"Faiz oranı" terimi, tüketici finansmanı ve sabit getirili yatırımlarda en sık kullanılan ifadelerden biridir. Elbette, çeşitli faiz oranları türleri vardır: gerçek, nominal, efektif, yıllık vb.

Nominal ve gerçek gibi çeşitli oranlar arasındaki farklar birkaç temel ekonomik faktöre dayanır. Ancak bu teknik değişkenler önemsiz gibi görünse de, borç verme kurumları ve perakendeciler, kamuoyunun bu ayrımların cehaletinden yıllar boyu yüzlerce milyar dolarlık bir kayba sahip olmaktan yararlanmaktadır. Dolayısıyla, nominal ve reel faiz oranları arasındaki farkı anlayan kişiler daha akıllı tüketiciler ve yatırımcılar olma yolunda önemli bir adım attı.

Nominal Faiz Oranı

Nominal faiz oranı kavramsal olarak en basit faiz oranı türüdür. Oldukça basit bir şekilde belirtilen tahvil veya kredinin belirtilen faiz oranıdır. Borç sahipleri tarafından itfa edilen kuponlara geleneksel olarak damgalanmış olan ihraçcının temin ettiği faiz oranı olduğu için, bu tür faiz oranı sabit gelirli yatırımlar için kupon oranı olarak adlandırılır.

Nominal faiz oranı, borç verenlere paralarını kullanması için ödeyen gerçek parasal fiyattır. Bir kredi üzerindeki nominal oran% 5 ise, borç alanlar borçlanılan her 100 $ için 5 $ faiz ödemeyi bekleyebilir.

Reel Faiz Oranı

Reel faiz oranı, nominal oranından biraz daha karmaşıktır ancak yine de oldukça basittir. Nominal faiz oranı, tüm öyküyü anlatmaz, çünkü enflasyon, borç verenin veya yatırımcının satın alma gücünü azaltır, böylece aynı miktarda mal veya hizmetin belirli bir miktarda para ile kazanılmasını ya da vade yapamamasını sağlayabilir.

Reel faiz oranı, enflasyonun etkilenmesinden sonra borç veren veya yatırımcının aldığı "gerçek" oranı belirttiği için adlandırılmıştır; yani, enflasyon oranını aşan faiz oranı. Yıllık olarak bileşikleşen bir tahvilin nominal getirisinin% 6'sı ve enflasyon oranı% 4 ise, reel faiz oranı yalnızca% 2'dir.

Gerçek faiz oranı, yatırımcıların ve borç verenlerin tahvilleri ve kredileri ile satın alma gücünü artırdıkları gerçek matematiksel oran olarak söylenebilir. Enflasyon oranı bir yatırımın nominal oranını aşarsa, reel faiz oranlarının negatif olması mümkündür. Örneğin, enflasyon oranı% 4 ise,% 3 nominal faizli tahvilin gerçek faiz oranı% -1 olacaktır. Bu nedenle, reel ve nominal faiz oranlarının bir karşılaştırması şu denklemde özetlenebilir:

Nominal faiz oranı - Enflasyon = Reel faiz oranı

Bu formülden, borç verenler, borç alanlar ve yatırımcılar tarafından çeşitli ekonomik şartlar çıkarılabilir Daha bilinçli finansal kararlar vermek için kullanabilirsiniz.

• Reel faiz oranları sadece pozitif veya negatif olamaz, aynı zamanda nominal oranlardan daha yüksek veya düşük olabilir. Nominal faiz oranları, enflasyon oranı olumlu bir sayı olduğunda (genelde olduğu gibi) reel oranları aşacaktır. Fakat reel faiz oranları, deflasyon dönemlerinde nominal oranları da aşabilir.
• Bir hipotez, enflasyon oranının nominal faiz oranlarına bağlı olarak zamanla hareket ettiğini ve bu da reel faiz oranlarının daha uzun zaman periyotları boyunca istikrarlı hale geldiği anlamına gelmektedir. Daha uzun vadeli ufuklu yatırımcılar bu nedenle, yatırım getirilerini enflasyona göre düzeltilmiş bir şekilde daha doğru bir şekilde değerlendirebilirler.

Etkin Faiz Oranı

Yatırımcıların ve borç alanların bilmeleri gereken diğer bir faiz oranı, bileşik faiz gücünü de hesaba katan efektif faiz oranı olarak adlandırılır.

Örneğin, bir tahvil yılda bir kez% 6 öder ve yarıyıl başında bileşikleşirse, bu tahvilin 1.000 USD'lik kısmını yatıran bir yatırımcı, ilk 6 aydan (1 000 x .03) sonra 30 dolar faiz kazanır. ve 30 dolar. Önümüzdeki 6 ay sonra 90'ın ilgisi ($ 1, 030 x .03). Yatırımcı toplam 60 dolar aldı. 90, yıl için nominal oran% 6, efektif oran% 6. 09 idi anlamına gelir.

Matematiksel olarak, nominal ve efektif oranlar arasındaki fark, belirli bir süre içindeki bileşik dönem sayısıyla birlikte artar. Bir finansal ürün üzerindeki AER'nin nasıl hesaplandığı ve reklamı yapıldığına ilişkin kuralların yıllık yüzde oranı (APR) için olduğundan daha az katı olduğunu unutmayın.

Uygulamalar

Nominal, gerçek ve efektif oranlar arasındaki farkı bilmek en büyük avantajı, tüketicilerin kredileri ve yatırımları hakkında daha iyi kararlar almalarına olanak sağlamasıdır.

Örneğin, sık sık bileşik dönemlere sahip olan bir kredi, yıllık bileşik olanlardan daha pahalıdır. Bir ipotek alışverişinde bu farklılıkları göz önünde bulundurun.

Faiz oranlarını anlamak yatırım yapmak için de geçerlidir. Sadece% 1'lik bir reel faiz oranını ödeyen bir tahvil, varlıklarını zaman içinde büyütmeye çalışırsa, yatırımcıların vaktine uygun olmayabilir. Bu oranlar, sabit gelirli bir yatırım ile gerçek ya da bireysel bir borçlanma maliyeti ile gönderilecek gerçek getiriyi etkili bir şekilde ortaya koyar.

Sabit getirili alanda enflasyona karşı korunmak isteyen yatırımcılar, enflasyona endeksli bir faiz oranı ödeyen Hazine Enflasyon Muhafazalı Menkul Kıymetler (TIPS) gibi araçlara bakabilir. Ayrıca, yatırım fonları, cari oranlarla periyodik olarak ayarlanan değişen faiz oranlarını ödeyen tahvil, ipotek ve üst düzey teminatlı kredilere yatırım yapar.

Alt satır

Faiz oranları, enflasyon gibi çeşitli faktörleri içeren birkaç alt kategoriye ayrılabilir. Akıllı yatırımcılar, bir tahvilin veya borcun nominal veya kupon oranının ötesine bakarak, yatırım hedeflerine uyup uymadığını öğrenirler. Enflasyona ayak uyduran faiz oranları ve yatırımlarla ilgili profesyonel tavsiyeler gerekiyorsa, finansal danışmanınıza danışın.