Risk ve getiri, herhangi bir yatırım analizinde dikkate alınması gereken iki temel faktördür. Tüm yatırımcılar, yatırımlarından mümkün olan en yüksek getiriyi elde etmek istiyorlar. Bununla birlikte, potansiyel geri dönüş her zaman potansiyel riske karşı dengelenmelidir. Bireysel müşteriler için yatırımları doğru analiz etmek için, bir finansal danışman veya para yöneticisi, her müşteri için doğru bir risk değerlendirmesi veya risk profili oluşturmalıdır. Bu risk değerlendirmesi, her müşterinin göz önünde bulundurması gereken en uygun yatırımları bir danışmanın belirlemesine olanak tanır.

Risk Değerlendirmesinin Finansal Unsurları

Her risk değerlendirmesi, bir müşterinin karşılaştığı riski ve en iyi hafifletecek yatırımları kapsamlı bir şekilde analiz etmek için birlikte kullanılabilen birkaç temel unsuru içerir bu risk veya riski değerli hale getirme.

Bir risk değerlendirmesinin ilk unsuru, risk kapasitesi, kişinin maddi koşullarına göre alabileceği maksimum risk düzeyidir. Risk değerlendirmesinin bu kısmı, kaybın küçük, orta veya büyük olmasına bakılmaksızın müşterinin bir kayıp emme yeteneğinin bir niceliksel değerlendirmesidir. Risk kapasitesi ayrıca danışmanın müşterinin portföyünün nasıl işleyeceği ve belirli bir yatırımın bir kayıp veya kazanç ile sonuçlanırsa değişim oranını finansal açıdan anlamasını sağlar.

Risk değerlendirmesinin ikinci unsuru risk şartıdır. Her müşteri, yatırım hedeflerini danışman ile tartışır ve her danışman, müşterinin akılda tuttuğu yatırım getirisi hedeflerini karşılamak için belirli bir risk miktarının gerekli olduğunu kavrar. Danışman, daha sonra müşteri tarafından yatırım hedeflerini başarıyla karşılamasına yardımcı olmak için hesaplanan yatırım risklerinin ne olacağını belirlemelidir.

Risk Değerlendirmesinin Psikolojik Bileşenleri

Bir finansal risk değerlendirmesinde kesinlikle maddi olmayan iki temel unsur vardır, ancak psikolojik kavramların alanı daha fazladır. Böyle bir kavram riske karşı tutumdur. Aslında, riske karşı tutum, müşterinin neyi gerektirdiği ve müvekkilin hayatını ve maliyesini nasıl etkileyeceği açısından müşterinin riski anlamasıdır. Genellikle bir finansal danışman, müşterinin başta riske yönelik tutumunu belirleyerek, ardından müşterinin risk kapasitesini ve risk gereksinimlerini belirledikten sonra müşterinin risk tutumunu yeniden değerlendirerek bir risk değerlendirmesi geliştirir.

Risk toleransı, her risk değerlendirmesinde psikolojik olarak önemli bir unsurdur. Bazen risk kapasitesi ile karıştırıldığında, risk toleransı, müşterinin, risk seviyesi göz önüne alındığında yatırıma alınan şansları tolere etmeye yönelik zihinsel ve duygusal yeteneği ve müşterinin kısa vadede kayıp veya genel oynaklığı nasıl ele alıyor olması bakımından farklılık gösterir ve uzun vadede.Sıklıkla, risk toleransı önceki yatırım deneyimleriyle büyük oranda ilişkilidir. Bazı müşterilerin risk toleransları sıfırdır. Potansiyel yatırım getirisinin önemi ne olursa olsun, geçici olmayan yatırım kayıpları ile uğraşamazlar. Bu tür müşteriler için yalnızca uygun yatırımlar, ABD Hazine tahvilleri gibi garantili bir getiri oranı sağlayan ve neredeyse hiç risk oluşturmayan sabit getirili yatırımlardır.

Alt satır

Bir finansal danışman, doğru ve etkili bir risk değerlendirmesi veya profili geliştirmek için, yukarıda bahsedilen özelliklerin her birini birbirinden bağımsız olarak karşılaştırmak ve birbirleriyle karşılaştırmak için bağımsız olarak değerlendirmeli ve değerlendirmelidir. belirli bir müşteri için mantıklı bir yatırım riski seviyesine dönüştürürler. Bir risk değerlendirmesinin tamamlanması, bir finansal danışmanın, belirli bir müşteri için en uygun olan genel varlık sınıflarını ve belirli yatırım türlerini belirlemesini sağlar. Hem risk toleransı hem de risk kapasitesi potansiyel yatırım getirileri üzerindeki kısıtlamalardır ve danışmanlar müşterilerinin bu gerçeği anlamalarını sağlamalıdır.