Her ay çoğu broker veya banka, genellikle kapak mektubu ve diğer bazı belgeler eşliğinde yatırımlarınız hakkında bir bilgi çıktısı gönderir. Bu ifadeler, yatırımlarınız ve yaptıklarıyla ilgili sürekli güncellemeler sunarken, bilgilerin kalitesi ve sunumu da değişir. Belgeler ve çıktılar sıklıkla belirsizdir ve yatırımcılar, brokerle görüştükten sonra bile, neyin önemli olduğunu ve nasıl yorumlanacağı konusunda genellikle sorun yaşarlar. Bu makalede, bu brokerlik raporlarında yer alan önemli bilgilerin yorumlanmasına ilişkin bazı kurallar vereceğiz. (Komisyoncunuzun Broker'ınız Sizin En Çok Çıkan İşlerinizde mi? ve Brokerınızı Değerlendiriyor ile çalışıyor olduğundan emin olun.

Eğitimciler: Komisyoncular ve Çevrimiçi Ticaret

Aktif Dağıtım ve Risk
Genellikle, portföy yapınız, yatırım yaptığı çeşitli varlık sınıflarının dökümü olarak sunulmaktadır. Varlık tahsisatınız hisse senedi, tahvil, nakit benzerleri, alternatif yatırımlar, gayrimenkul ve doğal kaynaklardan oluşur. Hisse senetlerini piyasa değeri ile veya tahvilleri ihraç eden kuruluşun türüne göre ayırarak ayırmak gibi belirli bir varlık sınıfında da bir arıza görebilirsiniz.

Sorunlardan birisi, raporun portföyünüzde almış olduğunuz risk düzeyini genellikle belirtmeyeceği veya daha da kötüsü onu yanlış kategorize edeceği yönündedir. Orta düzeyde bir risk seviyesi, hisse senetleri ile tahviller arasında yaklaşık olarak eşit bir dağılım, ya da en fazla 60/40 bölünmeyi gerektirir. Bununla birlikte, aracı kurumlar genellikle% 80 hisse senedi içeren portföyleri orta risk olarak sınıflandırır. Diğer raporlar, basitçe, risk seviyesine değinmez veya "orta risk" terimini sayfanın üstünde, altındaki veya yan tarafında saklı bir yere yerleştirir; bu da, gevşek yatırımcının bunu neredeyse fark etmediği yerdedir. Genel portföyünüzün risk seviyesini açıkça haberdar etmeniz ve varlık tahsisi sizin için çok agresif veya muhafazakar görünüyorsa, konuyla ilgili finansal danışmanınızla görüşün. (Bu konularda daha fazla bilgi için bkz. Risk ve Riskin Piramitini Belirleme , Risk ve Çeşitlendirme ve Portföyünüz ne kadar Riskli? 3'ten büyük -> Next Performans En son dönem bildirilen için portföy performansının bakmak ve geçmiş performansı karşılaştırabilirsiniz. İadeler sizin için tatminkar değilse, danışman ile konuşun ve herhangi bir değişikliğin gerekli olup olmayacağını belirleyin. Malum, cari değer ve diğer rakamların basit bir listesi, anlamlı bir analiz veya tartışma yapılmaksızın pek yararlı değildir.

Portföyünüzün nasıl performans gösterdiğine ilaveten, diğer yatırımlarla karşılaştırıldığında ne kadar iyi ya da düşük performans gösterdiğini bilmeniz gerekir.Yatırım performansını piyasa endeksleri veya endüstri istatistikleri gibi ölçütlerle karşılaştırmak, kendi portföyünüzü değerlendirmek için bir ölçüt sağlayacaktır.
Endeksleri İle İade Etme

