, kullanılan işlem platformuna ve gerekli danışman veya broker yardım derecesine bağlı olarak değişir.

Uygunluk ve Öneriler

IJJ, yatırımcılara kapsamlı bir varlık tahsisi stratejisinin parçası olarak yerli hisse senedi piyasasının belirli bir alt kümesine katılma fırsatı sunmaktadır. Orta-değer özsermaye ortamına yatırım genellikle büyüme odaklı yatırımlar ağırlıklı bir portföyde çeşitlendirme sağlamak için bir yöntem olarak kullanılır. Orta-büyüklükteki holdinglerin, bir yatırımcıyı mega-büyük-küçük-kapaktaki piyasa hareketine karşı koruyabilecek potansiyele sahip oldukları, çünkü büyük-caplı şirketlerden daha fazla büyüme potansiyeli eşzamanlı olarak sunarken aynı zamanda küçük-ölçekli holdinglere göre daha fazla istikrar sağlarlar. . Fon, büyümeye odaklı şirketlerden daha yüksek temettü sağlayan düşük değerli paylardan yatırımcıların yararlanmasını sağlayan bir değer eğrisi içerdiği için IJJ benzersizdir.

Her ne kadar IJJ'yi portföy içerisinde orta vadeli bir holding olarak kullanan yatırımcılar için cazip özellikler mevcut olsa da, riskler mevcuttur. IJJ, hisse senetleri piyasasının küçük bir bölümünü temsil eder, bu nedenle yatırımcılar için uygun olmayan bir seçimdir. Fonun değişkenlik yaşama derecesi yüksektir, risk metrikleri, beta ve standart sapma ile en açık şekilde ifade edilir. IJJ'nin beta'su 1. 02'dir, yani genel pazardan biraz daha fazla oynaklık yaşayabilir. Benzer şekilde, IJJ'nin üç yıllık standart sapması% 10.78'dir, bu da geri dönüşlerin büyük, genellikle öngörülemez bir aralık üzerinden yayılmış olduğu anlamına gelir.

IJJ'ye yapılan yatırım bir derece risk altında olmasına rağmen, zaman içerisinde temettü ödemesi yapma olasılığına sahip orta vadeli yatırım ortaklarına maruz kalmaya çalışan yatırımcılar ETF'yi etkin bir şekilde kullanabilirler. IJJ, zaman içerisinde dalgalanma yaşama potansiyeline sahip olduğu için, fon, uzun süre ufuklu yatırımcılar için en uygun seçenektir.

Finansal Danışman Müşterileri, Bu ETF'yi Nasıl Kullanabilir

Mali bir danışman, IJJ'yi bir müşterinin portföyünde, büyük ve küçük ölçekli şirketin hisse senetleri sahiplerine ek olarak veya büyüme stratejileri için bir ikame olarak, orta-kapak pozisyonlarına odaklandı. IJJ değere eğik olduğundan, daha yüksek temettü ödemesi potansiyeline sahip olan bir ETF'de yatırım isteyen mali danışman danışmanları için uygundur. Bir müşterinin portföyünde temettü eklenmesi, altta yatan hisse senedi fiyatı düştüğünde bir yatırımın istikrar kazanmasına yardımcı olur.

Finansal danışmanlar, IJJ ile ilişkili risk düzeyinden ötürü her müşteri portföyünde bu fonu kullanmamalıdır. Bunun yerine, IJJ, emeklilik veya üniversite eğitimi fonu gibi uzun vadeli bir yatırım hedefine yönelik çalışan veya ılımlı geri dönüşler için orta dereceli risk almak konusunda rahat olan müşterileri ile birlikte kullanılmalıdır.

Ana Rakipler ve Alternatifler

IJJ, değer yatırımına odaklanmış eşsiz bir orta sınıf ETF portföyüne giriyor ancak iShares, orta vadeli değeri olan bir ETF ihracı olarak tek başına durmuyor. IJJ'nin en büyük rakipleri arasında, MSCI US Mid Cap Değer Endeksini takip eden Vanguard'ın MidCap Value ETF'si; WisdomTree MidCap Temettü Endeksini takip eden WisdomTree'nin MidCap Temettü Fonu; ve S & P MidCap 400 / Citigroup Saf Değer Endeksini takip eden Guggenheim'ın S & P Midcap 400 Saf Değerli ETF'dir. Vanguard MidCap Value ETF,% 0,09'lık bir harcama oranına, WisdomTree MidCap Temettü Fonu'nun% 0,38'lik bir gider oranına ve Guggenheim S & P Midcap 400'ün Saf Value ETF'sinin% 0,37'lik bir gider oranına sahiptir.