a:

Hedeflenen tarihli yatırım fonları, genellikle hedef tarihten en az 20-25 yıl öncesine kadar dengelenmez ve bundan sonra geçiş döneminde her yıl varlık dağılımı yavaş yavaş azalır Bağlar lehine giderek daha çok. Ayrıca, geçiş döneminde, hedef tarih fonları sadece hisse senedi ve tahvil arasındaki tahsislerini değil aynı zamanda farklı hisse senedi ve tahvil türleri arasında tahsislerini de değiştirebilir.

Hedeflenen Tarih Fonları

Hedeflenen tarih fonları, fon yöneticileri tarafından yeniden dengeleme çalışması yaparak emeklilik için geniş çeşitlilik arz eden portföyler isteyen yatırımcılar için çekici bir seçenektir. Bir yatırımcı istediği emeklilik tarihe yaklaştığında, fon sabit kıymet menkul kıymetleri ve para piyasası fonları gibi daha muhafazakar yatırımların lehine aktif dağılımını dengeler. Hedeflenen tarih fonundaki dengesizlikler, belirli bir yatırımcının yaşına uygun çeşitlendirilmiş bir varlık tahsisi gerçekleştirir. Bununla birlikte, yatırımcılar, çeşitlilik ve yeniden dengelemenin, özellikle de zamanlamanın doğru olmadığı ve azalan piyasalarda bir fonun yeniden dengelenmesi durumunda, kayıplardan korumadığını akılda tutmalıdır.

Portföy Yeniden Dengeleme

Yatırımcıların hayatının erken dönemlerinde, tipik bir hedef-tarih fonu, sabit getirili menkul kıymetlere yaklaşık% 10, hisse senetlerine% 90 oranında pay ayırır, çünkü hisse senetleri daha fazla olma eğilimindedir daha ufuklu, daha yüksek risk toleransına sahip ve tahvillerle karşılaştırıldığında daha yüksek getiri isteyen yatırımcılar için uygun. Hisse senedi tahsisi, yerli ve yabancı hisse senetleri arasında daha da bölüştürülür; yerli hisse senetleri geniş stok hacmine sahiptir.

Emeklilik tarihinden yaklaşık 20-25 yıl önce, bir hedef tarih fonu varlıklarını tahvillere göre yeniden dengeleyerek daha muhafazakar bir portföye doğru kademeli ve yumuşak geçişe başlar. Hedeflenen tarihte, bir yatırımcı genellikle tahvillere% 45, hisse senetlerinde ise% 55 oranına sahiptir. Ayrıca, bir hedef-tarih fonu, daha az riskli olma eğilimi gösteren yüksek kaliteli tahvillere ve kısa vadeli rezervlere daha fazla para tahsis eder.