a:

Çeşitlendirme, modern yatırım portföyünün çağrı kartını oluşturur. "Bütün yumurtalarınızı bir sepete koymayın" aklıselimelidir. Bu durumda, ancak, çok fazla iyi bir şey olabilir. Çeşitlendirme, bir portföy için olumsuz tutumu ya da kaybı azaltabilir gibi, aynı zamanda ters kaydedmeyi ya da kazancı da azaltabilir.

Çeşitlendirme Arkasındaki Mantık

Sadece üç yatırım seçeneği olan varsayımsal bir borsa düşünün: Company Red, Company White ve Company Blue. Bir yatırımcı, Şirket Red'in önümüzdeki yıl en yüksek getiriyi sağlayacağına inandığını ve böylece tüm parasını Kırmızı hisse senedi haline getirdiğini varsayalım. Kırmızı başarısız olursa, yatırımcı tüm parasını kaybeder. Bunun yerine tüm şirketlere biraz para koyarsa, Red'in başarısızlığı neredeyse tümüyle hasar görmez; Eğer Beyaz ve Mavi para kazanırsa, yatırımcı yine de kazanç elde edebilir. Farklı varlıklar arasındaki çeşitliliğin, kayıpları emmeye nasıl yardımcı olabileceği budur. Bütün varlıkların aynı anda geride kalması pek olası değildir.

Aşırı Çeşitlilik Riski

Aynı borsayı düşünün. Yatırımcı bu sefer çeşitlendirilmiş bir portföy izlemektedir. Ertesi yıl boyunca, Red yeni bir ürün geliştiriyor ve hisse senedi değeri katlanıyor. Beyaz ve Mavi sadece biraz kazanır. Bu durumda, yatırımcı tüm parasını Kırmızıya yatırmamakla kaçırdı. Burada verilen ders çeşitlendirme üst ve taraf potansiyelini sınırlıyor.

Yatırımcının parasını üç şirket arasında yayması iyi bir fikir olsa da, gerçek dünyada tam anlamıyla binlerce şirket, yatırım fonu ve diğer olası yatırım varlıkları var. Hepsinde eşit bir paya sahip olmak hem pratik hem mantıksızdır.

Gerçek potansiyel getiri, potansiyel risk korumasından daha fazla gerçekleştiğinde, portföy aşırı çeşitlilik kazanmaktadır. Ekonomik açıdan çok fazla fırsat maliyeti varsayılır. Farklı ürünlerde çok fazla ücret ödemek de dahil olmak üzere bunun olabilecek birçok olası yolu vardır, ancak kök, yeterli getiri sağlamayacak kadar az risktir.

3'ten büyük ->