Genel bir soru, 401 (k) planlarında sunulan yatırım seçeneklerinden endeks fonları mı yoksa hedef tarih fonları mı seçmek. Her birinin artı ve eksilerine bakalım.

Endeks Fonları

Endeks fonlarının hayranıyım ve neden hem bireysel yatırımcılar hem de finansal profesyoneller arasında popüler bir seçim olduklarını anlayabiliyorum. En iyi endekslerinde fonlar stile özgü ve düşük maliyetlidir. Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp. 44. 65-0.% 38 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve diğerleri çok düşük maliyetli. S & P 500 Endeksini takip eden bazı popüler endeks fonlarının gider oranları. (Daha fazla bilgi için, bkz. Endeks Fonları Üzerindeki Alçalma .)

0,09%

• Schwab S & P 500 Endeksi (SWPPX) 0,09%
• SSgA S & P 500 Endeksi (SVSPX) 0. 15%
• Bazı endeks fonları düşük maliyetli değildir. Örnek, Rydex S & P 500 Endeksi (RYSOX) olup,% 1,9'luk bir harcama oranına sahiptir. Bu, yukarıda bahsedilen düşük maliyetli S & P 500 endeks fonlarıyla tamamen aynı ürün olduğunu fark ettiğinizde şaşırtıcı. (Daha fazla bilgi için, bkz.
• Hedeflenen Tarih ve Endeks Fonu: Bir İyi mi?

)

Endeks fonları hem hisse senedi hem de tahvil yatırım stillerini yurtiçi ve yurtdışına yaymaktadır. Çoğu parça, S & P 500, Russell 2000, EAFE ve diğerleri gibi ana akım endeksleri takip etmektedir. Bazıları, bazı durumlarda, geriye dönük olarak test edilmiş verilerle oluşturulmuş bazı belirsiz indeksleri izleyebilir. Ben nadiren 401 (k) planları neyse ki nişler gördüm.

Bir plan birkaç düşük maliyetli endeks fonu seçimi, belki bir S & P 500 ya da toplam borsa endeksi fonu, uluslararası bir borsa endeksi fonu ve bir tahvil endeksi fonu sunmaktadır, çeşitlendirilmiş bir portföyün çekirdeğini oluşturacak kadar çeşitlilik vardır. Küçük ölçekli hisse senetleri, orta büyüklükteki hisse senetleri, gelişmekte olan piyasa stokları ve belki de gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (GYO'lar) kapsayan endeks fonları ekleyin ve katılımcılar, kolayca çeşitlendirilmiş bir tüm endeks fon portföyü oluşturabilirler. (Daha fazla bilgi için, bkz.

401 (k) Giderleri

Kesme Yolları.)

Hedef Tarih Fonu Kararı

Eğer bir 401 (k) plan katılımcısı, yönetilen bir çözüm hedefi arıyorsa, fonlar şirketlerinin planları tarafından önerilirse, düşünülmesi gereken bir alternatiftir. Benim fikrime göre, bu ya bir ya da bir karar olmalıdır. Her 401 (k) hesabın uygun hedef tarih fonu yatırım yapın veya planın açık sırasından yatırımların bir seçim yatırım yapın. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Hedeflenen Tarih Fonu: Daha Popüler, Daha Esnazden Daha Şık

. Genellikle, bir plan tarafından teklif edilen hedef tarih fonu ailesi açısından bir seçenek olmayacaktır.Hedeflenen tarih fonları birçok 401 (k) planda bulunabilir. Çoğu, karşılıklı fonların fonlarıdır ve üç en büyük sağlayıcı Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc.'dir (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94.95 +% 0 40%

Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) ve The Vanguard Group (birlikte pazar payları yaklaşık% 80). Her üçü de kendi fonlarını temel yatırımlar olarak kullanıyorlar. Diğer firmalar döviz ticareti fonlarının (ETF) fonları gibi stratejiler sunabilir, ancak yatırım fonu fonlarını kullanmak en yaygın yapıdadır ( ). ( İlgili okumalar için bkz .: Hedeflenen Tarih ve Endeks Fonu ) Hedef tarih fonları, herhangi bir yatırım gibi, doğru seçim olup olmadığını belirlemek için kapsamlı bir analiz gerektirir. Emeklilik planı sponsorlarının, şirketin planında bir seçenek olarak sunmalarını önermek üzere, hedef tarih fonlarına ilişkin ön incelemelerini de yapmaları gerekir. Çeşitli hedef tarihlerindeki ve çeşitli kayma yolu felsefelerindeki öz sermaye yüzdelerinde geniş çeşitlilik vardır. Kayma yolu, hisse senetlerinin emeklilik içine ve emeklilik döneminde bazı yaşlarda ortaya çıkıncaya kadar azaltılmasıdır. Bu, hedef tarih fidini neredeyse ölümüne kadar tutacağınızı varsayıyor. (Daha fazla bilgi için Birkaç Hedef Yöneticisi Kendi Fonuna Yatırım Yapın

.) Plan katılımcılarından duyduğum yaygın bir yanlış anlama, fonların hedef tarihin yatırım riskini azaltmasıdır. Bu mutlaka doğru değildir. Hedeflenen tarih fonları 2008'de çok daha kısa vadeli fonların beklenenden daha büyük kayıplara uğradığında çok fazla yangın altına girdi. Örneğin, T. Rowe Price 2010 (TRRAX) fonu% 26,71 oranında kayıp ve Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) fonu% 25,2 kaybetti. Bu kayıplar, o sırada emekli olunan iki yıl içinde yatırımcılar için tasarlanmış fonlar için aşırı görünmektedir. Fonların, varlıkların tahsis edilmesinden ziyade, ek bir risk seviyesinden fon sağladığını hedef tarih olarak kabul etmeyin. Karma | Index of Funds in Mix

Aktif olarak yönetilen yatırım fonları son yıllarda kötüye gidiyor ve birçok durumda bu haklı. Bununla birlikte, aktif olarak yönetilen tüm fonlar kötü bir yatırım tercihi değildir. Birçoğu tutarlı geri dönüşler öneriyor, iyi yönetiliyor ve makul masrafları var. Aklımdaki tercih, endeks fonu ya da hedef tarih fonu değil, onun hedef tarih fonu (ya da diğer yönetilen hesap seçenekleri) ya da planda sunulan diğer fonların bir menüsü değildir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Emeklilik Planlarında Sıkça Bulunduran Yatırım Fonu

. Bu rota giden kişiler için bir varlık tahsisi akılda tutulması en iyisidir. 401 (k) planı tek yatırım ise, bu hesap endişe etmeniz gereken tek şey. Bireysel emeklilik hesabı (IRA), eşinizin işyeri emeklilik planı ve vergilendirilebilir yatırımlar gibi diğer yatırım hesaplarına sahip olanlar için 401 (k) plan tahsisi genel bir portföyün parçası olarak ele alınmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. 401 (k) Riskler Danışmanları

Hakkında Bilmelidir.) Sonuç 401 (k) 'da endeks fonları ile hedef tarih fonları arasında seçim yapmak ortak bir ikilemdir .Endeks fonları genellikle çok iyi bir yatırım stili olan düşük maliyetli bir seçimdir. Fonların hedef tarihleri ​​profesyonel yönetim sunuyor. Seçim öncelikle hedef tarih fonu (veya diğer yönetilen hesap seçenekleri) ile hem aktif hem de dizinde bulunan açık fonlar arasında olmalıdır.

Plan katılımcıları, sunulan fonların hedef tarihinin özelliklerini anlamak için önemlidir ve kesinlikle en azından bazılarının düşünebileceği ölçüde yatırım riskini zorunlu kılmaz. Endeks fonları harika bir seçim olabilir, ancak tüm endeks fonları diğerleri kadar düşük maliyetli değildir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Danışmanlar Üzerindeki 401 (k) Çıkmanın Etkisi

.