Geçmişte, daha geniş pazarlar veya büyük endeksler tarafından yayınlanan getirilerin kullanılmasını isteyen yatırımcılar, bu hedefi gerçekleştirmek için seçenekler veya vadeli işlem sözleşmeleri satın almak veya satmak zorunda kaldılar. Fakat yeni bir ETF cinsi, daha sofistike yatırımcılara bu amaca ulaşmak için daha basit bir yöntem sunmuştur. Ya finansal endeks ya da piyasaların belirli bir bölümü ya da alt kısmı olabilecek temel karşılaştırma ölçütlerine tersine ya da tersine hareket edebilecek şekilde tasarlanmış, değişime uğramış döviz ticareti fonları ortaya çıkmıştır. Bu uçucu araçlar, ETF alanındaki en yeni yeniliklerden biridir ve birkaç yıl önce kuruluşundan bu yana ETF pazarının küçük ancak hızla büyüyen bir payı oluşturmuştur. Ancak bu araçlar hızla popülerlik kazanırken, çalıştıklarında ve onlarla birlikte gelen riskler hakkında ayrıntılı bir şekilde eğitim almamış olanlara önemli kayıplar sağlayabilirler.

Kaldıraçlı ETF nedir?

Diğer ETF'lerde olduğu gibi, kaldıraçlı ETF'ler bir borsada işlem yapan ve gün içi ticarette satın alınabilen ve satılabilen bireysel menkul kıymetlerdir. Ancak, kaldıraçlı ETF'ler, geleneksel kuzenlerinden farklılık gösterir; bu nedenle, bir veya daha fazla türev ürüne yatırım yaparlar; bu da, fiyatlarının, ticaret yaptıkları temel kıyaslamadan katlanarak daha da yükselmesine veya düşmesine neden olur. Örneğin, S & P 500 Endeksine karşı iki kat artan bir ETF, endeksin fiyatının iki katına çıkacak ve düşecektir. Endeks bir günde% 2 artarsa, bu fon değeri% 4 artacaktı. Bu fonlar, bazıları temel piyasa veya endeksin iki katı kadar hareket ederken, bazıları da benchmarkın üç, dört veya daha fazla katına yükselen veya düşen farklı oranlardan yararlanılabilir. Kriterleri tersine hareket eden kaldıraçlı ETF'ler de var, burada, gösterge arttıkça fonun belirli bir üssel fiyata fiyatla düşeceği ve bunun tersi de geçerli. Piyasalarla hareket edenlerin uzun veya yükseliş fonları, tersine hareket eden fonlar ise kısa veya düşüş eğilimindedir.

Örnekler

ProShares Ultra Gold ETF (NYSE: UGL UGLPrShrs Güven II39. 51 + 1.% 67 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) - Bu, günlük Londra spot altın külçe fiyatının iki kat artarak düşecek olan 2X kaldıraçlı bir ETF'dir. Fon, swap sözleşmeleri, vadeli işlemler ve forward sözleşmeleri ve konuşma ve konuşma opsiyonları da dahil olmak üzere, amacına ulaşmak için çeşitli araç türlerinden birine veya birkaçına yatırım yapar.

Hız Payları 3X Kısa Altın ETF (Nasdaq: DGLD DGLDCS Nassau VelocityShares Günlük 3x Ters Altın Borsası İşlem Gören Notlar 2011-14.10. 31 S & P GSCI Altın Endeksi ile bağlantılı ER45. 96-2. 77% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) - Bu fon fiyatı S & P GSCI Gold endeksi ER'nin tersine (ters) üç kat artar ve düşer. Kollektif ters hareketlerden altın fiyatına kâr elde etmeye çalışan yatırımcılar için tasarlanmıştır.

Direksion Günlük Doğal Gazla İlgili Bull 3X Payları (NYSE: GASL GASLDx Dly NG Rel26.67 + 11.26% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) - Bu fon üç kat artırmayı hedefliyor İMKB Revere Doğal Gaz İndeksi TM'nin günlük performansı. Ayrıca, hedeflerine ulaşmak için takas ve türev araçlara da yatırım yapabilir.

- ProShares Ultrashort DJ UBS Doğalgazlı ETF (NYSE: KOLD KOLDPrShrs Trust II35. 29-7.% 45 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) - Bu fon Henry Hub Natural'i NYMEX'de gaz ürünleri sözleşmesi. Dow Jones-UBS Doğal Gaz Alt Endeksinin performansının iki katını tek bir gün için sunmayı amaçlıyor.

Kaldıraçlı ETF'lerin Avantaj ve Dezavantajları

Daha önce de belirtildiği gibi, kaldıraçlı ETF'ler, yatırımcılara, gereklilikleri ve komplikasyonları gerektirmeyen, önceden hazırlanmış bir kaldıraç formu sunarken, piyasalardan daha fazla yararlanmak için herhangi bir girişimde bulunmuştur. takaslara veya türevlere yatırım yaparak gelir. Gösterge endeksi veya piyasa istenilen yönde hareket ederse, kaldıraçlı ETF'leri satın alan yatırımcılar açıkça altta yatan fiyat hareketlerinden katlanarak artan kârları toplayacaktır. Ancak bu araçlarla oynamak isteyenler, menkul kıymetleri marjla satın alan yatırımcılarla aynı dezavantajla karşı karşıya gelecek veya yatırımlarını finanse etmek için diğer borçlanma şekillerini kullanacaklardır.

Nasıl Kullanılmaları

Birçok kaldıraçlı ETF'nin önceki örnekte gösterildiği gibi günlük olarak sıfırlandığını belirtmek önemlidir. Bu özellik, birçoğu, bir yatırım portföyünde uzun vadeli varlıklar olarak kullanım için uygunsuz hale getirir. Onları birkaç dakika içinde veya saatler içinde koruyucu durdurma kayıp siparişleriyle alıp satan kısa vadeli tüccarlar tarafından daha uygun şekilde kullanılırlar. Genel olarak, kaldıraçlı ETF'ler, düşük göstergelerin yavaş ve istikrarlı bir şekilde istenilen yönde hareket ettiği düşük oynaklık dönemlerinde üstün getiriler gösterecek ve bu olduğunda portföy yöneticileri ve bunları müşteri portföylerinde daha fazla kullanan diğer profesyoneller var . Fakat FINRA ve diğer düzenleyiciler tüketicilere bu araçlarla gelen riskler hakkında uyarılar gönderdiler ve endüstrideki birçok önde gelen uzman bu düşünceyi yineledi. Vanguard Funds'la üst düzey bir yatırım stratejisti olan Joel Dickson, maçlarla oynamanın uyarılarının kesinlikle kaldıraçlı ETF'ler için geçerli olduğunu açıkça belirtti. Morningstar'daki ETF araştırmasının Ortak Direktörü Paul Justice, kaldıraçlı ETF'lerin portföyleri "öldürebileceğini" ve muhtemelen çoğu bireysel yatırımcı için çok karmaşık olduğunu belirtti.

Alt satır

Kaldıraçlı ETF'ler, nasıl çalıştıklarını ve onlarla birlikte gelen riskleri anlayan karmaşık tüccarlar için üstün getiriler sağlayabilir.Acemi yatırımcıların muhtemelen mevzuat uyarılarına dikkat etmeleri ve bu araçlardan çekilmeleri akıllıca olacaktır. Doğru koşullar altında bir portföyün değerli eklemeleri olabilmelerine rağmen yakından izlenmezlerse zamanla önemli kayıplara neden olabilirler. Kaldıraçlı ETF'ler hakkında daha fazla bilgi için borsacınıza veya finansal danışmanınıza danışın.