Para çekme emeklilik hesaplarından zamana geldiğinde, dağıtım yönteminizle ilgili iki temel seçenek vardır. İlk yaklaşım, bir portföyde faiz ve temettü şeklinde oluşturulan cari geliri alırken gelir yaklaşımı olarak bilinir.

İkinci yaklaşım, hem harcama parasının hem portföydeki gelirden hem de ana bölümünün bir bölümünden alındığı toplam geri dönüş yaklaşımımdır. İlk bakışta, gelir yönteminin üstün bir rota olduğu anlaşılabilir; çünkü portföydeki müdüre dokunmaz. Ancak, her bir yöntemin avantaj ve dezavantajlarına daha yakından bakmak size farklı bir sonuç verir. (Daha fazla bilgi için, bkz: Müşterilerin Serveti Sürdüreceklerine Yönelik En İpuçları )

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ihtiyaç duydukları gelir. Bu gerçekleştiğinde, yatırımcılar genellikle paralarını sabit gelirli araçlara yeniden tahsis edebilir, daha yüksek getirili tahvil satın alırlar ya da hisse senedi portföylerinin bir bölümünü daha yüksek temettü ödemeleri yapan varlıklara tahsis edeceklerdir. Ancak, bu hareketlerin üçü de yatırımcı için riskli olabilir, çünkü bu stratejiler portföyün genelinde daha düşük bir getiriye neden olabilir. Dolayısıyla, getirilerini toplam getirinin ötesinde artırmaya çalışan yatırımcılar uzun vadede kendilerine zarar verebilirler. (İlgili okumalar için, bkz.

Müşteriler, Düşük Geleceğe Yönelik Gelecekten Hangi Danismanlar Bekleymeli?

Toplam Geri Dönüş Yaklaşımı Birçok finansal danışman, çeşitli sebeplerden ötürü müşterilerinin dağıtımları için toplam geri dönüş yaklaşımını önermektedir. İlk ve en belirgin nedeni, müşterilerinin portföylerinin ömrünü uzatabilecek ve müşterinin parasının ihtiyaç duyduğu süre boyunca daha uzun süre dayanabileceği, varlıklarıyla birlikte yukarıda listelenen herhangi bir hatadan kaçınmasına olanak tanımasıdır için. Toplam getiriye dayanan dağıtımlar doğasında daha dengeli ve aynı zamanda daha fazla vergi verimli olabilir. Bununla birlikte, toplam getiri yaklaşımında kullanılan ilk gelir kaynağı, portföyün yarattığı cari gelirdir. Ve unutulmamalıdır ki, cari gelir, müşterinin harcama ihtiyaçlarını karşılamak için yeterli olduğunda, o zaman kullanılan yöntem budur. Ancak olmadığında, toplam getiri yaklaşımı, müşterinin daha düşük bir risk seviyesine sahip daha dengeli bir portföyü elinde tutmasını sağlar. (İlgili okumalar için, bkz.

Düşük Geçişli Tahviller için Alternatifler

.)

Kâr payı ile sermaye kazancının karşılaştırılmasını düşünün.Bir yatırımcı kâr payı alırlarsa, temettü tutarının tamamı üzerinden (vergilendirilebilir bir hesapta ödedikleri varsayılarak) vergi öderler. Bunun yerine gelir elde etmek için hisse senetlerinden birinin küçük bir bölümünü tasfiye ederlerse kazandıkları kârlar üzerinden sadece sermaye kazançları vergisi ödemek zorunda kalacaklardır. Her iki durumda da, hisse senedi veya fon fiyatı, temettü tutarının temettü da dahil olmak üzere düşeceği için, yatırımcının portföyü aynı miktarda düşecektir. Kritik Kararlar

Vanguard, sağlam bir dağıtım planı oluşturmaya gelince, bir portföyün yoluna devam etmesi için başta üç kritik karar alınması gerektiğini önermektedir.

1.

Yatırım hedeflerinize, risk toleransınıza ve zaman alanınıza ve vergi desteği gibi özel önlem faktörlerine dayalı kapsamlı bir varlık tahsis planı oluşturun. Sabit ciroya ve kabul edilebilir olan volatiliteye karşı hisse senetlerine ne kadar para tahsis edileceğini belirleyin. Bir portföyün kazandıracağı toplam getirinin, çalışmayan yılları boyunca müşterinizi sürdürebilmesi için yeterli olacağından emin olun. Fakat, portföyün üretmesini istediğiniz verime tahsisat yapmayın. Para ile yapacağınız ilk ve en önemli karar budur, çünkü çok sayıda araştırma, şirketin seçimi veya piyasa etkin bir şekilde zamanlaması yerine, yatırım getirilerinin çoğunun varlık tahsisiyle belirlendiğini göstermiştir. (İlgili okumalar için, bkz.

Müşterilerinizin ETF'ler Hakkında

Hakkında Bilmeleri Gereken.) 2. Portföyünüzü izlemek ve gerektiğinde yeniden dengelemek için bir zaman çizelgesi oluşturun. Bu ayrıca, portföy bakımı için hayati derecede önemli bir unsurdur. Portföyünüzü yeniden dengeye koymak, öz sermaye kısmı gibi herhangi bir alanda aşırı kilo almamasını sağlayacaktır. Bu, toplam getiri yaklaşımının etkili olmasının ana nedenlerinden biridir, çünkü mevcut gelir gereksinimlerini karşılamak için hisse senetlerinin bir kısmının satılması da portföyün uygun bir şekilde tahsis edilmesine otomatik olarak yardımcı olabilir. Bir portföy çok fazla hisse senedine yoğunlaşırsa, başlangıçta seçtiğinizden daha fazla risk alırsınız. Ve tahvillerde aşırı kilolu olursanız, yeterli gelir elde etmek için portföyünüzde gerekli getirileri elde edemeyebilirsiniz. (İlgili okumalar için, bkz. Geleceğin ETF'ler için Neyi Altında Tutacağı

.) 3. Paranızı çekmek istediğiniz sıraya karar verin. Müşterinizin vergilendirilebilir tasarruf hesapları varsa, muhtemelen onlardan önce çizmek isteyeceksiniz. Sadece bir yıldan fazla bir zamana sahip olan şirketleri sermaye kazançlarına hak kazanabilmek için tasfiye ettiğinizden emin olun. Sonra, ertelenen hesaplarınızı ve nihayetinde Roth IRA gibi vergi ücretsiz hesaplarınızı çıkarmak isteyeceksiniz. Bu, vergi ertelenmiş ve vergisiz hesaplardaki paranın geri çekilmeden önce mümkün olduğunca birikebilmesi için yapılır. Elbette, IRA'larınızdan gerekli minimum dağıtımları yapmanız gerekiyorsa, önce bunları alıp sonra vergiye tabi hesaplarınızdan alırsınız. Bottom Line

Yaşamak için bir portföy denemek ve eğilmek cazip gelebilir olsa da (İlgili, okuma, bkz. Akıllı Beta ETF'ler: Son Trendler ve Bir Bakış .) mevcut gelir, bu yaklaşım birçok durumda geri tepebilir. Toplam getiri yaklaşımı, temettü ve faiz vergileri karşısında sermaye kazançları tedavisi nedeniyle daha fazla vergi verimliliği ile portföyünüzde doğru tahsisat sağlamanıza yardımcı olacaktır. (İlgili okumalar için bkz: Akıllı Beta: Güz İçin Ayarlama

)