. Örneğin, büyük sermayeli hisse senetleri için ortak bir kıyaslama olan Standard & Poor's 500 Index, büyük ölçekli şirketlerin performansını karşılaştırmak için yararlıdır. cap hisse senetleri veya yatırım fonları. Komisyoncunuzun sizin için seçtiği stoklar, kendi kriterlerinden daha iyi performans göstermelidir. Eğer yapmazlarsa, birisini daha ucuz bir endeks fonu içine koyabildiğinizde, birisini hisse senedi seçmek için ödemenin çok az bir önemi vardır. Benzer şekilde, tahvil portföyünün performansını sabit getirili endekslerle karşılaştırmak da mümkündür. Komisyoncunuzun, holdinglerinizin neden diğer alternatiflerden daha iyi olduğunu memnuniyetle açıklayabildiğinden emin olun. Diğer Bilgiler

Ayrıca dönem boyunca bireysel hisse senedi, tahvil ve diğer holdingler, coğrafi dağılım ve alımlar ve satışlar hakkında ayrıntılı bilgiye sahip olmalısınız. Bununla birlikte, çeşitli yatırımların ve diğer bilgilerin basit bir listesi, uygun olup olmadığına karar vermeden önce belirli bir tahsisin ardındaki ayrıntıları ve mantığı bilmeniz gerektiğinde az kullanılır.

Satın alma ve satışa yakından bakın. Aşırı aktivite maliyetli ticaret komisyonları anlamına gelebilir, ancak çok az faaliyet, mali danışmanınızın paranızı yönetmek için rahatsız olmadığını gösterir. Çeşitli faaliyet ve işlemlerin sebepleri veya bunların eksikliği hakkında bilgi sahibi olun. (Portföy yönetimi hakkında daha fazla bilgi için bkz.
Kötü Yatırım Önerisinin Maliyeti ve Sonuçları>

ve Yatırım Danışmanınızı Verme - Ücretler Veya Komisyonları? Masraflar Siz ne yapıyorsunuz portföyünüzü işletmek için aracı kurumunuza ödeme yapın ve size tavsiyelerde bulunun; bireysel hisse senetleri, fonlar ve diğer yatırımlar neye mal olur? Bu son derece önemli bir bilgi. Dokümantasyondan anlaşılmalıdır, ancak çoğunlukla değildir.

Zamanla yüksek maliyetler yatırım getirisi olarak yiyebilir. Yatırım fonlarının yıllık giderleri, 2007 Lipper Research'e göre genellikle yaklaşık% 1.25'dir. Bazı hisse senedi yatırım fonu ön-uç veya arka uç satış ücretlerine veya yıllık 12b-1 ücretlere, bazıları ise bu maliyetleri taşımaz. Bir iskonto aracı firması aracılığıyla bireysel hisse senetlerinin alım satımı maliyeti düşük olmakla birlikte, eklenebilir. Menkul kıymetler ve hizmetler için ne ödüyoruz bildiğinizden emin olun ve tüm ücretlerden ve ne için olduklarından haberdar olun.
Normalde, ücretler sözleşmelerde, broşürlerde veya bir fon için özet belgelerde bulunabilir. Maliyet açıklamaları genellikle göze çarpmayan veya eksiktir ve kalın prospektüslerde gömülebilir. Gizli maliyetler dokümantasyonda görünmez ve tespit edilmesi zor olabilir veya kasten gizlenmiş olabilir.

Alt satır

Paranızı bir finansal danışmana vermeden önce, ne tür bir bilgi sağladığını sorun ve örnek belgeleri bir göz atın.Zaten bir başkasıyla çalışıyorsanız ve aldığınız yazılı bilgilerden memnun değilseniz, daha net açıklamalar isteyin. Aracı kurumun sistemi bunu sağlayamazsa, komisyoncu bunu yapmalıdır. Standardize edilmek için mazeret yok. ve aslında yararsız. kapak mektupları. Düzenli ziyaretler, telefon görüşmeleri ve açıklayıcı e-postalar, yatırımlarınızı, maliyetlerini ve nasıl performans gösterdiğini gerçekten anlamanızı sağlamalıdır. Brokerleri değiştirmeniz gerekiyorsa,

Bir Mali Müşavir için Alışveriş
ve Broker Gone Bad'u okuyun. Bir Şikayet Varsa Yapılması gerekenler .